头豹词条报告系列：度假村

度假村行业分类 度假村行业根据产品类型可分为常规度假酒店、民宿客栈、野奢酒店、房车营地。常规度假酒店可细分为海岛沙滩型、高尔夫度假酒店、城市高端度假酒店，典型代表分别为三亚文华东方、惠州涛景高尔夫度假村、北京 希尔顿逸林度假酒店。民宿客栈利用自用住宅空闲房间为旅客提供住宿处所，典型代表有莫干山裸心谷度假酒店、丽江花间堂唯美人文客栈。野奢酒店以原生态自然景观为背景，打造豪华奢侈品质的度假酒店，典型代表有 安吉帐篷客·溪龙茶谷度假酒店。房车营地采用“景区+营地”的新模式，典型代表有佛山美的鹭湖房车度假酒 店。 产品类型 分布于东部沿海地区（渤海、东海、南海）、城市群周边（成渝、武汉）、旅游资源大省（云南、海南），细分类型有海岛沙滩型、高尔夫度假酒店、城市高端度假酒店。 常规度假酒店 集中在东部沿海区域（山东、浙江、上海）、城市群周边区域（成渝、武汉）、旅游资源大省（云南、海南、四川），利用自用住宅空闲房间，结合当地环境资源提供旅客乡野生活之住宿处所。 民宿客栈 度假村分类 空间分布集中在东部沿海区域（山东、浙江、上海、江苏）、城市群周边区域（成渝、武汉）、旅游资源大省（云南、海南、川渝、贵州），以原生态自然景观为背景，自带豪华奢侈品质的度假酒店类型，在最原始或最荒野的地方打造最奢华的住宿条件。 野奢酒店 主要分布在知名旅游目的地周边，以适应年轻人全新的出游习惯和住宿方式，采取“景区+营地”的新模式。 房车营地 客源散客化 客源由以会议型、团体客人为主向散客逐步发展。 传统的旅游大多是消费者采用跟团旅游模式。由于中国的度假村产业起步晚，许多度假村经营者的管理思想没有逃脱酒店经营的束缚，出于公务之余放松一下的消费动机的会议型商务客人成为中国度假村销售的 主要目标客源市场。中国休闲旅游市场由2013年的13828亿元增长至2017年的24859亿元，CAGR达 15.8%，并预计由2017年按CAGR12.8%增长至2022年人民币达45490亿元，可见休闲度假需求随着人们 经济收入的提高与思想的理念的改变不断增加，以商务为目的的出游比例在下降，中国旅游业在未来的发展中将迎接的是更具有灵活、自由特点的散客模式。与跟团的游客相比，个人游客的心理需求已进入一个 较高的水平，游客旅游行为的动机已经从传统的观光改为多主题，特种旅游，如探险、学习、科研等，旅游业的目标已经上升到体验生活，完善自我，实现自我价值。 创新发展 将观光型度假升级为保健、康乐型度假，.将无主题的度假旅游升级为有主题的度假旅游，提高后续教育在度假村旅游中的重视程度。 实现度假村旅游业的创新发展，从观光型度假模式转向保健、康乐型度假模式，度假村应该根据个人游客兴趣、爱好和身体状况进行专门设计“度假套餐”，从而能够达到康乐和保健的目的。复星旅游文化的 Club Med品牌在全球各地提供一价全包度假村服务：客人购买的度假套餐通常包含住宿、体育及休闲活动、娱乐、儿童看护、餐饮及开放式酒吧等标准配套内容。此外，度假村也提供额外收费的骑马、水疗、 高尔夫及高档葡萄酒等其他产品和服务。万豪国际酒店旗下的三亚亚龙湾瑞吉度假酒店拥有3间中西式餐厅及2间别致酒廊为游客提供美食，此外还为游客提供量身定制的铱瑞水疗服务。酒店还设有家庭泳池，儿童 泳池、水滑梯和私家影院。设计主题化度假村，可以根据度假村旅游消费者的兴趣、爱好、职业、年龄等为调查蓝本，设计出更加吸引旅游消费者的度假村旅游产品。比如说满足学生消费需求的“修学度假 游”、满足家庭消费需求的“亲子度假游”等。如上海迪士尼度假区，包括上海迪士尼乐园，一个由七大 主题园区组成的独特主题乐园、上海迪士尼乐园酒店和玩具总动员酒店两家主题酒店、迪士尼小镇（大型购物餐饮娱乐区）、一座百老汇风格剧院、星愿公园以及其他户外休闲区域，以神奇王国为风格，通过专 为中国游客度身定制的原味文化体验和主题设计，呈现经典迪士尼故事讲述和角色。