中国射频前端器件行业分析与展望

川 爱集微 jiwei.com 中国射频前端器件行业分析与展望 集微咨询赵翼 2022年9月 目录 全球智能手机市场 5G带来的变化及全球射频前端器件市场 RF 全球射频前端器件竞争格局及主要厂商 中国射频前端器件行业现状与展望 集带 一、2022年全球5G智能手机渗透率有望提升至50% I爱集微 2022年，受全球政治经济形势不稳、我国消费力不足等因素影响，我2021年，北美、西欧、中东、亚太、中东欧5G濠透率约为60%、50%、 们下修全球智能手机出货量至12.7亿部，预计比2021年下降5.9%。20%、20%、20%。（以上地区手机市场约7亿部）。预计2022年，2023年全球智能手机出货量将稳步提升，增长3.9%到13.2亿部。全球5G智能手机渗透率将达到近50%的水平。 2021年中国召能手机出货量3.51亿部，同增13.9%。其中5G智能手机 出货量2.66亿部，同增53.5%。中国市场5G手机湾透率达到75.9%。 HH 图表1：2022年全球5G智能手机渗透率将达50%图表2：2021年中国5G智能手机渗透率达75.9% 1513.7 12.8 13.5 12.7 150% 13.2 450090% 000#80% 0 100%00S:70% 300060% 50% 2.50050% 200040% 1.500 0% 30%h 2019202020212022(F)2023(F) 全球智能手机出货量（亿部）5G手机出货量(亿部) +智能手机出货量YoY(%)5G手机出货量YoY(%) 100020% 50010% -50%0% 5G涉透串(%)5G智能手机出货量（万部）4G智能手机出货量（万部）5G手机渗透率(%) ■资料来露：集微咨询■资料来露：中国信通院，集微咨调 、全球5G渗透率增速高于4G时代 三爱集做 根据Canalys数据，5G智能手机的出货渗透速度略高于4G历史同期中国智能手机市场5G渗透率提升空间不大。我们认为1000元以下5G水平，全球5G智能手机的去税后平均售价（ASP）也在逐渐下降。智能手机没有刚需。1000-2000元价格段大概还有10%的渗透率提升空 间，约为1000-1500万部空闻，5G渗透率大概可以提升3pcts. 图表3：5G渗透率提升高于4G时代图表4：2021年中国5G智能手机淘送率提升空间主要在1000-2000元 %ofglobalshipments ASP(xVAT)(USS)占中国市场整体份额5G修透率 1000元以下 5%左右 小于5% 1000-2000元 35-40% 约为80% 2000-3000元 20-25% 95%左右 3000-4000元 10%左右 95%左右 4000-5000元 5%左右 95%左右 5000元以上 20%左右 95%左右 60%1400 50%1,222120 1,186 as 30% 20% 93>Owerallnarket56.ASPE7% 13 1000 600 349 10%200 0%15 101112 ■资料来源：Canalys，集微咨询■资料来源：集微咨询 川 一、中国5G智能手机价格不断下探爱集微 cC09 100%80%60%40% 1030 20%0% iiwei.com 5G智能手机价格不断下探。5G智能手机价格从4000元人民币以上逐 渐下探到2000-3000元 发行新机的价格从2019年的3000-4000元价格段，不断下降到2020年 的千元机水平。伴随着5G智能手机价格的下探，渗透率显著提升。 但是，我们认为，5G智能手机渗透率的提升，并不是由千元机推动 的，主要是由2000-3000元机型以及iPh0nc推动的。 图表5：中国5G智能手机ASP不断下探，渗透率不断提升 图表6：中国5G手机月度出货价格最低的机型汇总(元)■资辉末湖：集咨询 5G手机ASP(元)5G手机浓遵季(%) 20819H年2019年2019年2019年2020年2120年2020年120月20年20202年月2020年220年20120年2020年2020年212年21216年.H2021年20271.年H2021年2021年2021年H2021年201210年元2021年210211H年20211年220H21年20211年H2022年 2H4.H5.H6HSH9H10H11H12H1月 11月12月 1000小米9车为ORPePnOoRediO红PFO米 4H5H 小米R红edmi米 B.H 1000 reaim中红米蒙耀红米 ProMate vivo OPPOrealmrealmcealmOPPO eQ2 i000 vivoreulm Y31s 10X20realmi000 sino 5玩30 5GPro305G荣耀E3026Y70s10XA72eV5eV3 V305G E7xU3 eQ3i SEX20eQ3s25xY55s Plus 249913996621860668117981599129912999581199139511481298119914991099999662166814991499119912691099 ■资料来照：集微咨询 二、全球射频前端器件市场规模三爱集德 根据集微咨询预测，2019-2024年，全球智能手机蜂窝通信射频前端器》相关机构预计，AiP模组的市场规模增长最快，CAGR将达到75.5%件市场规模将从104.4亿美元增长到166亿美元，CAGR达到9.7%。