胜利早报

勝利早報 2023.10.25 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數大幅收漲，其中，龍頭科技股與AI芯片股轉強，中概股繼續大幅拉升。昨日A股滬深兩市觸底反彈，港股受外圍影響補跌，其中，算力產業鏈、半導體中上游等強勢，通信、汽車等弱。市場消息看，美國最新製造業PMI重回擴張區間，這說明美國製造業正擺脫長達五個月的萎縮，服務業活動也在通脹壓力緩解的跡象下溫和加速。目前由於中東出現供應中斷，美油將在一段時間內維持高位波動，在OPEC產量、美國庫存和中國需求復蘇的前提下，短期內油價將持續拉升通脹。目前市場預期本周的歐洲央行及下周美聯儲都將暫不加息，但外圍經濟衰退擔憂將會持續，仍需警惕股市的衝擊。國內市場看，國內政府利好不停，穩經濟、穩市場政策密集落地，昨晚重磅消息發佈，財政部將在今年四季度增發2023年國 債1萬億元，增發的國債全部通過轉移支付方式安排給地方，整體提升我國抵禦自然災害的能力，相信傳統基建將受到直接利好。國內為解決地方債務與地產債務大力推行化債方案，發行特別國債再融資規模達近萬億元。同時今日國家數據局正式揭牌，對於後續推進數字中國、數字經濟、數字社會規劃和建設等存在實質性利好。綜合來說，國內消息面利好頻發，穩經濟發展的決心十分迫切，雖然市場情緒修復仍需時日，市場底部逐步穩固與扎實。策略上，短期內可關注傳統基建資產注入帶來的修復預期，同時繼續關注華為產業鏈恢復及國產化GPU芯片的突破所帶來的機會，如：算力產業鏈、機器人、消費電子等，強調硬科技投資的邏輯。 短線機會 今日暫無個股推介 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.我國將增發1萬億元國債，支持災後恢復重建和提升防災減災救災能力。中央財政將在今年四季度增發2023年國債10000億元，作為特別國債管理。全國財政赤字將由38800億元增加到48800億元，預計赤字率由3%提高到3.8%左右。此次增發的國債全部通過轉移支付方式安排給地方，今年擬安排使用5000億元，結轉明年使用5000億元。財政部表示，下一步將及時啟動國債發行工作，確保如期完成國債發行任務。（萬得資訊) 2.萬億特別國債預期兌現，引發股票市場投資者高度關注。業內人士普遍認為，財政政策加力，萬億特別國債將提振經濟基本面，對投資者信心提振能起到顯著作用。歷史上歷次特別國債發行均“點燃”A股市場，但本次與此前四次特別國債發行背景有所不同，建議投資者繼續關注未來利好政策出臺及市場資金走向。（萬得資訊) 3.中美經濟工作組以視頻方式舉行第一次會議。此次會議由兩國財政部副部長級官員主持。雙方就兩國及全球宏觀經濟形勢和政策、雙邊經濟關係、合作應對全球挑戰等議題進行深入、坦誠、建設性的溝通。中方表達了中方的關切。雙方將繼續保持溝通。與此同時，應美國國務卿布林肯邀請，外交部長王毅將於10月26日至28日訪問美國。（萬得資訊) 4.商務部表示，9月份，隨著一系列促消費活動開展，促進汽車、家居消費等政策措施落地落細，消費對經濟發展基礎性作用得到增強，呈現持續恢復態勢，三季度最終消費支出對經濟增長貢獻率達94.8%。（萬得資訊) 5.國資委要求，扎實推進重點領域重點任務，深化科技創新、國企改革等領域國際交流與合作，持續跟進、督促落實中央企業在企業家大會上簽約的一大批成果。(萬得資訊) H股市場 6.中國聯通(00762.HK)發佈公告，前三季度營業收入為2816.93億元（人民幣，下同），比去年同期上升6.7%；公司權益持有者應占盈利為172.46億元，比去年同期上升10.1%。