公司看门狗名单时代的淘气名单或尼斯名单盈余管理

ima 协会的会计师和 金融专业人士在商业 淘气名单还是好名单？盈余管理在公司监管机构名单的日子里 关于IMA®(管理会计师协会) IMA，被评为2017年度专业机构会计师/国际会计公告，是最大和最受尊敬的协会之一 专注于推进管理会计职业。 在全球范围内，IMA通过研究支持该行业，CMA®(Certified 管理会计师)计划、继续教育、网络和 倡导最高道德的商业实践。IMA拥有全球网络 超过100,000名成员在140个国家和300专业和学生 章节。IMA总部位于美国新泽西州蒙特维尔，提供本地化服务通过其四个全球区域：美洲、亚洲/太平洋fic、欧洲和中部 East/India。有关IMA的更多信息，请访问www.imanet.org。 ©August2018 管理会计师协会 10ParagonDrive,套房1 Montvale,NJ,07645 www.imanet.org/thought_leadership 关于作者 ErinL.Hamilton博士注册会计师,是会计学的助理教授和拉斯维加斯内华达大学安永学院的研究员。她 获得了博士学位。在大学的工商管理 南卡罗来纳州和她的会计和学士学位理学硕士肯特州立大学会计专业的工商管理专业。 她是俄亥俄州的一名注册会计师。 RinaM.Hirsch博士,注册会计师,是会计学的助理教授霍夫斯特拉大学。她获得了工商管理博士学位 南佛罗里达大学会计学硕士 佛罗里达大西洋大学，会计学学士 ConcordiaUniversity.SheisaCertifiedPublicAccountantin 佛罗里达。 UdayS.Murthy博士,是LynnPippenger学校的主任大学会计学和奎因杰出学者 南佛罗里达。他获得了博士学位。来自印第安纳大学，硕士德雷克塞尔大学工商管理学士 Poona大学的商业。他是特许会计师在印度。 JasonT.Rasso博士CFE,是会计学的助理教授在南卡罗来纳大学。他获得了商业博士学位南佛罗里达大学行政管理硕士 会计学，会计学BSBA，管理学BSBA 西佛罗里达大学。他是一名经过认证的欺诈审查员。 Introduction 盈余管理是操纵公司收益的行为(如通过使用 激进的会计技术)，试图实现个人或公司范围的目标。在许多上市公司中，这种情况可能相对频繁地发生； however,viewsdifferentquiteconsiderablyregardingtheethicalityofsuchbehavior.Whilesome 可能会认为故意操纵公司收益类似于欺诈性fi财务 报告，其他人认为，使用美国普遍接受的自由裁量权实现盈利目标的会计原则(GAAP)只是开展业务和 安抚股东。 公众对盈余管理的看法在今天尤为重要 环境，因为公众现在可以使用各种技术，这些技术可以用来评估公司会计选择的积极性。鉴于 检测盈余管理，今天的管理者必须考虑他们的会计决策可能会被公众感知。为此，我们着手了解 被列入公司观察名单(即，识别参与的公司的公开名单 在更激进的会计实践中)在fl中使用经理的决策来从事收益 management.Wedistributedasurveytomanagersofpubliclytradingcompanieswhohave 相当多的fi财务报告经验。我们发现： ·经理们在以下情况下进行更积极的(增加收入的)盈余管理他们认为这种行为不会公开披露。 ·被列入公司观察名单的前景改变了经理的会计 choices.Whenmanagersfearinclusiononawatchlist,theyare更少可能会参与在侵略性(收入-增加)盈余管理和more可能从事 保守(收入-递减)盈余管理。 ·经理们普遍认为盈余管理是不道德的(特别是收入- 增加盈余管理)，但尽管这些信仰。 ·经理们对他们咄咄逼人的会计选择可能会有多大的考虑被其他人(如投资者、监管机构和审计师)感知。 综上所述，这些观察结果表明，经理们不太可能参与 激进的盈余管理，如果他们认为这样的行为可能会导致他们的公司放在公司观察名单上。盈余管理的减少可能 理论上提高收益质量(特别是从利益相关者的角度)，但也可能降低管理者将会计自由裁量权用于功能目的的意愿，如发出信号私人信息。从积极的一面来看，做出更保守的会计决策 增加了一家公司被列入值得信赖的公司名单的机会，这可能会 导致公众认为fiRM在其会计选择中是道德和诚实的。在 在以下各节中，我们将提供调查的详细结果以及有关以下方面的建议如果经理们不想要他们的公司，他们应该避免的会计实践类型 因从事激进的会计行为而被公开“fl标记”。 盈余管理策略与伦理 盈余管理可以采取多种形式，但通常分为两大类： 1.基于应计项目的盈余管理，其中公认会计准则允许的自由裁量权是用来操纵公司收益，以及 2.真实盈余管理，涉及做出运营或fi融资决策 实现某些收益结果，即使这些决定可能会损害公司 operations. 公司经理可能选择从事收益的原因有很多 management.Someofthesereasonsaremorejustifiablethanothers.Infact,itmaysometimes 似乎操纵公司收益是“适当的”或“道德的”事情 thecircumstances.Forinstance,imaginebeingtheCFOofacompanythathasstruggledover 过去几年来达到分析师的盈利预测，并向辛勤工作的员工支付他们应得的奖金。看来今年贵公司的收入有望达到 orexceedanalysts'predictionsandtriggeremployeebonuses.Atthelastminute,though,an 重要的销售失败了。作为首席财务官，您知道未能达到分析师的期望将损害股东价值，而不再次支付员工奖金将损害 员工士气。