晨会纪要
晨会纪要 2023第（191）期发布日期：2023-10-27 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 2,988.30 2,974.11 14.186 0.477 道琼斯工业指数 32784.30 33035.93 -251.630 -0.762 纳斯达克指数 12595.61 12821.22 -225.610 -1.760 标普500 4137.23 4186.77 -49.540 -1.183 恒生指数 17044.61 17085.33 -40.720 -0.238 SHIBOR隔夜 1.65 1.95 -0.302 -15.471 美元指数 106.59 106.61 -0.018 -0.017 美元兑人民币(CFETS) 7.32 7.32 0 0 主力合约 2023/10/26 2023/10/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1995.00 1,991.20 3.80 0.191 COMEX白银 22.93 23.01 -0.080 -0.348 LME铜 7988.00 8,077.00 -89.0 -1.102 LME铝 2196.50 2,206.00 -9.50 -0.431 LME锌 2430.00 2,458.50 -28.50 -1.159 LME铅 2094.50 2,100.50 -6.0 -0.286 外盘 LME锡 24635.00 25,220.00 -585.0 -2.320 LME镍 18005.00 18,345.00 -340.0 -1.853 ICE11号糖 27.03 27.66 -0.630 -2.278 ICE2号棉花 84.55 83.80 0.750 0.895 CBOT大豆 1299.50 1,293.50 6.0 0.464 CBOT豆粕 429.10 434.10 -5.0 -1.152 CBOT豆油 51.63 51.26 0.370 0.722 CBOT玉米 479.75 483.25 -3.50 -0.724 NYMEX原油 83.50 83.69 -0.190 -0.227 ICE布油 87.29 89.09 -1.80 -2.020 2023/10/27 2023/10/26 2023/10/272023/10/26 公司官方微信 8:00 15:00 黄金 476.96 476.66 0.30 0.063 白银 5821.00 5849.00 -28.0 -0.479 铜 66430.00 66550.00 -120.0 -0.180 锌 20945.00 21105.00 -160.0 -0.758 铝 18900.00 19000.00 -100.0 -0.526 锡 211110.00 214160.00 -3050.0 -1.424 铅 16190.00 16185.00 5.0 0.031 镍 146520.00 146990.00 -470.0 -0.320 铁矿石 871.50 876.50 -5.0 -0.570 螺纹钢 3674.00 3685.00 -11.0 -0.299 不锈钢 14575.00 14635.00 -60.0 -0.410 热轧卷板 3794.00 3795.00 -1.0 -0.026 硅铁 7080.00 7,080.00 0 0 锰硅 6724.00 6,724.00 0 0 金属主力合约 国内 涨跌涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/10/27 8:00 1773.00 2411.50 0.00 14615.00 11090.00 8027.00 7461.00 5806.00 6065.00 3688.00 2391.00 4109.00 8405.00 2215.00 1626.00 659.80 3320.00 1668.00 5934.00 5042.00 2023/10/27 8:00 4897.00 4481.00 3931.00 2949.00 7964.00 8506.00 7232.00 4308.00 6793.00 2499.00 2845.00 16260.00 21940.00 8734.00 13385.00 9130.00 2023/10/26 15:00 1786.00 2419.00 0.00 14605.00 11135.00 8050.00 7479.00 5832.00 6088.00 3676.00 2403.00 4125.00 8418.00 2,215.00 1623.00 668.40 3340.00 1665.00 5974.00 5033.00 2023/10/26 15:00 4914.00 4467.00 3908.00 2928.00 7990.00 8567.00 7256.00 4,308.00 6813.00 2500.00 2849.00 16150.00 21840.00 8,734.00 13,385.00 9,130.00 涨跌 -13.0 -7.50 0 10.0 -45.0 -23.0 -18.0 -26.0 -23.0 12.0 -12.0 -16.0 -13.0 0 3.0 -8.60 -20.0 3.0 -40.0 9.0 涨跌 -17.0 14.0 23.0 21.0 -26.0 -61.0 -24.0 0 -20.0 -1.0 -4.0 110.0 100.