Refinitiv路孚特｜2023上半年中国资本市场

二〇二三年上半年 路孚特交易商情 RefinitivDealsIntelligence 中国股票及股票挂钩 2023年上半年|资本市场|承销商 市场概览中国公司在全球股票市场发行情况 中国大陆企业在2023年上半年全球资本市场发行股票及股票挂钩交易中，融资总额达755亿美元，同比减少16.6%，环比减少23.4%。发行数量较去年增长9.1%，共计419笔，与上一季度相比减少13.8%。 首次公开发行（IPO）总额达312亿美元，同比减少0.9%，环比增长19.8%。IPO发行数量较去年增长19.6%，共计226笔，与上一季度相比增长1.8%。增发总额达354亿美元，同比减少11.9%，发行数量较去年增长9.4%，共计140笔。中国可转换债券（及股票挂钩发行）总计发行88亿美元，同比减少53%，发行数量较去年减少20.9%，共计53笔。 高科技行业以26.99%的市场份额领先其他行业，总募集金额达204亿美元，与去年相比增长12%，工业占21.4%的市场份额，筹集162亿美元。同比增长19.4%。原材料业占13.33%的市场份额，融资达101亿美元，合肥晶合集成电路股份有限公司在2023年4月在上交所科创板通过IPO融资17亿美元，为2023年上半年年中国企业在全球资本市场中发行最大的IPO。 在2023年上半年中，中信证券在中国股票和股票挂钩承销商榜单中居于首位，共计参与57笔交易，以120亿美元的募集总额占15.9%的市场份额。中信建投证券位列第二位，共计参与39笔交易，募集资金总额达89亿美元，占11.75%的市场份额。华泰联合 $2,000.0 $1,800.0 $1,600.0 $1,400.0 $1,200.0 $1,000.0 $800.0 $600.0 $400.0 $200.0 $0.0 20132014201520162017201820192020202120222023 700 600 500 400 300 200 100 - 证券以10.84%的市场份额排名第三位，募集资金达82亿美元，参与交易数量达42笔。 首次公开发行（单位：亿美元）增发（单位：亿美元）可转换债券（单位：亿美元）总发行数量 中国股票及股票相关交易排名中国发行人在全球股票市场行业分布情况 $142.7 $203.8 112 $64.5 17 6 $81.9 发行金额 发行日期 发行人 证券上市交易所 (百万美元)发行类型发行人所属行业 2023.03.22中国邮政储蓄银行股份有限公司 上海主板 6,540.5增发 金融 2023.04.05 中国长江电力股份有限公司 上海主板 2,340.3增发能源和电力 2023.01.03中国国际航空股份有限公司 上海主板 2,169.7增发 工业 2023.04.18合肥晶合集成电路股份有限公司上海科创板1,666.0首次公开发行高科技 2023.06.21 2023.02.09天合光能股份有限公司上海科创板1,307.8可转换债高科技 2023.06.01 云南恩捷新材料股份有限公司 深圳主板 1,057.3增发 原材料 2023.03.27 陕西能源投资股份有限公司 深圳主板 1,046.0首次公开发行 能源和电力 2023.04.17 浙商银行股份有限公司安踏体育用品有限公司 上海主板香港 1,750.9增发 1,503.6增发 金融 高科技 工业原材料金融 能源和电力 其他 112 必需消费品 2023.05.292023.05.11 阿特斯阳光电力集团股份有限公司北汽蓝谷新能源科技股份有限公司 上海科创板上海主板 976.6首次公开发行870.0增发 高科技工业 65 107 $161.6 2023.02.16 中核华原钛白股份有限公司 深圳主板 770.9增发 原材料 $100.6 外环:交易金额(单位：亿美元) 2023.01.12 东方日升新能源股份有限公司 深圳创业板 742.2增发 高科技 内环:交易数量 中国债券 2023年上半年|资本市场|承销商 市场概览 人民币债券发行量(十亿人民币) 人民币债券市场相比2022年上半年减少9.9%；2023年二季度环比2023年一季度增长9.9% 人民币债券市场在2023年上半年总发行额约10万亿人民币，同比减少9.9%。本年二季度较本年一季度总发行额增长9.9%。就发行数量而言，2023年上半年达5,203笔，较2022年同期减少6.4%，2023年二季度环比一季度增长5.3%。 熊猫债发行额相比2022年上半年增长69.3%；2023年二季度环比一季度增长104.8% 熊猫债市场在2023年上半年总发行额约442亿人民币，同比增长69.3%，二季度环比2023年一季度增长104.8%。就发行数量而言，2023年上半年发行24笔，较2022年同期增长84.6%，2023年二季度较二季度环比增长100%。 ¥25,000.0 ¥20,000.0 12,000 10,000 政府和机构发行的人民币债券2023年上半年相比2022年同比减少16.9% 2023年上半年政府和机构的债券发行额以约5.4万亿人民币，占据人民币债券发行额的53.6%，比去年同期减少16.9%，2023年二季度相比2023年一季度减少0.8%。金融债券发行额占据29.2%的市场份额，总计约2.9万亿人民币，较2022年同期增长3.3%，2023年二季度较一季度环比增长37.1%。位列之后的是分别工业，房地产以及能源和电力行业，分别占据7.7%，3.6%和 2.3%市场份额。 中信(CITIC)领跑人民币债券承销榜单；中国银行在熊猫债券承销榜单排名第一 2023年上半年，中信(CITIC)以约7,413亿人民币发行额，1,684笔发行数量占据7.3%市场份额领跑人民币债券承销榜单，中国银行以5.7%的市场份额（约5,790亿人民币发行额）位居第二，中信建投证券则以5.4%的市场份额跻身前三。 中国银行以95亿人民币发行额领跑熊猫债排行榜，占据21.6%市场份额。中国工商银行以约56亿人民币发行额位居第二(12.7%的市场份额)，中信以37亿人民币发行额位居第三。 