分立的Switch和FEM模组CAGR分别为10.7%和9.7%， (2010-2021年，全球半导体市场规模CAGR：5.8%） 图表7：全球智能手机蜂窝通信射频前端器件市场规模预测（亿美元）图表8：全球各类射频前端器件市场规模增长预测（亿美元） 180166.040% 250 75.50%216.7 80% 70% 200 154.0 160150.3146.560% 140 30% 150 50% 120 00T 104.4 111.5124.040% 20%10030% 20% 8010%50 60 9.70% 8.30% ±0.70% 10% 0% 400%-10% 20 0-10% 2019202020212023(F)2024(F)2019 2026 3 CAGR(2019-2026) 全球智能手机蜂窝通信射频前漏器件市场规模（亿美元） YoY(%) H ■资料来源：集微咨构■资料来源：Yole，集微咨净 二、5G将频段扩展到sub-6GHz和毫米波频段爱集微 5G通信由4G时代的sub-3GHz扩充到了sub-6GHz(FR1)和毫米波频段5G首先的变化是新增的颠段数，面且频率更高、传输带宽更宽。单 (FR2)，2G/3G/4G常用额段40多个，5G额段数增加到90个。载波带宽从4G的20MHz提升到了100MHz。5G传输带宽从4G的 毫米波频率更高，传输速率更高，同时更宽的底宽避免拥堵。但是其300MHz提升到900MHz。当前主要应用的频段主要包括B41等sub 传输损耗大，距离短，基础设施成本高。 而Sub-6GHz基础建设投入小，可在原有4G基站基础上部署，相关指 3GHz段的重耕以及n78、n79等新增的sub-6GHz预段。 4 中国移动：2.6GHz（n41）与4.9GHz（n79）频段；中国电信/中国 标也可满足目前大部分应用。联通：3.5GHz频段（n78）；中国广电：700MHz（n28）与 4.9GHz(n79) 图表9：5G频段扩展到Sub-6GHz和毫米波图表10：5G频段组成 LkcesedUsLorstdLicersed Gape5Gte 600MH23G6GHLMlineterwave 3G 2G2Glte mte tte 3G5G $261 LTERe-farming2.53 B5->n5 B71n7151257245 371204 5G B2.n2. B56->n56 14 2.2525827.28 B41αn41FrequetcyRange1(CHa)-r(2H9)za6uegfouanbey FR1 FR2 FDOPairedSpettrum Sub-5GHrTD0 QOrVO 2HNSZ1'01017 (includingn77,±78,±79) 24.25ts12.6GHz(includingn257,n258,n259,r260,n2611 ■资料来额：Qorvo集微咨询■资料来露：Skyworks，集微咨淘 二、通信制式升级带来手机支持频段数提升川爱集微 jiuci.con Phone各代手机随蜂离通讯方式的升级，支持频段数不断提升。从初>小米各代手机随蜂窝通讯方式的升级，支持频段数不断提升。最新的 代iPhone的个位数到5G的iPhone可支持频段数达到45个。5G小米12可支持频段数达到41个。 图表11：iPhone各代手机支持频段数逐代提升图表12：小米各代手机支持频段数逐代提升 5045 152G3G4G5G403G4G5G 35 40 35301 25 25 201 520 1510 10 ■资料来源：FrequencyCheck，集微咨净■资料来：FneouencyCheck，集徽咨净 二、5G频段的扩充需要新增匹配的射频前端器件四爱集微 新频段+高频化：数量：从4G到5G，新增加约50个频段，需要增加射频前赠器件与之匹配。带动滤波器、开关需求数量增长。性能：单载波带宽从4G的20MHz提升到了100MHz。5G传输带宽从4G的300MHz提升到900MHz。滤波器、PA需要支持更宽的带宽。MIMO：由于4*4MIMO技术应用，天线调谐开关增长最多，由3-4颗增长到8-10颗。新增频段、4*4MIMO都带动滤波器，滤波器由30-40颗 增长至100颗左右。天线调谐开关和滤波器增长最多。 图表16：5G的频带史宽、额谱资源史丰富图表17：5G智能于机天线调谐开关和滤波器增长量最多 andelde 650-960 46UHBSG 79606MI 单机用量（颗）4G5G PA 5-7 9-13 80% Switch 10 18 80% Tuner 3-4 8-10 133% Filter70-100100% 5PassBand=300MHzSGPssBand=900MHt CerwertioralPA,FilberRequiresWidebandSGPA,Fihe LNA5980% F/pta1000MHrBandwP0) ■资料来额：Skyworks，集微咨询■资料来源：集微咨询 滤波器的应用范围 四爱集微 发射端SAW.TC-SAW BAW.IHP SAWIPD,LTCC 接收端SAW.TC-SAWIPD,LTCC 0GHz1.7GHz3GHz6GHz ■资料来露：集微咨商 二、射频器件的模组化 图表20：射频模组介绍射器件按盟集成度由低到高可以分为单模单频PA到多模多频PA、FEMiD再到PAMiD、 川爱集微 器件/模组 名称 集成方式集成度 PAMiF方案等。华为、三星等终公司推动FEMiD方案，这种方案有效的发挥了无源公司与有 源公司的特长。 ASM射频开关、天线低3G时代：主集：PA+FEMiD：分集接收：DiFEM。4G、5G时代：主集：PAMiD、PAMiF方 SMSB/SM MBPA PA、控制芯片低 案。分集接收：MB、HB领段：DiFEM+LNABank或者LFEM。UHB：LFEM(IPD、 LTCC) MMMBPA PA、控制开芯关片、 中图表21：分立方案、FEMiD方案、PAMiD方案演示 FEMiD射频开关、滤波中MMMBPA 器、双工器 DiFEM LNAbank 射频开器关、滤波中国福 多通道多模式中 LNAU L-PA、控制芯片、 收发机 LNABank 收发机 PAMiD/L开关、LNA、滤 PAMiF波器等 射频开关、L