根据报告,洋河股份在2023年三季报中实现了营业总收入302.8亿元,同比增长14.4%,归母净利润102.0亿元,同比增长12.5%。公司各单品态势相对稳健,省外弹性相对较好。预计海之蓝卡位大众价格带加大出货,省外大众价位带的海天占比较高,增速弹性相对较优。同时,公司已基本完成全年回款,为业绩目标实现提供保障。考虑到公司经营更加理性务实,调整期可侧重修炼品牌内功,提升中长期竞争力。因此,我们维持目标价227元,维持“强推”评级。
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