螺纹钢期货日报

螺纹钢期货日报HRBDailyReport 摘要： 作者：黑色金属与建材研究中心汤冰华 执业编号：F3038544(从业)Z0015153(投资咨询) 联系方式：010-68518793/tangbinghua@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年10月26日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 螺纹钢期货主力合约小幅上涨。北京地区价格较昨日持稳，河钢敬业报价3680，商家反馈上午成交很烂，市场有议价的，下午成交有好转，整体表现和昨日差不多。上海地区价格较昨日持稳，永钢3720-3730、中天3670-3680、三线收盘涨10报3700-3730。 本周以来产业及宏观消息较多，包括新增地方债限额提前下达的模式持续以及万亿特别国债发行等消息对市场偏利多。现货市场螺纹变动较小，自身矛盾依然不大，本周螺纹产量继续增加，需求略降，降库放缓，但总库存同比仍较低。板材产量降幅明显收窄、其中热卷产量回升，但需求维持9月水平，因此去库持续，但总库存仍较高。铁水产量未继续下降，但钢厂盈利率降至16%，亏损持续的情况下，后续可能仍有高炉减产，铁水产量存在下降空间。 螺纹钢供需稳定及亏损延续的情况下，产业压力来自铁水产量可能会继续下降引发原料成本下移，宏观利空来自美债上行及地缘冲突引发的衰退预期，本周以来美债利率冲高回落，但周三再次回升，对工业品利空减弱但不确定性仍存，国内政策临近年底则相对宽松，利好市场预期及钢材消费。 整体看在板材内需及出口呈现进一步下降前，黑色负反馈程度减轻，但旺季需求一般之下，钢价反弹同样受限，需要关注炉料基差修复情况。 短期政策利多影响下螺纹在3600附近偏多操作，反弹后 可能要关注3700以上仓单压力。 一、期货行情 10月26日钢材期货日内减仓上涨。螺纹钢主力合约2401，开盘价3,673,结算价3,670，结算价上涨 6/0.16%；热轧卷板主力合约2401，开盘价3,795，收盘价3,795，结算价下跌8/0.21%。螺纹钢期权成交量154,656手，环比-126,523手，成交额4,574万元，环比-3,312万元，持仓量325,121手，环比34,964手。 期货收盘价(活跃合约):螺纹钢 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2021-11-03 2022-05-03 2022-11-03 2023-05-03 合约 开盘价 收盘价 结算价 涨跌(结算价） 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓变化 RB2401 3,673 3,685 3,670 6 0.16% 1,133,648 1,759,038 -22,543 RB2405 3,685 3,696 3,684 7 0.19% 59,062 314,117 895 I2401 870 877 871 1 0.06% 630,789 883,758 36,214 I2405 815 826 819 3 0.31% 113,364 277,797 12,311 HC2401 3,795 3,795 3,785 -8 -0.21% 336,813 966,160 -317 螺纹钢期权 成交量 认购 认沽 成交额 持仓量 认购 认沽 2023-10-26 154,656 79,481 75,175 4,574 325,121 158,851 166,270 2023-10-25 281,179 142,471 138,708 7,886 290,157 143,037 147,120 变化 -126,523 -62,990 -63,533 -3,312 34,964 15,814 19,150 成交量前5名 39% 6% 成交量占比 21% 13% 7% 14% 350000300000 东证期货 250000 中信期货 200000 国泰君安 150000 海通期货 100000 银河期货 50000 其他 0 东证期货 中信期货 国泰君安 海通期货银河期货 多头持仓前5名 中信期货国泰君安方正中期永安期货 多头持仓占比 140000 12% 120000 东证期货 100000 10% 中信期货 80000 国泰君安 60000 54% 10% 方正中期 40000 永安期货 20000 7% 其他 0 东证期货 7% 空头持仓前5名 空头持仓占比 14% 12% 10% 9%6% 东证期货国泰君安中信期货永安期货华泰期货其他 16000014000012000010000080000 49% 6000040000200000 东证期货 国泰君安 中信期货 永安期货华泰期货 二、现货行情 10月26日，建筑钢材方面，全国市场平均价格较上一交易日涨4元，上海市场环比涨10元，热卷方 面，全国市场价格跌3元，上海跌10元。10月26日全国钢坯市场受期螺继续走强带动，价格部分上调 10-20元/吨，整体上市场低价成交为主。具体表现，唐山钢坯仓储现货全天较昨上调20元/吨，部分现货 资源报3510-3540元/吨低价成交为主。下游调坯成品材价格主稳个调，高价成交趋缓。 