（萬得資訊) 7.中國海洋石油(00883.HK)發佈公告，今年前三季度中國海油實現營業收入3068.17億元，同比下降1.39%；實現未經審計的油氣銷售收入約2384.0億元，同比下降10.3%，主要原因是產量增加部分抵消了國際油價下降的影響；淨利潤976.45億元，同比減少10.23%。前三季度，公司淨產量達5億桶油當量，同比上升8.3%，創歷史同期新高。（萬得資訊) 8.廣汽集團(02238.HK)發佈公告，經股東各方協商一致，擬對廣汽三菱、廣三銷售公司實施股權調整等重組事項。三方股東將共同增加投入用於清償債務，其中廣汽集團投入不超過15.77億元，分別以1元對價受讓三菱汽車、MITSUBISHICORP(MSBHF.US)持有的廣汽三菱30%、20%股權，受讓完成後廣汽三菱將成為公司全資子公司。同時，將利用其現有核心資產，用於子公司廣汽埃安的產能擴充，解決產能瓶頸。同時為保證日常經營資金的需要，三方股東擬在完成受讓後向該廣三銷售公司增資4.5億元，其中公司增資2.25億元。（萬得資訊) 9.康希諾生物(06185.HK)發佈公告，公司近日與比爾及梅琳達·蓋茨基金會簽署了關於重組脊髓灰質炎疫苗（簡稱“VLP-IPV”）的專案資助協議。根據協定，蓋茨基金會將向公司提供合計超過200萬美元的專案資助，以支援公司基於病毒樣顆粒（virus-likeparticle，VLP）的脊髓灰質炎疫苗VLP-IPV的開發。VLP-IPV基於公司的蛋白結構設計和VLP組裝技術開發，有望為全球控制乃至根除脊髓灰質炎作出貢獻。(萬得資訊) 海外市場 10.高通在夏威夷的活動上發佈了驍龍XPC芯片，並表示驍龍X芯片可以超越英特爾和蘋果。高通推出其最新的高端移動平臺驍龍8Gen3，驍龍8Gen3是高通首個以人工智慧為核心而設計的移動平臺。（萬得資訊) 11.微軟發佈財報顯示，該公司2024財年第一季度每股收益2.99美元，預期2.65美元；營收565億美元，預期544.9億美元；淨利潤223億美元，預期198億美元。智慧雲服務營收為242.6億美元，預期為236.1億美元。微軟美股盤後漲超4%。（萬得資訊) 12.穀歌發佈財報顯示，該公司2023年第三季度每股收益1.55美元，預期1.44美元；營收766.9億 美元，預期759億美元；淨利潤196.9億美元，預期184.1億美元。（萬得資訊) •• 大行報告 13.小摩發佈研究報告稱，中國移動(00941.HK)第三季業績勝於預期，相信股價會有正面反應，維持“增持”評級，目標價75港元。該行估算，中移動全年純利會有7%至8%增幅，並看好其具吸引力的8%股息率，及資本開支下降，形容為該板塊中最具防守性及流動性的股票。（格隆匯） 14.中金發佈研究報告稱，維持中國電信(00728.HK)“跑贏行業”評級，第三季度收入及盈利符合該行預期。對其2023及2024年盈利預測維持不變，目標價5.8港元。報告中稱，該公司第三季度經營溢利同比升15.6%，經營開支有效控制，淨利潤率同比升0.4個百分點至5.6%，主要受惠成本控制、盈利能力改善。（格隆匯） 15.建銀國際發佈研究報告稱，維持快手-W(01024.HK)“跑贏大市”評級，預計今年第三季電商GMV將同比增長30%，高於市場增速，主要來自于商家參與度提升、平臺提供具競爭力的產品及市占率效益，看好其擁有強大的使用者基礎，目標價95港元。（格隆匯） 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。