汇丰领跑2023年上半年点心债承销排行榜，以269亿人民币发行额占据14.3%的市场份额。 汇丰领跑2023年上半年中国G3货币债券承销榜单 汇丰以约10亿美元发行额领跑中国G3货币债券排行榜，占据6.6%的市场份额。摩根大通以约9.6亿美元发行额位居第二。东方汇 ¥15,000.0 ¥10,000.0 ¥5,000.0 ¥0.0 201320142015201620172018201920202021 2022 2023 8,000 6,000 4,000 2,000 0 理银行凭借4.8%市场份额，约7.6亿美元发行额位居第三。 一季度二季度三季度四季度发行数量 人民币债券-非自行承销交易排名人民币债券-发行人行业分布情况 发行金额 发行日期 发行人 (百万人民币)发行类型 发行人所属行业 ¥368.4 2023.06.08中华人民共和国88,140.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 2023.02.07 中华人民共和国91,000.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 ¥229.2 ¥367.1 2023.03.20中华人民共和国88,000.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 2023.03.07 中华人民共和国 88,000.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 ¥780.1 442 185 359 政府和机构 1,312 2023.01.06中华人民共和国86,000.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 2023.06.15 2023.01.06中华人民共和国85,000.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 2023.05.06 2023.04.17中华人民共和国81,060.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 2023.04.10 2023.02.20中华人民共和国65,000.0国家机构,国际机构,主权债券政府和机构 2023.05.17 2023.03.03 中华人民共和国 中华人民共和国 中华人民共和国 中华人民共和国 江苏省政府 86,300.0国家机构,国际机构,主权债券 85,220.0国家机构,国际机构,主权债券 84,130.0国家机构,国际机构,主权债券 70,000.0国家机构,国际机构,主权债券 45,734.0国家机构,国际机构,主权债券 政府和机构 政府和机构 政府和机构 政府和机构 政府和机构 855 ¥2,950.0 金融工业房地产 能源和电力其他 2,050 ¥5,426.3 外环：交易金额（单位：十亿人民币）内环：发行数量 中国股票及股票挂钩榜单 2023年上半年|资本市场|承销商 （发行金额） 中国股票及股票挂钩（C1m）与去年同期相比-17% 与上季度相比 （发行金额）-23% 中国首次公开发行（C7m） 与去年同期相比 （发行金额） -1% 与上季度相比 （发行金额）20% 承销商 2023 排名 2022 排名 发行金额 (百万美元) 市场份额 (%) 市场份额 变化(%) 发行数量 承销商 2023 排名 2022 排名 发行金额 (百万美元) 市场份额 (%) 市场份额 变化(%) 发行数量 中信证券 1 2 12,005 15.9 2.6 57 中信证券 1 1 4,159 13.3 -3.1 27 中信建投证券 2 1 8,872 11.8 -2.0 39 中信建投证券 2 2 3,730 11.9 -3.1 19 华泰联合 3 4 8,186 10.8 2.5 42 中金公司 3 3 2,886 9.2 0.4 20 中金公司 4 3 7,502 9.9 -2.6 39 海通证券 4 6 2,601 8.3 2.8 18 海通证券 5 6 3,232 4.3 0.9 24 华泰联合 5 5 2,152 6.9 0.3 16 国泰君安 6 5 2,865 3.8 -0.7 25 民生证券 6 10 1,787 5.7 3.0 12 民生证券 7 12 2,580 3.4 1.6 19 国泰君安 7 4 1,482 4.7 -2.8 15 中泰证券 8 18 1,863 2.5 1.2 21 申万宏源 8 13 963 3.1 1.4 13 摩根士丹利华鑫证券 9 25 1,736 2.3 1.3 12 国信证券 9 20 848 2.7 1.7 12 中邮证券 10 36 1,635 2.2 1.7 1 兴业证券 10 27 741 2.4 1.7 6 瑞银证券 11 7 1,555 2.1 -1.0 13 西部证券 11 33 667 2.1 1.8 2 高盛高华 12 9 1,499 2.0 -0.5 14 东吴证券 12 51 653 2.1 2.0 10 申万宏源 13 11 1,428 1.9 0.0 18 光大证券 13 7 568 1.8 -2.1 5 长江承销 14 26 1,218 1.6 0.6 7 中泰证券 14 22 559 1.8 0.9 13 国信证券 15 20 1,217 1.6 0.4 17 国金证券 15 16 517 1.7 0.4 8 兴业证券 16 15 1,117 1.5 0.0 8 长江承销 16 19 515 1.7 0.6 4 广发证券 17 22 1,048 1.4 0.2 9 东方证券 17 12 483 1.6 -0.4 3 安信证券 18 24 837 1.1 0.1 10 浙商证券 18 - 408 1.3 1.3 2 招商证券 19 8 821 1.1 -2.0 11 安信证券 19 11 385 1.2 -1.2 4 东吴证券 20 43 756 1.0 0.8 12 招商证券 20 8 317 1.0 -2.2 4 市场