每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月4日 高利率陰霾掀拋售潮恆指短線或現技術性反彈 今日焦點 1)美國就業市場仍然強勁，刺激利率遠未見頂的預期，長債息升至16年高位，美匯指亦觸及107的水平，金融市場避險情緒升溫，風險資產沽壓重。日圓兌美元曾跌破150，後迅即反彈，疑似日本央行干預，今早日、韓股市續下挫。高利率陰霾正掀起環球股市拋售潮，港股氣氛差、市底弱及承接力不足，跌幅亦全面。內地仍是假期，而黃金週的利好數據亦無助扭轉港股的弱勢。目前恆指欠實質利好，惟技術上呈超賣，短線或現技術性反彈，波幅介17200-17600。 2)中生製藥(01177)擬斥最多10億實施股份購買計 劃。內房債務危機仍在發酵，陽光100中國無法兌付2023年到期票息12%的優先票據本息，構成違約事 件。建發國際集團(01908)公布，今年首9個月，累 計合同銷售金額約1013.3億元人民幣，按年增長36.58%。萬科企業(02202)9月銷售額按年減少 7.83%；合同銷售面積跌14.66%。金界(03918)首9個月博彩總收入按年增12.1%；EBITDA按年升17.4%。 恆生指數日線圖 市場統計 指數 收市價最高 最低 升跌 升跌(%) 資料來源：彭博 恒生指數17,33117,54617,213-478-2.69 恒生科技指數3,8183,8593,789-103-2.63 上海綜合指數3,1103,1223,10630.10 深圳綜合指數10,11010,15510,08550.05 道瓊斯工業平均指數33,00233,39932,916-431-1.29 納斯達克綜合指數13,05913,28013,009-248-1.87 標普500指數4,2294,2814,216-59-1.37 德國DAX指數15,08515,25815,075-162-1.06 日經225指數31,23831,60831,157-522-1.64 VIX恐慌指數19.820.517.52.212.32 紐約油價89.290.387.80.40.46 收市價最高最低升跌(%)成交量未平倉高低水 期貨指數 恆生指數期貨 黃金1,823.01,833.41,815.3-5.0-0.27 恒指即月17,35317,69017,237-3.00106,262114,00822 恒指下月17,37117,70317,262-3.031,42593440 國期即月5,9546,1135,927-3.67126,457280,7955 國期下月5,9706,1295,958-3.771,3932,55321 科指即月3,8313,8903,805-2.9447,938187,62613 科指下月3,8503,8803,829-2.803232,29632 + 市況回顧 美國8月JOLTS職位空缺超預期增加，市場對更長時間維持更高利率的預期升溫。10年與30年期美債收益率齊創十六年最高。美元再創十個半月最高。美股齊創四個月最低，明星科技股齊跌，微軟跌2.6%，亞馬遜跌3.7%。熱門中概股追跌大盤。 A股假期休市。港股十一假期後首個交易日大幅走低，恆指收跌478點或2.69%，大市成交約861億元。科技指數大跌2.6%。恆大及恆大物業復牌，恆大一度大漲40%，收漲28%。恆大物業跌3.4%。銀行、保險、券商全日低迷，平保挫約4.8%。澳門9月賭收符預期但環比跌13%，濠賭股全線跌。 港股收市價ADR收市價相對港股收市 升跌(%) 股票名稱 代號 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 700 騰訊 300.60 297.78 -0.94 939 建行 4.24 4.22 -0.41 1398 工行 3.59 3.56 -0.95 1299 友邦 64.40 63.99 -0.64 10年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.793 0.117 0.158 德國10年期國債 2.968 0.046 0.124 5匯控60.9061.59 1.14 每曰財經評論 股份評析 佐丹奴(709.HK)-調整過後估值具抗跌力 本週欠北水，而美國利率仍趨升，打壓投資信心，港股市底偏弱，選股宜以防守及抗跌為主。佐丹奴今年大幅跑羸大市，中期業績有明顯調整，惟跌至現水平有支持，昨日更有逆市表現，反映已消化獲利回吐沽壓。現價預測市盈率約11倍，息率9厘，具抗跌力。 佐丹奴於8月18日創出2013年以來新高價，就在此時，長線投資者及獨立股評人DavidWebb場內沽貨套現，致其持股量低於5%，觸發佐丹奴的獲利回吐潮。惟個半月以來，其股價由高位累跌24%。而公司隨即發公告表明業務營運仍然良好，財務狀況並無重大不利變動。 佐丹奴中期業績亮麗，股東應佔利潤急升至1.90億港元(下同)，同比升96%，利潤率升4.4個百分點至9.6%。銷售額增加5.0%至19.70億，按年增5%，毛利率擴闊至58.7%，大中華、中東及東南亞等市場表現佳。目前手持現金達10.14億，中期息大增1倍至17港仙。 展望2023年餘下時間，佐丹奴預期定價能力得以持續，店舖數目亦將有整體增長。公司繼續提升品牌形象，維持定價能力；而在渠道方面，直營店擴展方面保持謹慎，並鞏固其網絡自有渠道，同時與既有第三方平台鼎力合作，於中國大陸及南韓建立重大線上業務。 佐丹奴的業務策略穩健，品牌形象也更年輕化，產品定價亦適合目前放緩中的經濟環境，預期下半年銷售保持平穩增長。現價預測市盈率約11倍，息率高達9厘，具防守性及抗跌力。建議HK$2.55，上望HK$3.0，止蝕HK$2.3。 前收市價：HK$2.66圖一：日線圖 資料來源：彭博 每日財經評論 2023年10月4日 每曰財經評論 企業、金融市場訊息 麥卡錫成為美國史上首位被罷免的眾院議長，共和黨緊急召開閉門會議，在選出新議長前，眾院立法工作將陷入停頓。 香港金管局周二通過貼現窗口向銀行業投放5.48億港元流動性。 