晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2023年10月24日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观 2、中央汇金公司10月23日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。当日沪深300ETF易方达（510310）尾盘出现异动，成交量迅速放大。此前，中央汇金公司已出手增持国有四大行A股股份，金额合计约4.77亿元。 3、国务院原则同意《关于在上海市创建“丝路电商”合作先行区的方案》，鼓励先行先试，对接国际高标准经贸规则，探索体制机制创新，扩大电子商务领域对外开放，打造数字经济国际合作新高地，在服务共建“一带一路”高质量发展中发挥重要作用。 4、国新办举行新闻发布会，介绍第六届中国国际进口博览会筹备情况。据介绍，第六届进博会将于11月5日至10日在上海全面线下举办。商务部表示，将与有关部门一道，多措并举促进全球优质产品进口。会同有关部门修订《鼓励进口技术和产品目录》，支持企业扩大先进技术、重要装备和关键零部件进口，促进产业结构调整和优化升级。发挥跨境电商零售进口积极作用，继续释放消费品进口潜力。 股指期货 到货量或达高峰。价格方面，随着上市量增加，质量凸显，整体烟台产区质量同比下降明显，果锈、黑红点及水裂纹普遍，使得差货价格有回落趋势、好货价格持续上涨，目前纸袋晚富士80#以上4.50-5.00元/斤（条纹一二级），纸袋晚富士80#以上4.20元/斤左右（片红一二级）。市场小单车数量同比减少、酒果、果脯果同比增加明显。据了解，截止到22日，山东烟台产区下树量约3-4成，入库约一成左右（电话调研得知）。沂源县产区收购开始，主要以果农入库为主，客商数量较少。 西部产区：西部产区不尽相同，陕北产区收购进行中，陕南地区入库进入后期。整体上表现咸阳产区果农要加偏高、入库积极，据电话调研得知旬邑产区入库接近尾声，果农入库占比较高、客商占比较低；甘肃庆阳产区同旬邑产区类似。陕北洛川富县产区，收购处于前中期，下树不足五成，随着收购进行，果农挺价情绪稍显松懈，价格略降。洛川产区纸袋晚富士70#起步4.20--4.50元/斤（半商品），纸袋晚富士70#起步3.50-4.00元/斤（统货），纸袋晚富士铲园价在3.00-3.30元/斤。 卓创资讯：综合评估2023年苹果产量约为3554.11万吨，与2022年基本持平。但是，今年各产地均有发现水烂、干瘪果等失去商品价值的货源偏多，损耗占比较重。如果剔除酒果、烂果之后，剩余的可用于收购的货源明显低于去年。 十月下旬，当前仍以产区收购苹果为主，销区表现一般。据了解以批发市场口径整体同比及往年偏慢，代表市场为广州、上海等批发市场。苹果收购期以小单车为主的差货销售同比减少，主要原因可能如下：其一，价格同比去年较高，新季苹果受库存结束、早熟苹果价格较高原因，是的价格同比增加，差货价格同比提高，价高暂使得小单车走货偏少；其二，新季苹果质量差，符合小单车标准的货量偏小；其三，新季收购模式使得符合小单车标准的货量少（西部产区质量原因使得半商品、通货收购偏少，铲园较多，小单车标准较少）。批发市场、小单车总量偏少，若后期库存量较高，后期仍有压力。 山东产区：山东产区陆续入库中，当前山东产区果农售卖意向较强，客商收购以好货为主，差货收购意向偏低，由于质量原因使得高端好货难寻，当前主要以通货、一二级半交易为主。预计新季山东等产区客商入库和果农入库比例或同比去年基本一致。截止到22日，截止到22日，山东烟台产区下树量约3-4成，入库约一成左右（电话调研得知）。 和库存压力，原材料有负反馈的风险。综合来看，需求弱于预期，中期震荡偏弱的可能较大。 钢材期现价格偏震荡，钢材需求仍然旺季偏弱，整体仍然去库，但热卷库存压力并未缓解；宏观仍然向好，仍给钢材价格刺激作用，虽然钢厂检修逐渐增加，减产仍不多，原材料价格已有弱化迹象，钢材价格的支撑不再那么强，热卷、中厚板、钢坯的高库存持续压制钢材价格，钢厂减产刚开始，仍需通过钢厂继续减产，缓解库存压力，负反馈已经在路上。 仍在继续；下游钢厂铁水仍处在下行通道，整体双硅供需长周期趋松，短期内需持续关注双硅主产区的边际减产能否导致阶段性的供需错配。综合看来，国庆以来，双硅在黑色产业链中跌的早、跌的快、跌的深，现货成本仍在补跌中，但盘面仍存在超跌，叠加当前供应端或有边际扰动，追空性价比极低，建议逢低布局多单，若盘面出现急速反弹，做好止盈，以波段操作低吸高抛为主。趋势：空单陆续止盈离场，中期左侧布局01合约多单。套利：观望。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。