天玛智控机构调研纪要

天玛智控机构调研报告 调研日期:2023-10-16 北京天玛智控科技股份有限公司成立于2001年，隶属于中国煤炭科工集团，是天地科技股份有限公司的控股子公司。公司致力于为煤矿提供优质产品及精准服务，降低煤矿工人劳动强度，提高煤矿开采安全智能化水平及生产效率。公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、北京市智能制造标杆企业、国有重点企业管理标杆创建行动标杆企业，拥有国家认定企业技术中心、国家重点领域创新团队。 2023-10-18 证券事务代表吕文平,董事会办公室工作人员高宏远 2023-10-16 特定对象调研 天玛智控顺义创新产业基地五层1506会议室 富国基金基金管理公司吴畏 第一部分:调研参观天玛智控顺义创新产业基地第二部分:问答交流 1.请问2023年上半年上游煤炭价格下跌,是否会导致煤炭生产企业减少资本支出,会对公司经营业绩产生哪些影响? 公司处于煤炭行业的无人化智能开采控制领域,虽不与煤炭价格行情的常规波动直接关联,但受我国煤炭行业相关产业政策及存量煤矿改造建设影响较大,因而煤炭行业的整体发展情况会对公司所处行业发展产生影响。近年来我国煤炭供给侧结构性改革成果显著,落后产能逐步淘汰,产业结构持续优化,我国煤炭行业效益显著提升。2023年上半年,我国宏观经济延续恢复态势,国内煤炭需求环比增长,煤炭企业 扎实推进煤炭保供工作,煤炭持续释放,煤炭产量同比稳定增长,煤炭市场价格虽然有所下降,但仍处在盈利区间且季节性煤炭需求较为旺盛 ,我国煤炭需求有望保持增长。国家统计局发布数据,2023年上半年,全国规模以上原煤产量稳定增长,生产原煤23亿吨,同比增长4 .4%。下半年季节因素支撑下,煤炭需求有望继续保持增长,煤炭保供工作将有序推进。截至2023年6月30日,公司新签合同额较去年同期增长8.22%。煤炭行业的发展趋势,将对煤矿基础建设投资、煤机制造业投资产生积极影响。 2.请问目前煤矿智能化行业增长前景情况? 伴随着煤炭行业的稳健发展,我国煤炭装备制造业加快结构调整和转型升级,产业规模持续扩大,产业集中度明显提升,自主创新能力显著增强,先进高端制造取得新进展,产业基础逐渐夯实,产品质量显著提高。据中国煤炭工业协会统计数据显示,我国大型煤炭企业采煤机械化程度由1978年的32.5%提高到2022年的99.01%,已实现高度机械化。随着行业集中度提升及煤矿规模的扩大,我国的煤矿开 采经历了机械化到自动化的发展,当前正处于智能化起步阶段。 建设智慧矿山蕴含了万亿级的广阔市场空间。根据安永研究报告《智慧赋能煤炭产业新万亿市场》,依据标准体系框架并结合煤矿实际升级改造案例,估算单矿投资改造费用,在煤矿种类方面,划分为新建矿井及生产矿井两种类型;在年产能方面,以120万吨和500万吨为 线,划分为三种产能等级。经测算,已有生产型矿井单矿智能化改造升级费用约在1.49亿元人民币至2.63亿元人民币之间,而新建型矿井单矿改造费用约在1.95亿元人民币至3.85亿元人民币之间。 国家能源局发布《智能化示范煤矿建设指南》和《智能化示范煤矿验收管理办法(试行)》,提出了井工煤矿分类建设、分级达标的原则,建设达标分为初级、中级和高级,目前建成的智能化采煤工作面大多处于初级和中级的水平,未来持续产品升级并最终达到高级智能化水平是必然经历的阶段,煤矿智能化建设是一个长期且不断迭代更新的过程,将为煤炭智能化装备行业带来持续的行业前景。 3.请问公司所处行业竞争情况如何? 随着国家八部委发布的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》的出台落地,智能开采领域的设备厂家纷纷加大投入,行业外竞争对手也进入市场开发同类产品,加剧了市场竞争。在综采自动化控制系统与液压支架电液控制系统市场,总体呈现双寡头竞争态势,公司稳居第一集团;在智能集成供液系统市场,呈现多家企业充分竞争局面。公司聚焦头部大型煤炭集团和高端装备市场,发挥技术和产品优势,引领无人 化智能开采持续发展。4.请问煤矿进行智能化改造除了政策因素外,还有哪些推动因素? 煤矿企业劳动力资源紧缺导致用工成本上升助推智能化快速发展。目前煤炭企业从业人员老龄化严重,煤炭企业井下恶劣的作业环境难以 吸引年轻人加入,导致招工越发困难;随着人民生活水平持续提升,从业人员的工资需求也在提高;加之煤炭安全生产投入加大,煤炭企业 的用工成本不断攀升,公司的主营业务产品是煤炭行业智能化建设的必备条件,安全高效生产仍然是煤炭生产企业的内生需求,这将促使煤炭企业加大智能化投入减少劳动用工。