更新条行业信息(10.10)盘中在传英伟达出口管控升级，我们做了多方确认，具体管控升级为H800芯片，具体信息可向英伟达各渠道商验证

更新条行业信息(10.10) 盘中在传英伟达出口管控升级，我们做了多方确认，具体管控升级为H800芯片，具体信息可向英伟达各渠道商验证。 解读： 1)会不会对光模块产生很大影响：我们觉得不会，英伟达管控升级的底气是北美供不应求，对旭创等核心供应商业绩不会造成影响。同时400g光模块厂商主供国内，国产算力链一定程度受益，所以二线光模块厂商也无消极影响。 < 更新条行业信息(10.10) 盘中在传英伟达出口管控升级，我们做了多方确认，具体管控升级为H800芯片，具体信息可向英伟达各渠道商验证。 解读： 1)会不会对光模块产生很大影响：我们觉得不会，英伟达管控升级的底气是北美供不应求，对旭创等核心供应商业绩不会造成影响。同时400g光模块厂商主供国内，国产算力链一定程度受益，所以二线光模块厂商也无消极影响。 2)算力租赁影响：大家各凭本事，可能有些公司会受影响，但也会有公司稀缺性提升。 3)核心推荐：再次强call重视景嘉微 (300474)，国产通用GPU亟待落地，兼容CUDA生态，是替代H800的最优选择。坚定推荐逻辑：产品落地后，景嘉微就是算力赛道最核心标的。 具体产品节奏也欢迎大家验证交流。另：华为算力链也建议关注。 这个事情今天刚出来，我们也保持动态跟踪。