菲沃泰机构调研纪要

菲沃泰机构调研报告 调研日期:2023-09-26 江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司是一家专注于高性能、多功能纳米防护定制化解决方案的高科技企业。公司根据不同应用场景的需求,为电子产品整机及元器件提供具备疏水、疏油、耐盐雾、防硫、防腐蚀等多功能纳米薄膜产品及配套的镀膜服务。菲沃泰产品主要应用于消费电子、无人机、汽车电子、LED照明、工业控制等领域,并与行业头部企业建立战略合作关系。同时,公司正积极拓展安防设备、医疗器械、新能源等领域纳米防护方案的市场应用。作为一家国家级专精特新“小巨人”企业,菲沃泰设有江苏省企业院士工作站,自主研发的纳米镀膜设备被认定为江苏省首台(套)重大装备产品。截至2022年9月,公司已获得专利及软件著作权合计174项。菲沃泰整合产业资源,推进业务全球化布局,在上海、深圳以及美国硅谷、越南北宁等地设立分支机构。公司始终致力于新型功能性纳米材料的开发和产业应用,以科技创新支撑高质量快速发展,不断提升用户体验,为客户持续创造价值。 2023-09-27 董事长、总经理宗坚,董事、副总经理 、董事会秘书孙西林,独立董事GAOJUN,财务总监余齐红,保荐代 表人莫永伟 2023-09-262023-09-26 上海证券交易所上证路演中心(网址:h 业绩说明会 ttp://roadshow.sseinfo.com) 线上参与公司2023年半年度业绩说明会的投资者-- 一、上证路演中心开场; 二、公司董事长、总经理宗坚先生致辞; 三、公司领导主要就以下问题和投资者进行了交流: 1、请介绍一下公司的主营业务。 答:公司致力于研究和发展适应复杂应用环境的纳米材料技术,主要从事高性能、多功能纳米薄膜的研发及纳米镀膜设备的设计制造。随着电子产品向轻薄化、精细化方向发展,关键模组等精密器件对光学性能、导电性能、信号通过率、水汽阻隔率的要求不断提高,结构密闭 和喷涂化学涂层等传统工艺已不能满足下游应用的防水防腐蚀等需求。菲沃泰所使用的真空沉积技术能够对材料在分子层甚至原子层进行排列组合,在电子元器件表面形成致密的高性能、高质量的薄膜结构,从而解决行业需求。可以明确的说,未来的防水技术需求远非仅靠化学材料就可实现,它是一个集材料技术、等离子物理、微电子技术为一体的综合技术应用解决方案。2、请问公司领导,华为发布会的纳米光学镀膜是公司提供的吗?谢谢! 答:自2017年以来,公司已与上述客户建立长期深入的合作关系,合作范围覆盖客户多项业务领域,并曾获得其颁发的“2018年仪 器装备质量奖”,产品质量获得客户高度认可。具体项目信息因涉及相关商业条款,恕不便回复。客户合作情况如达到披露标准,公司将及时履行信息披露义务,请关注公司在法定信息披露媒体上发布的公开内容。3、董事长您好,请问公司下半年所在的下游需求,哪些行业领域相比上半年会有所改善?谢谢! 答:从客户端反馈来看,今年下半年总体需求比上半年表现出明显增长,市场整体回暖。4、看公司介绍,华为、苹果为公司客户,今年MATE60APPLE15相继发布,公司为何还亏损?听说公司今年裁员很多,跟亏损有关吗? 答:上市以来,为了实现更高经营目标和可持续发展,公司大力进行团队优化和能力建设,目前公司的人员规模保持稳定增长。公司加大人力资本投入,从研发、销售、管理各个领域引进高层次人才,与国内头部高校合作定向培养人才,公司与哈尔滨工业大学合作实施实施卓越工程师战略人才培养计划,设立“菲沃泰优才班”,持续的联合培养计划为企业源源不断提供高质量人才。同时,公司不断完善人才激励及利益共享机制,今年6月,公司顺势推出2023年股票期权激励计划,为企业长远发展激发活力,打造人才“强磁场”,保证公司发展基础 。5、请问能不能把公司的防水业务以简单的实例说明?哪些电子设备或者微电子产品可以应用? 答:公司产品可应用于包括手机、平板、电脑、耳机、手持阅读器、无人机、智能门锁、汽车电子模组、医疗器械、汽车内外饰件、LED显示模组、LED照明灯珠、工业PCB、电动马达、家电模组等领域。6、贵公司在招股书中提到,公司纳米镀膜技术在消费电子领域的潜在市场规模可达六七十亿;请问是否测算过公司在其他应用领域的市场空间? 答:公司凭借高品质的产品服务及优越的客户满意度进一步巩固在消费电子领域的已有优势,同时积极优化业务结构,向汽车行业、医疗器械、安防设备等领域延伸布局,目前均已取得了一定的进展。