如复星旅文旗下的三亚•亚特兰蒂斯，是高端一站式海洋主题的娱乐休闲及综合旅游度假目的地，集酒店、水世界、水族馆、国 际会展、餐饮、娱乐、购物、演艺八大业态于一体。教育已经成为人们的终身追求与需求，度假村旅游业应该充分重视后续教育，将后续教育融合到度假村旅游中，为旅游消费者营造一个轻松愉快的度假环境， 并从中吸取更多的知识、了解更广阔的世界，扩展更高远的思想境界，帮助旅游消费者实现在娱乐中健身、在度假休闲中获得心灵的提升和满足。 绿色可持续发展 绿色观念受到了社会各界的关注与重视，可持续发展成为行业发展的追求。 生态环境的保护日益受到人们的重视，成为一种不可阻挡的发展趋势，实现绿色概念需要树立保护和改善环境的意识。旅游业的生命在于保护资源和环境，由于旅游是绿色产业链的重要组成部分，酒店只能通过 创建绿色的发展机制，使企业本身可以持续开发保障旅游业的可持续发展。创建绿色度假村不仅树立了公司关注环境的良好社会形象，同时也有效地利用资源以降低成本，这是有利于消费者、有利于度假旅游、 实现人类社会可持续发展的责任担当的一条必由之路。绿色发展符合中国社会主义发展的特点，且与中国“五位一体”的布局相符合。复星旅游文化集团度假村获得Green Globe认证，通过部署「再见塑料」项 目终止一次性塑料，于Green Farmer（绿色农民）计划框架内与Agrisud一道部署农业生态。据2022年华侨城ESG报告，深圳华侨城股份有限公司环保投入1271万，共进行3次环保培训。据华住集团2022年ESG 报告，华住酒店集团采取“模块化建筑解决方案”进行装修以减少碳排放，推出“绿色生活”试点项目， 与Atmosfair合作，参与社会气候保护和二氧化碳抵消项目。 高速发展期 度假村逐渐成为旅游业的一种重要形式，成为旅游业发展的重要组成部分。度假村的类型也更加多元化，比如度假村公寓、高端别墅、酒店式公寓等。同时，以度假为主题的旅游产品，比如度假村+主题公园、度假村+旅游景区等，也逐渐成为旅游市场的新宠。2010年人均GDP突破5,000美元，更多的休假时间和更加灵活的休假安排空间促进了休闲度假游的高速发展。休闲度假需求快速增长，度假酒店开始向“复合型度假综合体、一站式度假目的地”转变。 度假村规模质量提高，类型更加多元化。休闲度假游爆发，度假酒店从旅行配套日益转变为首要考量因素和度假目的地。 产业链上游 生产制造端 项目建设开发商 上游厂商 万达地产集团有限公司 黄山旅游度假区建设开发有限公司 中国航天建设集团有限公司 查看全部 产业链上游说明 度假村产业链上游一个重要环节是项目建设开发，主要涉及土地开发、项目设计规划和项目建设。度假村建设的原材料包括建筑材料、装修材料、家具和设备及人工等。其中建筑材料的需求量较大，主要涉及混凝土、钢筋、砖瓦、玻璃等。据国家统计局2023年1月份数据，工业生产者购进价格中，农副产品类价格下降2.3%，燃料动力类价格下降1.3%，化工原料类价格下降1.2%，建筑材料及非金属 类价格下降0.7%；黑色金属材料类价格上涨0.7%，有色金属材料及电线类价格上涨0.4%。可见原材料的价格波动较大，因此在度假村建设过程中需要充分考虑成本控制。度假村的规划建设在疫情之后 将持续增长。复星旅游文化集团2023-2024年计划新开10家度假村，其中中国和法国分别是4家和3家；其余三家分别是在日本、瑞士和马来西亚。2022年下半年，新开设了四家度假村，2022年共新 开设7家度假村。自2023年初至2025年末，计划新开设17家度假村或空间。此外，如深圳华侨城股 份有限公司2022年报中披露，有锦绣天府和东莞松山湖2022WR012地块项目两处文旅的地产开发。 生产制造端 住宿、餐饮等服务提供商 上游厂商 华住酒店管理有限公司 北京香格里拉饭店有限公司 产业链上游说明 产业链中游 品牌端 度假村、酒店运营商 中游厂商 復星旅遊文化集團 金沙中國有限公司 万豪国际酒店公司 查看全部 产业链中游说明 度假村产业链中游主要包括度假村、度假酒店的运营商，对整个度假村进行综合运营。