广立微(301095.SZ)发布了2023年三季报,营收和净利润稳步增长,分别同比增长45.16%和50.63%。公司Q3单季度营收同比增长30.39%,主要受益于国产替代加速及下游晶圆厂产能扩张。研发投入持续加大,Q3单季度研发费用同比增长68.38%。公司在EDA领域布局进一步完善,数据分析软件配套应用。测试设备订单饱满,销量有望再创新高。公司凭借独特的芯片设计、数据分析、品控方案进行差异化竞争,打开成长天花板,EDA市场份额有望进一步提升。我们维持公司23/24/25年归母净利润预测分别为2.02/3.12/4.85亿元,对应现价PE为86/56/36倍,维持“推荐”评级。
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