华龙内参2023年第186期，总第1503期（电子版）

0680 2023年第186期，总第1503期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2023年10月12日星期四 沪深指数收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数3078.96 0.12 深证成指10084.89 0.35 中小1006427.73 0.28 一、市场分析冲高回落略显谨慎 市场综述 创业板指 2003.9 0.8 沪深300 3667.55 0.28 周三大盘全天高开后冲高回落，三大指数均反弹，创业板指领涨。 海外市场指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 33804.87 0.19 纳斯达克 13659.68 0.71 标普500 4376.95 0.43 英国富时1007620.03-0.11 日经225 32281.43 1.08 恒生指数 17893.1 1.29 货币市场 美元离岸人民币 欧元兑美元美元兑日元英镑兑美元 NYMEX原油 收盘(点)涨跌幅(%)7.2993-0.03 1.06230.04 149.1243-0.03 1.23140.01 期货市场 收盘(点)涨跌幅(%)83.09-0.48 COMEX黄金 1888.3 0.05 综合铜03 8008 -0.2 COMEX白银 22.205 0.33 敬请参阅正文之后的免责声明 盘面上，医药股开盘集体大涨，减肥药、CRO方向领涨，百花医药、华森制药等涨停。光刻机及芯片股震荡走强，汇顶科技涨停，中芯国际尾盘拉升涨超6%。5.5G、卫星导航概念股盘中拉升，华力创通涨停再创历史新高，盛路通信、通宇通讯涨停。信创概念股午后异动，中国长城涨停。华为概念股表现分化，常山北明、佛山照明等涨停。 下跌方面，油气概念股陷入调整，仁智股份、贝肯能源跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市成交额8388亿，较上个交易日放量641亿。 板块方面，CRO、光刻机、减肥药、教育等板块涨幅居前，油气、煤炭、汽车整车、新疆振兴等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.8%。 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截至10月10日，上交所融资余额报8047.15亿元，较前一交易日增加30.24亿元；深交所融资余额报7230.05亿元， 较前一交易日增加33.44亿元；两市合计15277.2亿元，较前一交易日增加63.68亿元。 2、北向资金 北向资金全天净卖出3.9亿元，其中沪股通净买入7.28亿元，深股通净卖出11.18亿元。 3、投顾观点 指数冲高回落显弱势，两市成交量小幅放大。从沪指日线级别看，指数上冲至5日成本均线后逐步回落，市场资金略显谨慎。指标表现偏弱，近期表现较强的概念股出现分化，指数在前低附近或反复震荡，操作可留意重点板块内部细分的轮动，挖掘绩优股机会。 4、概念热点 先进封装 财联社资讯获悉，晶圆代工台积电上周对先进封装设备展开新一波追单，而原本还在洽询状态的海内外封测大厂，也进一步扩大先进封装设备订单规模，这波追单初估将在明年3~4月间交机。根据Yole数据，2021年全球封装市场总营收为844亿美元，其中先进封装占比44%，市场规模达374亿美元。Yole预计2027 年全球封装市场规模为1221亿美元，其中先进封装市场规模为650亿美元，占比将提升至53%。2021-2027年间先进封装市场规模的年化复合增速预计为9.6%，将成为全球封测市场增长的主要驱动力。 国内方面，根据Frost&Sullivan统计，大陆2020年先进封装市场规模为351.3亿元，预计2025年将增长至1136.6亿元，2020-2025年间年化复合增速达26.47%，高于Yole对全球先进封装市场年化复合增速9.6%的预测值。随着AI需求全面提升，带动先进封装需求提升，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，本土封测大厂有望从中获益。 评述 新闻 二、重点新闻 头部厂商新一代VR头显首选该方案，机构称行业年复合增长率达到180% 三星2025年供货HBM4，存储周期上行趋势明朗 2023世界VR产业暨元宇宙博览会将于10月19日~22日在南昌国际博览中心举行，今年元宇宙大会从硬件(头盔、眼镜、设备)、到软件内容、最后到应用教育医疗、航空、工业应用、文化、旅游等各个方面的应用，是一个全产业链的展示。VR光学是VR设备的关键组成部分。早期VR设备普遍采用的是非球面透镜方案，但由于非球面透镜相对较重，严重影响了用户使用体验。为了同时兼顾重量和成像质量，采用折叠光路设计的Pancake被推上尖头。新发布的Pico4、OculusCambria和未来的AppleMR均将采用Pancake方案，新光学方案渗透率将持续提升。WellsennXR数据显示，2022年全年，PicoVR销售为180万台。据IDC预测，2022-2025年全球VR出货量将从约1400万台增长至4400万台。分析师经测算，预计到2025年全球Pancake市场规模将达到74.8亿元，2022~2025年CAGR为179.11%。三星电子副总裁兼内存业务部DRAM开发主管SangjunHwang日前表示，计划开始提供HBM3E样品，且正在开发HBM4，目标2025年供货。此外，三星还计划提供尖端的定制交钥匙封装服务，公司今年年初为此成立了AVP（高级封装）业务团队，以加强尖端封装技术并最大限度地发挥业务部门之间的协同作用。有研究报告称，美光发布财报，公司于FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元，同比下降39.61%，环比增长6.93%，毛利率为-9%，营收超过预期中值(39亿)。该行认为美光财报显示存储供需已逐渐好转，且近期高频价格显示存储价格已拐点向上，存储周期上行趋势明朗。当下手机、PC渐进复苏，需求扩容，且AI驱动存储技术升级、容量提升，看好存储行业投资机会。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板、科创板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。