螺纹钢:HRB40020mm现货价格 上海北京 4,600 4,400 4,200 4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 2022-08-25 2022-09-25 2022-10-25 2022-11-25 2022-12-25 2023-01-25 2023-02-25 2023-03-25 2023-04-25 2023-05-25 2023-06-25 2023-07-25 2023-08-25 2023-09-25 2023-10-25 现货价格 上海 广州 北京 沈阳 武汉 成都 杭州 长沙 螺纹钢 3,780 3,870 3,730 3,820 3,790 3,860 3,780 4,010 涨跌(日） 10 0 0 10 0 0 10 0 涨跌(月内） -41 0 30 60 20 30 50 20 涨跌(年内） -320 -530 -250 -270 -300 -280 -350 -260 热轧卷板 3,780 3,800 3,880 3,660 3,820 3,980 3,830 3,870 涨跌(日） -10 0 0 0 -10 0 -10 0 卷螺差现货 0 -70 150 -160 30 120 50 -140 20%分位 120 40 276 50 160 160 166 -140 70%分位 1170 1090 1316 1000 1206 1280 1240 65 区域价差 广州-上海 上海-北京 上海-沈阳 广州-北京 广州-沈阳 杭州-北京 杭州-沈阳 长沙-武汉 螺纹钢 90 50 -40 140 50 50 -40 220 20%分位 140 10 -70 180 110 20 -50 150 80%分位 330 150 70 460 360 170 80 220 热轧卷板 20 -100 120 -80 140 -50 170 20%分位 -64 -140 30 -150 10 -90 70 80%分位 30 0 180 -20 170 50 250 钢坯价格 唐山山东江苏山西 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 Q235涨跌 34500 35500 361040 373040 353010 34600 螺纹钢现货区域价差 1/20 2/2 2/15 2/28 3/12 3/25 4/7 4/20 5/3 5/16 5/29 6/11 6/24 7/7 7/20 8/2 8/15 8/28 9/10 9/23 10/6 10/19 11/1 11/14 11/27 12/10 12/23 1/5 1/20 2/2 2/15 2/28 3/12 3/25 4/7 4/20 5/3 5/16 5/29 6/11 6/24 7/7 7/20 8/2 8/15 8/28 9/10 9/23 10/6 10/19 11/1 11/14 11/27 12/10 12/23 1/5 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/2 2/15 2/28 3/12 3/25 4/7 4/20 5/3 5/16 5/29 6/11 6/24 7/7 7/20 8/2 8/15 8/28 9/10 9/23 10/6 10/19 11/1 11/14 11/27 12/10 12/23 1/5 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 螺纹钢现货：北京-沈阳 螺纹钢现货：重庆-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 螺纹钢现货：广州-上海 螺纹钢现货：长沙-武汉 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 800 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 600 400 200 0 -200 螺纹钢现货：长沙-南昌 螺纹钢现货：上海-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 400 350 300 250 200 150 100 50 0 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 螺纹钢现货：广州-沈阳 2001 2101 2201 2301 2401 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 请务必阅读最后重要事项 第5页 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月6日 5月18日 5月30日 6月11日 6月23日 7月5日 7月17日 7月29日 8月10日 8月22日 9月3日 9月15日 9月27日 10月15日 10月27日 11月8日 11月20日 12月2日 12月14日 12月26日 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月4日 5月16日 5月28日 6月9日 6月21日 7月3日 7月15日