国元点睛
国元点睛 2023年10月23日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内商品期货多数收跌，红枣、苹果、燃油、玻璃跌逾3%，尿素、焦煤、铁矿石、郑棉、纸浆跌逾2%；液化石油气涨逾2%。 -4.00% -5.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% LPG 集运指数(欧线) 玉米淀粉丁二烯橡胶 PVC 玉米沪金菜粕TL 粳米烧碱沪银TF 塑料 T 沪铅工业硅聚丙烯 沪镍菜籽短纤苯乙烯乙二醇 橡胶花生豆一沪锌沪铝原油沥青20号胶 豆粕沪铜不锈钢 甲醇沪锡菜油 热轧卷板棕榈油氧化铝国际铜 豆油 豆二对二甲苯螺纹钢 低硫燃料油 PTA 鸡蛋纯碱焦炭棉纱燃油 白糖纸浆纤维板 生猪郑棉铁矿石 焦煤尿素玻璃苹果碳酸锂 红枣 沪铜2312合约 压力位：70000 沪铜2312合约今日震荡收跌。短期受供应端影响， 铜价表现偏弱，且调整仍需时间，长周期不看跌。 支撑位：63000 沪铝2311合约 压力位：19600 沪铝2311合约今日震荡收跌。铝价在前期冲高乏力后有所回落，短期仍有调整空间。 支撑位：17000 铁矿2401合约 压力位：900 铁矿主连震荡下跌。需求见顶回落，港口及钢厂 库存开始累库，短期震荡偏弱。 支撑位：750 焦煤2401合约 压力位：1800 焦煤主连震荡下跌。需求开始走弱，整体库 存偏低。安全检查趋严，短期震荡运行。 支撑位：1400 焦炭2401合约 压力位：2450 焦炭主连震荡下跌，4.3米焦炉陆续关停，吨焦利润有所回升，焦炭第三轮提涨未落地，短期震荡运行。 支撑位：2250 螺纹2401合约 压力位：3600 螺纹合约震荡下跌，铁水产量面临回落， 成本支撑走弱，短期震荡偏弱。 支撑位：3300 沪镍2311合约 压力位：161000 沪镍主连今日震荡下跌。菲律宾北部镍矿山招标价格下跌，加之海运费较节前有所松动，菲律宾镍矿价格承压下跌，短期预计震荡偏弱。 支撑位：140000 不锈钢2312合约 压力位：15500 不锈钢主连震荡下跌。减产预期下镍铁支撑力度减弱，上方承压。 支撑位：14500 天胶2401合约 压力线 RU2401合约日内持续下滑震荡收阴，尾盘收在14500之下，短期市场偏弱，主要是产区近期天气略有回暖，市场预计后期产量呈现上涨预期。 支撑线 PTA2401合约 PTA2401合约日内持续下挫震荡收阴，主要是受盘面大幅下挫，叠加日内原油下滑，后期跟随成本波动为主，谨慎操作。 压力位：5950附近 支撑位：5600附近 EG2401合约 压力线 支撑线 乙二醇2401合约日内低开高走震荡收长下影线阳线，显示多头占据主动，尾盘收在支撑线之上，短期继续关注能否有效站稳下方支撑线，若能有效站稳，支撑线之上震荡为主。 塑料2401合约 塑料2401合约日内震荡收长下影线阳线，当前工厂新增订单不及预期，对短期盘面压制略有松动，短期关注下方7870一线是否能有效站稳，若能有效站稳，支撑线之上震荡。 压力位：8130附近 支撑位7870附近 PP2401合约 PP2401合约日内震荡收阳，短期市场基本面变化不大，跟随成本 波动。 压力位：7700附近 支撑位：7340附近 美豆多头获利平仓，受外盘下跌拖累，连粕2401合约日内冲高后回落收阴，盘面于MA60受较强阻力。市场预计11-12月大豆到港量 维持在1000万吨水平左右，后市大豆供应充足，限制价格上方空间。 压力位：4000 豆粕2401合约 支撑位：3750 菜粕较豆粕抗跌，盘面冲高回落，不过收盘期价小幅上涨，豆菜粕01合约价差走扩，菜粕替代需求或将生效，不过市场预计加拿大菜籽即将大到港，供应增加仍将压制价格。 压力位：MA5 菜粕2401合约 支撑位：2800 巴以冲突略有缓和，国际油价回落，国际植物油市场表现不佳，加之国内整体商品氛围偏弱，连豆油承压运行跌超1%，供强需弱预期下，高库存问题将持续施压盘面。 压力位：MA40 豆油2401合约 支撑位：7700 棕榈2401合约 压力位：MA40 外盘走弱，国内棕榈买船预期增加，加之国内油脂自身需求清淡，整体库存依旧高企，连棕主力惯性下行，周一盘面收跌超1%，进入偏弱整理趋势。 支撑位：7000 菜油2401合约 压力位：MA40 加菜籽开始大出口，国内菜系到港压力大增，不过在上周利空情绪集中释放后，周一菜油相对较为坚挺，整体在前震荡区间中枢附近运行，重点关注国内买船节奏。 支撑位：8500 生猪2401合约 出栏量处于高位，供给充足，二次育肥对市场提振不及预期，消费市场随着天气转凉有所回暖，但整体供强需弱格局仍未改观，短期维持低位偏弱走势 压力位：16800 支撑位：16000 苹果2401合约 苹果高价开称，价格两极分化，好货占比少，价格偏强，市场对一般货高价接受度不高，价格整体偏弱。今日盘面大幅下挫，前期好货贸易商订购积极，随着近期上市量逐步进入高峰期，好货或进一步下降。短期价格仍有下跌空间，本果季质量欠佳，产量也不及预期，对整体价格存在一定支撑，下跌幅度有限 压力位：9250 支撑位：8800 棉花2401合约 CF2401合约下跌2.42%，目前盘面多空博弈的点在于收购价格，当下已知北疆棉花单产下降幅度较大，南疆尚可，但总产需等南疆大面积采摘之后才有定论。国内市场进入轧花厂和棉农的博弈阶段，旺季阶段订单表现一般、四季度棉花进口量增加、内外棉价倒挂幅度拉大等诸多因素都令供应面施压，令轧花厂高价收购的风险加大，同时也制约了多头情绪。 压力位16000 支撑位15000 白糖2401合约 SR2401合约下跌1.93%，目前国际贸易流仍相对紧张，虽然国内糖市有潜在恢复性增长的预期，新榨季供需紧张的状况有所改善，基差后期有可能收敛。但现阶段原糖价格仍处于高位，国内糖反转时刻尚未到来。 压力位6800 支撑位6600 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
