制冷剂浙商调研–20230925

制冷剂浙商调研 1.配额总量设定 三代和二代的生产机械平均值确定配额总量 (1) 制冷剂浙商调研 根据最新文件，配额总量根据三代和二代的生产机械平均值确定。据计算，二代的基线大约是6.8亿吨，65%约为4.4亿吨，占比约为24%。三年的平均值应该是14.02亿吨，平均价格为4.53。 1.配额总量设定 三代和二代的生产机械平均值确定配额总量 (1) 根据最新文件，配额总量根据三代和二代的生产机械平均值确定。据计算，二代的基线大约是6.8亿吨，65%约为4.4亿吨，占比约为24%。三年的平均值应该是14.02亿吨，平均价格为4.53。 (2)2024年暂不全部分配配额 根据文件，2024年的配额暂不全部分配，可能有利于结合市场变化进行调整。至于25年的发放情况，目前还没有讨论，主要是讨论下一年度的分配方案。 进一步讨论二代的分配方案 (3) 关于配额分配给每家企业的比例，考虑了二代的贡献因素。关于二代的分配方案，还需要进一步讨论，可能的方案可以根据市场上的情况进行考虑，看是只考虑三代的配额，还是同时考虑二代的配额。 配额发放情况 2. 之前传出来的说法是2024年不发放，现在改成了暂不全部发放。虽然实际可能不会发放，但在表述上保留了一定的政策空间。 配额不同品种的调整 3. 根据方案，配额调整不能增加总二氧化碳的当量。品种切换时，不能超过备换品种的生产量多。虽然可以高切低和低切高，但切换还是根据生产量来计划的。 配额调整机会 4. 根据方案，调整机会增加了，可以调整两次，分别是在4月30日前和8月30日前，但是只能在同品种之间进行调整。同品种调整是指企业之间和不同生产基地之间的调整，不同品种只能调整一次。 配额限制 5. 出口配额没有限制，但生产和进口有限制。内用配额可以转化为出口配额，但出口配额不能转化为内用配额。供给端的配额每年配给，未使用完配额不会影响下一年的分配。 受控用途的配额调整 6. 根据规定，2022年12月31日后新建设施的企业可以通过配额调整获得配额，影响不大。这意味着新建设施的企业可以从其他企业的配额转移部分，以达到更好的生产负荷利用和避免产能浪费。内部转移和交易也是允许的。 需求端削减幅度 7. 需求端削减幅度较大，从2024年开始每年削减10%，直到削减40%为止。 交流环节Q&A Q：根据调研，国家对于制冷剂的切换是基于什么层面考虑的？A：国家对于制冷剂的切换考虑到某些品种可能存在缺口，因为一些品种的需求量很大。此次调整也限制了品种切换的上限。另外，国家还 增加了同品种调整的机会，但不同品种只能调整一次。 Q：关于配额的出口和内用，是否可以相互转换？A：配额的出口可以转化为内用，但出口不能转化为内用。 Q：关于供给端的配额，如果厂商不使用完，会影响下一次的配额分配吗？A：不会影响。今年如果有剩余量，不会影响明年的分配。从这个角度来看，供给端已经从无序竞争转变为计划分配，偏少数大厂商垄断，他们可以根据盈利能力来控制配额供给。 Q：根据政策，2022年12月31日后依法依规投产的厂商能通过配额调整获取配额，对影响大吗？A：不会影响大。这种情况下，厂商可以进行配额交易，将部分配额转让给其他厂商。这给了厂商一个机会进行配额交易，也能避免产能浪费。同时，同一公司内部也可以进行配额转移，比如在不同基地之间进行转移。 Q：您这一块有没有一个相对量化的数据？比如现在发达国家大概有多少的一个量？A：三代可能削减了减少了多少，我们发展中国家现在多少，未来可能增加多少。这个量，因为我现在一下子找不着，整体在发展中的肯定是没有什么一个量的概念的。发达国家的削减我要去查一下，因为现在像这种查不到，我们开会讨论的时候也没有把这个量划分出来。 Q：您能从国外的配额政策角度给我们分析一下，刚才也提到他们可能削减了40%，我想知道削减40%对我们出口的影响，这时候我们就要去了解他们政策角度到底是怎么进行制定的。A：国外欧盟对进口量包括空调厂家使用量也有限制，我们的配额政策是对生产和使用都有限制的。进口限制可能会多多少少影响到我们的需求，所以这一块可能后续还是得去关注一下欧美的削减量情况。 Q：印度等国家的需求带动大概会是怎么样？您这一块可以稍微解读一下吗？A：印度、越南、泰国、印尼等国家的制冷剂需求量未来到2030年将会增长较快，超过欧盟的削减量。发展中国家的需求增量理论上是超过削减计划的量。 Q：关于制冷剂的品种，您能对每个品种做一下分析吗？A：目前用的制冷机上量比较大的品种是32、125、1234a。从三年的数据来看，32的增长幅度是非常快的，增长量最大。 Q：产量和销量是否存在一个疲劳，因为会有库存扰动，您觉得匹配度高吗？A：理论上应该差不多，但因为20~22年还是有点特殊，所以匹配度需要考虑库存量。