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.728 -0.310#DIV/0!0.068 -0.404 -0.286 -0.241 -0.446 -0.378 0.326 -0.499 -0.388 -0.154 0 0.185 -1.287 -0.599 0.180 -0.670 0.179 涨跌幅/% -0.346 0.313 0.589 0.717 -0.325 -0.712 -0.331 0 -0.294 -0.040 -0.140 0.681 0.458 0 0 0 宏观要闻 1、全国31个省区市经济三季报出齐，其中有17个增速跑赢全国。从经济总量来看，广东 （96161.63亿元）、江苏（93180亿元）、山东（68125亿元）占据三甲。从GDP增速来看，西藏（9.8%）、海南（9.5%）、内蒙古（7.2%）分列前三。 2、据经济观察网，中国将推动新一轮“房改”。国务院常务会议8月25日审议通过的《关于规划建设保障性住房的指导意见》文件（“14号文”），近期已传达到各城市人民政府、各部委直属机构。“14号文”明确两大目标：一是加大保障性住房建设和供给；二是推动建立房地产业转型发展新模式，让商品住房回归商品属性，满足改善性住房需求，促进稳地价、稳房价、稳预期，推动房地产业转型和高质量发展。 3、得益于消费支出激增，美国第三季度经济增速创近两年新高。美国商务部公布初始估算数据显示，第三季度美国实际国内生产总值（GDP）按年率计算环比增长4.9%，超出市场预期并创近两年来最快增速。第三季度个人消费支出（PCE）物价指数年化初值环比上升2.9%，同比上升3.4%；不包含食品和能源的核心PCE物价指数年化初值环比上升2.4%，创2021年第一季度以来新低，同比上升3.9%。第三季度实际个人消费支出初值环比上升4%，创2021年第二季度以来新高。 4、国务院总理李强出席上海合作组织成员国政府首脑（总理）理事会第二十二次会议。李强建议，共同推动经济加快复苏，合作建设安全、高效的交通体系，不断推进贸易投资自由化便利化，维护产业链供应链平稳畅通。共同推进“一带一路”建设。加强高质量共建“一带一路”同各国发展战略对接，进一步推动重要经济走廊建设，建好上合组织开发银行。 5、乘联会预计，10月狭义乘用车零售销量202万辆，环比增长0.1%，同比增长9.5%。其中，新能源汽车零售75万辆左右，环比增长0.9%，同比增长34.6%，渗透率约37.1%。 6、大商所表示，经研究决定，自10月30日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401和I2405合约上单日开仓量不得超过1000手，在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。 7、商务部回应石墨出口管制措施称，中国政府依法实施出口管制正常调整，既不针对任何特定国家和地区，也不针对任何特定事件。 8、美国上周初请失业金人数为21万人，预期20.8万人，前值自19.8万人修正至20万人；10 月14日当周续请失业金人数179万人，预期174万人，前值自173.4万人修正至172.7万人。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 26日，花生期货主力合约PK401以9062开盘，最高9148，以9130收盘，成交 量51831手，持仓量133826手，持仓较昨日减5440手。油厂采购不积极，严控标准，市场氛围仍然支撑不足，趋势仍偏空，不建议抄底做多。 油脂 26日，豆油成交35700吨，棕榈油成交6650吨，总成交比上一交易日增加27320吨，增幅181.76%。开机方面，全国123家油厂开机率下降至53.83%，全国111家油厂开机率下降至57.45%。国际市场，SPPOMA：2023年10月1-25日马来西亚棕榈油单产增加4.40%，出油率增加0.19%，产量增加5.4%。巴西大豆产区降雨，有利于大豆生长；阿根廷主产区降雨持续，将缓解部分干旱忧虑。受宏观环境影响，油脂仍然支撑不足，国内预期偏弱震荡为主，建议观望等趋势性机会。 白糖 国际方面，隔夜原糖下跌，跌幅2.2%，收于27.03美分。10月上半月糖产量225万吨，同比增22%，环比快速下滑，主要因10月份降雨影响，库容不足导致制糖比下降;累计产糖3486万吨，同比多670万吨。印度新糖将于11月上市，仍禁止出口。当前印度减产预期和新年度禁止出口仍然支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行。国内，市场机构10月份对23/24榨季广西的产糖量预估在596-644万吨，增产预期进一步加强。近期白糖现货价格小幅下跌，基差下跌。目前新糖开榨，糖市边际转弱，受内外价差支撑，上下空间有限。预计郑糖区间波动，关注6600-6900。 生猪 昨日，全国生猪价格继续弱势，均价14.84元/公斤，环比-0.23元/公斤。部分规模场虽主动缩量抬价，但屠企开工率提升有限，屠企仍有压价收购情绪，且终端需求表现依旧疲软，猪价继续维持弱势，跌破15元/公斤。近期变异非瘟影响较大，市场有被动提前出栏现象，近月供应显著增加，而目前持续亏损的状态下，母猪进入持续去产能阶段，盘面近弱远强，在缺少利多情况下，资金开始关注远月能繁母猪减少所带来的供应担忧，继续关注反弹高度，反套持有。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳中走强，均价4.4元/斤左右。供应稳中有增，成本趋于稳定，目前仍有利润，延迟淘汰明显，消费方面，情绪得到一定释放后，开始阶段性库存消 耗后的补库需求带的支撑，预计现货市场短期企稳走强趋势。盘面出现企稳迹象，关注市场情绪稳定后带来的反弹高度。 棉花 10月26日，据海关统计，2023年9月，中国棉花进口量为23.60万吨，环比增加34.48%，同比增加164.99%，其中美棉进口量10.72万吨，占比45.41%；巴西棉进口量5.10万吨，占比21.60%，上升至第二位，环比增加193.34%，同比增加344.58%。巴西棉进口量、进口量占比均呈现强劲的反弹势头，将澳棉再次甩在身后，与美棉的差