建發國際集團(01908)公布，今年首9個月，累計合同銷售金額約1013.3億元人民幣，按年增長36.58%；累計合同銷售面積約458.8萬平方米，增加17.97%。 9月小鵬汽車(09868)共交付15310輛智能車，環比增長12%，同比增長81%，連續8個月保持強勁增長；其中小鵬G6在2023年9月交付達8132輛，累計交付達19381輛；小鵬汽車2023年第三季度累計交付智能車達40008輛，較第二季度環比增長72%。 金朝陽(00878)以總代價1.22億元向救世軍大將出售葵涌物業。 萬科企業(02202)9月銷售額按年減少7.83%；合同銷售面積跌14.66%。 金界(03918)首9個月博彩總收入按年增12.1%；EBITDA按年升17.4%。 包浩斯(00483)第二財季同店銷售升31%，當中香港 上日5大升幅及跌幅股份代號股票名稱收市價變動率(%成交額 同店銷售增21%，澳門同店銷售升88%。 8020 宏海控股集團 0.104 642.86% 3.18百萬 8510 TOPSTANDARDCORP 0.046 39.39% 1.41萬 115 鈞濠集團 0.227 37.58% 50.95萬 370 國華 0.26 36.13% 61.22萬 524 長城天下 0.385 30.51% 7.47萬 1244 3DMEDICINES 5.16 -62.28% 1.15億 433 北方礦業 0.15 -42.31% 93.56萬 8143 金威醫療（新） 0.156 -41.13% 3815 718 太和控股 0.034 -24.44% 8.90萬 171 銀建國際 0.265 -23.19% 9.76萬  休市 上日10大成交深港通股份代號股票名稱買入金額 賣出金額 滬港通成交額 (人民幣) (人民幣) (人民幣) 資料來源：彭博、港交所 休市 上日10大成交最活躍代號 股票名稱 收市價 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 17.94 -2.71% 125.63億 3403 華夏恒ＥＳＧ 39.86 -2.83% 69.00億 700 騰訊控股 300.6 -1.83% 45.30億 1299 友邦保險 64.4 0.86% 33.88億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 83.1 -2.92% 30.44億 3690 美團－Ｗ 110 -4.01% 27.60億 2828 恒生中國企業 60.18 -3.43% 27.23億 2318 中國平安 42.7 -4.79% 16.99億 1211 比亞迪股份 238.6 -1.41% 12.59億 939 建設銀行 4.24 -4.07% 12.47億 資料來源：彭博 資料來源：彭博、港交所 每日財經評論 滬港通成交額(人民幣) 買入金額賣出金額 (人民幣)入(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交滬港通股份 2023年10月4日 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 恆生指數成份股表現 代號股票名稱 收市價升跌成交量市盈率(港元(%)(萬)(倍) 代號 股票名稱 收市價(港元) 升跌(%) 成交量(萬) 市盈率(倍) 2023年10月4日 1長和40.35-3.705575.42020安踏體育85.30-3.2333224.7 2中電控股57.30-1.1230813.42269藥明生物44.45-2.631,03941.4 3香港中華煤氣5.32-2.561,80617.92313申洲國際74.25-1.0049324.1 5匯豐控股60.90-1.301,7636.52318中國平安42.70-4.793,9907.5 6電能實業36.95-2.5133113.72319蒙牛乳業24.95-4.9593620.1 11恒生銀行94.45-3.0821112.52331李寧31.80-3.491,17319.5 12恒基地產19.60-5.086949.12382舜宇光學科技53.30-2.5644436.5 16新鴻基地產81.30-2.985379.92388中銀香港21.10-1.635157.3 17新世界發展14.44-5.252,25040.42628中國人壽11.66-4.432,54613.5 27銀河娛樂46.45-1.481,049662.02688新奧能源62.35-4.0831410.8 66港鐵公司30.15-2.7437020.22899紫金礦業11.54-3.671,84216.0 101恒隆地產10.34-3.5458110.93690美團－Ｗ110.00-4.012,52378.6 175吉利汽車9.01-2.492,31416.43692翰森制藥9.94-6.7540821.2 241阿里健康4.76-2.462,007112.43968招商銀行31.20-4.591,5425.2 267中信股份6.90-4.171,4863.73988中國銀行2.66-2.9227,9523.4 288萬洲國際4.04-1.702,9866.46098碧桂園服務7.51-7.052,24313.8 291華潤啤酒41.00-4.5465923.96618京東健康38.70-4.6837465.6 316東方海外國際102.30-2.11561.66690海爾智家23.70-3.8568913.2 322康師傅控股10.62-2.9337418.56862海底撈20.65-1.6741625.0 386中國石油化工股份4.06-5.1414,9037.89618京東集團111.40-3.2191710 388香港交易所285.80-2.3229431.39633農夫山泉43.80-2.6734747.7 669創科實業75.35-0.8631918.19888百度股份129.40-3.0042013.6