库存量将近有8~10万吨左右，所以产销的比例中间的库存应该在10万吨左右这个范围。 Q：您方便大概说一下这个怎么算的吗？A：三年的平均库存大概也就百分之看一下5%，5%左右，平均三年就15%。 Q：如果说2022年就是唉。所以现在就相当于库存大概10万吨左右，你指的库存是哪方面的库存？A：社会经销商那边的，还是说是厂商这边的？ Q：这一块库存消耗到底是什么样？A：去年下半年会更高，经过今年8个月慢慢的消耗，现在的社会库存会比较就是比较少。 Q：您觉得像社会库存占比多少是比较合理的区间？A：社会库存理论上来说，就是说在百分之我觉得在3~5%是属于比较正常的。涉及到一个包括如果说像出口的物流的影响，然后像整个包括在运输过程中，包括空调企业它也要库存，我觉得3~5是比较正常的一个合理的区间。 Q：您预期比如到今年q4或者说到明年q1，库存是会继续下降，还是大家可能会再囤一下货？A：四季度应该会开始有所囤货，因为现在整个行业包括原材料，它都会有一定的涨幅。现在市场上从我们 了解上来说，还是有有这种开始重复意向。 Q：像这个库存它能放多久？A：这个没关系的，花个几年都没关系，因为只要存在这种不要暴晒，我们存在一定的阴凉通风的地方，因为它都是钢瓶，比较稳定。 Q：可能这块供给端和供需端的一个大概差值是多少？A：2025年它是不太会影响到32的供给问题的。 Q：您指的是65的量可以直接分配到单一品种里面去。A：对，它是根据你不同的病这个是一个弹性的。 Q：这块的量刚才也算过了，其实占整体就有20%多。A：但是具体的分配方案现在是还没有出来的。Q：目前制冷剂市场上，对于290这种制冷剂为什么一直没有推广起来？有哪些原因造成了它的不推广呢？A：说起来，对于290这种制冷剂，相比于其他碳氢制冷剂，它在生产过程中的安全性不高，包括氨气。这也是为什么它一直没有被推广起来的原因之一。另外，它在对空调厂的压缩机有一定的影响，机械性能会发生变化。对于像芜湖这样人口密度较小的地方，290比较适用。所以近些年来，很多空调厂商更喜欢使用290制冷剂。 Q：与之前的三代和二代制冷剂相比，四代制冷剂的成熟度和价格有何差别？它是否在替代13c空调方面已经有了合适的替代品？A：目前四代制冷剂相对来说比较成熟，它主要是替代13c空调。不过，每一种制冷剂在替代过程中会对空调的机械性能产生一定影响，因此替代过程不仅仅是价格问题，还需要适当改进空调的内部制造。虽然之前有出现过232空调，但在目前的空调市场上尚未看到类似的四代空调产品。 Q：国内是否已经有类似于国外的四代空调产品推出？A：目前国内还没有类似于国外的四代空调产品推出。 Q：最终价格上涨主要是成本驱动还是需求预期变化？A：成本驱动是主要因素，原材料上涨导致整体价格上涨，而化工行业盈利水平低下也推动了价格上涨的需求变化。 Q：不同厂商的配额比例是多少？A：根据每个厂家三年平均值对比，最大的厂家配额大概是30%左右。 Q：25年的配额发放细节还没有讨论，您觉得如果直接发放单一品种会不会操作混乱？A：按品种发放相对更好，可以避免市场的暴涨暴跌，保持稳定。按产品量计算配额是比较科学的做法，细节上需要再讨论。 Q：二氧化碳的排放量和产品量之间的关系如何计算？A：按产品的量计算二氧化碳的排放量，然后再折算成产品的过程比较科学。在后续发放中，要考虑二氧化碳的计算和折算细节。 Q：将65%的配额按品种发放会更好一些吗？A：按品种发放配额是比较合理的做法，能够保持连续性和稳定性。 Q：可能还需要细化关于配额发放细节方案的讨论吗？A：对，后续发放的细节还需要讨论，包括二氧化碳的计算和折算过程。按照现在的比例折算二代产品是最简单的方法。 Q：切换制冷剂的原则是按产量还是按gwp值？A：的解释，切换制冷剂的原则是按产量切换，而不是按照gwp值转切换。 Q：如果明年出现制冷剂32的缺口，还会发放65%的配额吗？A：的分析，明年即使发放65%的配额，也不会出现明显的制冷剂32缺口，可能是一个相对平衡或平衡偏紧的状态。 Q：关于制冷剂32的市场问题，市场需求会不会很紧张？A：考虑到三年来为了配额，企业的生产负荷相对较高，加上国际经济形势也不好，所以近一两年制冷剂32不太可能会紧张。然而，需求量肯定会增长，但是不会达到需求量，因为很多国家都有单钩制。 Q：制冷剂的分配是根据市场需求而进行的吗？A：制冷剂的分配是根据市场需求来进行的，整体还是以二氧化碳为主要的控制产品。 Q：制冷剂的配比方案每年调整一次，调整不会对二氧化碳排放量产生太大变化？A：制冷剂的配比方案每年调整一次，相对来说对整个二氧化碳排放没有太大变化。 Q：关于政策初衷的问题，如果按125的制冷剂要切4吨的，是不符合政策设计的初衷吗？A：按照当前的讨论，这种情况是不允许的。