在这种情况下，许多经理会争辩说，要做的道德事情 wouldbetofindawaytoboostcompanyearnings.Afterall,isn’titthejobofmanagementto 保护股东和公司员工的利益？也许有一个会计标准，可以更积极地解释，以加速对 收入，或者目前正在进行的过时设备的销售可能会推迟到明年，以避免可能发生的损失。 无论采用哪种方法(各种收益的例子见表1 管理技术)，很明显，个人对 盈余管理的道德性。许多政党都参与了这场辩论。监管者已经警告公司不要进行盈余管理，认为这样的 这些做法是不道德的，因为它们扭曲了公司的“真实收益”，误导了投资 public.Othersviewthediscretioninherentinreportedearningsasavaluabletoolthatcanbe 经理用来整合他们的私人信息和公司特定的fic情况 intoaccountingtransactions,thusmakingfifinancialstatementsmoreinformativeforusers.Still 其他人则认为，盈余管理是一个不那么极端的连续体，在频谱的一端有更多合理的fi方法(例如，解释会计 以更激进的方式进行标准)，并在其他方面进行彻底的欺诈，并进行许多活动落在中间的某个地方。 表1：盈余管理技术 权责发生制盈余管理 ·操纵收入和费用的时间安排(例如，在货物发货前确认收入或推迟费用确认) ·不当资本化费用(例如，建设项目利息或维修和维护费用) ·创建“饼干罐准备金”(例如，在“好年”超额计提坏账准备金，然后减少未来期间的准备金和相应费用，以增加收入) •“大洗澡现象”（即在“糟糕的一年”采取行动进一步减少收益，以实现更高的收益在随后的时期) ·解释会计准则比加速收入和/或递延费用 •决定何时采用新的会计准则（即，提前采用与等到需要采用）基于其收益效应 ·在会计估计中使用自由裁量权，以在某些时期实现更高的收益(例如，通过折旧方法、残值或使用寿命的选择) ·根据项目的收益影响对其进行分类(例如，将交易证券重新分类为可供出售给防止未实现损失在净收入中报告) 真实盈余管理 ·激励客户在年底购买比其他情况下更多的产品(例如，通过削减价格或提供销售折扣或更宽松的信贷条款) ·根据将产生的收益影响决定何时购买或出售资产(例如，避免记录新机器的折旧，避免出售投资的损失，或实现销售收益) •延迟雇用员工，以避免在本期记录各种与员工相关的费用 ·减少或推迟研发活动、广告费用或酌情销售，一般，和行政(SG&A)支出纯粹是为了增加收入 ·增加产量，以积累多余的库存，并通过分散fi固定成本来降低销售成本(COGS) 在更多的单位上，从而降低了单位成本 鉴于盈余管理似乎在公司中发生的频率 美国，公司利益相关者实际上可能期望managerstoengageinsuchbehavior.In2013年的一项调查显示，首席财务官估计，大约20%的fiRMS在给定的 这些操作的典型规模约为报告的10% 3 收益。1如果人们认为“其他人都在这么做”，那么经理们可能会觉得他们 1伊利亚·D·迪切夫、约翰·R·格雷厄姆、坎贝尔·R·哈维和希瓦拉姆·拉吉戈帕尔，“盈余质量：来自字段”，2013年5月7日，http://dx.doi.org/10.2139/ ssrn.2103384。 如果他们选择不从事这种行为，则处于不利地位。鉴于收益管理处于道德连续体的灰色地带，我们需要深入了解 盈余管理的实践，特别是fi理解经理何时会选择从事盈余管理，当他们不愿意的时候。 没有人关注的盈余管理 多年来，公司利益相关者只有有限的能力来衡量盈余管理发生在公司内部。经理们一直相对自由地从事盈余管理，而不必担心被宣传的做法。 毕竟，如果没有人可以叫你出去，那么以你可能觉得不道德的方式行事会更容易你的行为。 判断一项行动是对还是错的一个常用基准是回答 问题：“您是否希望在新闻中宣传此操作？”如果没有，请不要这样做。我们进行了一项调查，以检验这一基准，并深入了解 盈余管理。2上市公司的122名经理， 平均有8.2年的fi财务报告决策经验，完成了我们的调查。调查让一家假设公司的经理准备发行其 季度fi财务报表，并赋予他们进行盈余管理的能力。一些经理被告知，他们公司不变的每股收益是设定的超出分析师预期，而其他人则发现每股收益将低于 分析师的期望。也许没有人感到惊讶，大约90%的经理被告知他们的公司即将公布的收益将低于分析师的预期选择从事增加收入的盈余管理(见图1)。大约64% 的经理跳动分析师的预期决定增加收益，即使没有这样做的显式激励(见图2)。 图1：盈余管理决策Missing分析师的 未公开的预测和行动 增加收入 减少收益 收益无变化 图2：盈余管理决策Beating分析师的 未公开的预测和行动 增加收入 减少收益 收益无变化 Thus,ahighproportionofmanagerschoosedtoengageinearningsmanagement.It 似乎他们要么不认为盈余管理是不道德的，要么能够证明 尽管这种行为被认为是不道德的。为了澄清这一点，我们询问了经理们以1到8的等级对盈余管理的道德性进行评级，其中1=不 morallyrightand8=morallyright.Theaverageresponsetothisquestionwasa2.8,suggesting 经理们通常认为盈余管理是相对不道德的。此外， 经理们主要表示相信，增加收入的盈余管理是比收入递减的盈余管理更不道德，如图3所示。 图3：收入增加和收入增加的感知伦理 收益递减型盈余管理 增加收入更不道德 同样不道德 收入减少更不道德 到目前为止的调查结果表明，尽管人们认为盈余管理由于相对不道德，大多数经理将从事一定数量的收入 当他们相信他们的行为不会被观察到时进行管理。那么会发生什么，当经理们相信他们的会计选