维力医疗发布2023年三季报,营收为9.77亿元,归母净利润为1.44亿元,扣非后归母净利润为1.32亿元。分季度看,Q3营收为3.25亿元,归母净利润为5183.73万元。公司研发投入持续提升,聚焦产品升级迭代,2023H1有5个产品获得国内医疗器械注册证,有3个产品获得欧盟MDR认证,有1个产品获得美国FDA批准注册。考虑到国内需求变化及北美大客户去库存影响,我们维持公司业绩预测,2023-2025年收入分别为14.36/17.27/20.9亿元,归母净利润分别为2.01/2.54/3.1亿元,对应2023年10月17日收盘价12.43元,PE分别为18/14/12倍,维持“买入”评级。
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