（1）从经营模式看，根据所有权可分为自持、租赁和管理合约三种。自持经营模式是拥有并管理度假村，拥有每 个地点所有权、土地使用权或特许权，并建造、管理度假村，该模式下收入来源：一价全套餐费用+可选性服务或饮食消费的其他费用，主要支出为物业初始取得费用、折旧费用、销售和管理费用； 租赁经营模式是有权占用和使用度假村物业，可能拥有少数所有权，收入来源：一价全包套餐费用+可选性服务或饮食消费的其他费用，主要支出是按季支付的固定资金或与业务量/收入挂钩的浮动租 金；管理合约经营模式是指不拥有或租赁度假村，受相关业主委托开展度假村管理、服务套餐的营销及分销，收入来源：基本管理费+激励管理费，主要支出为销售和管理费用。截至2022年上半年，复 星旅游文化集团运营的Club Med的66家度假村中，占比最大的单位租赁模式40家，占比为约60%； 此外，自持经营模式11家，管理合约经营模式为15家。截至2021年9月，君亭酒店公司已开业直营店16家，占比酒店总数34%，受托管理酒店数量由 2018 年的15家增至2021年9月的31家，同时收入 占比逐步增加至2021年的11%，目前占比仍较低，但增长趋势较为显著。整体来看，公司的直营和委托管理发展模式配比较为稳定，呈现以直营为主导，并逐步加强推进委托管理模式的趋势。自持经 营模式下的度假村需要的初始资本较高，回报期较长；租赁模式下的度假村可凭相对较少资本开始经营，且回报较快；管理合约模式下的度假村所需成本少，但收入相对较少。自持经营（2）从发展趋 势看，度假村产业契合中国休闲旅游高端化、度假化的趋势，且疫情冲击降低，相关政策优化，度假村行业发展向好。据文化和旅游部统计，2021年，中国国内旅游总人次32.46亿，比上年同期增加 3.67亿，增长12.8%。（恢复到2019年的54.0%。）2022年，国内旅游总人次25.30亿，比上年同期减少7.16亿，同比下降22.1%。但随着疫情结束，旅游市场复苏，2023年一季度，中国国内旅游总人 次12.16亿，比上年同期增加3.86亿，同比增长46.5%。旅游行业将不断回暖。复星旅文官微显示， 2023年春节期间，三亚亚特兰蒂斯七日营业额创开业以来新高，超越 2022年与2019年同期表现，七 产业链下游 渠道端及终端客户 渠道商和终端消费者 渠道端 上海携程商务有限公司 浙江飞猪网络技术有限公司 众信旅游集团股份有限公司 度假村行业规模 中国度假村行业较国外起步较晚，但发展速度迅速，已经进入高速发展期，行业市场规模从2017年的1287.79亿元增长到2019年的1718.5亿元。由于受到2020-2022年持续三年的新冠疫情的影响，度假村行业遭 受巨大打击。2023年新冠疫情结束，旅游行业回暖，度假村行业复苏。随着社会经济水平的不断提高和居民人 均收入的提高，度假村行业发展将持续向好，预计在2027年达到3737.47亿元。 2017-2019年中国度假村行业规模不断上升，主要有以下原因：一、随着居民人均可支配收入提高，中国人民生活水平不断提升，消费观念改变，消费结构不断优化，对休闲度假旅游的要求逐渐提高，度假村下游的需求 日益增加。据国家统计局数据，2019年，全国居民人均可支配收入30733元，比上年名义增长8.9%，扣除价格因素，实际增长5.8%。人均交通通信消费支出2862元，增长7.0%，占人均消费支出的比重为13.3%；人均教育 文化娱乐消费支出2513元，增长12.9%，占人均消费支出的比重为11.7%。二、互联网的普及和OTA平台的产 生，在线旅游兴起并不断发展，为度假村开拓了新的销售平台，突破了传统的官网销售和到店销售的局限，为度假村酒店上架到平台进行销售提供了技术支持。