上述战略布局均有望在将来为公司打造新的业绩增长点,并贡献更大市场空间 。7、贵公司的技术相比其他厂商有什么优势? 答:您好!公司主要利用PECVD等离子体化学气相沉积技术制备纳米薄膜,结合了高分子材料制备技术、低温等离子体技术、自动化控制技术优势,自主开发了多项镀膜核心技术,创造性地解决了下游客户的实际需求,突破了国外的技术垄断。 结构密封是最传统的防护手段,主要利用防水胶圈、胶条、胶黏剂、密封扣座等机械结构进行密封。一方面,对于产品本身就需要开口透孔的部件如充电接口或扬声器,结构密封不能实现有效防护;另一方面,结构密封的结构件老化、使用过程中摔落磕绊等实际应用情景容易使机械结构密封功能失效,影响产品的可靠性。此外,采用结构防护因需要辅材多、材料密封性要求高而导致成本偏高;相反,使用纳米镀膜 技术可降低结构密封性要求并减少密封辅料用量,具有大幅降低整个产品制造成本的优势。 三防漆是采用湿法喷涂/浸涂的方法,需经固化成膜工序。在固化过程中一般都会挥发出较多有机溶剂,存在环保问题;同时三防漆的膜层厚度一般都达到几十个微米甚至达到毫米级别,影响元器件整体散热效果、电子信号传输。 派瑞林防护膜的厚度大约在几十微米左右,PECVD能够以更小的膜厚即可实现相同的防护能力。 总体来讲,公司制备的PECVD纳米薄膜能够精准控制膜层厚度、膜层性能更优、绕镀性能更好、应用场景更为丰富,且良率更高,从而能够降 低售后维护的成本,这些也是公司相比其他技术路线的优势所在。8、公司的纳米镀膜工艺是否可以广泛应用在微电子产业中?能不能介绍一下微电子产业防水需求目前是怎么实现的?公司的产品性能相比传统防水材料有什么样的优势。 答:上述产业的精密器件对光学性能、导电性能、信号通过率、水汽阻隔率的要求远非喷涂化学涂层等传统工艺所能解决,菲沃泰所使用的真空沉积技术能够对材料在分子层甚至原子层进行排列组合,在电子元器件表面形成致密的高性能、高质量的薄膜结构,从而解决行业需求。该技术是一个集材料技术、等离子物理、微电子技术为一体的综合技术应用解决方案。9、为什么有很多亏损股,因未来发展前景好,股价在几十到几百,而你们公司股票价格不仅破发,而且正准备将3年前入股的小非套住。这 是有人恶意做空,还是对公司未来前景不看好?公司有什么稳定股价的措施吗? 答:公司采用的技术路线涉及基础物理学、化学等多个学科,从行业类别来讲是一个新兴行业,公司承担了新技术的研发、产业化、市场培育和客户使用习惯的引导等产业责任,社会各界对新技术的领悟需要一个过程,因此公司在进入每个行业时,都是从龙头入手,从而充分发挥 示范效应。公司对未来充满信心,我们认为价值取决于创造价值的能力,股价也将逐步与公司价值吻合。10、感谢董事长的回答。想问下消费电子厂商说的如IP68级别防水,是否是用了咱们的防护技术有一定关系?答:IP68是一个国际通用的防护技术标准,在不同的行业有不同的实现的工艺。 菲沃泰以领先的技术、全新的工艺为越来越多的行业提供更环保、更具量产性的解决方案。11、请问能不能把公司的防水业务以简单的实例说明?何为防水?不防水会怎么样?这么多电子产品的防水需求都一样吗?除了防水还有什么表面处理可以做? 答:防水的含义包括防止液体腐蚀、防止水下电击穿、防止水汽渗透甚至防止水汽导致的性能的变化,而这些要求是需要通过复杂的技术手段来实现的。 除了防水之外,公司的表面改性技术还可实现耐磨增硬、防指纹、改善生物兼容性、特定的光学特性等功能。12、请问董事长,对今年完成股权激励的收入要求是否有信心? 答:公司核心技术在防护能力、量产性、环保性、经济性等方面均具备颠覆性优势,通过自研的纳米镀膜设备,打破了国外厂商在全球纳米防护领域的垄断地位。 公司针对市场需求不断开发高性能、多功能的纳米薄膜产品,在继续保持消费电子领域市场优势的前提下,拓展在汽车行业、医疗器械、智能家电、新能源等多元下游市场的应用。通过新产品的开发与突破、新领域的应用与实践,进一步提升盈利能力与业务规模,力争成为全球纳米薄膜综合防护领域的领导者。 下半年,公司将继续积极布局新兴市场,全面打造表面材料革新,从市场拓展、人才引进、前端研发等维度加大投入,为业务结构及技术升级赋能增效。同时,公司不断优化组织架构,持续提升管理水平,精益经营,降本增效;另外,从过往年度看,公司下半年产品出货量一般好于上半年,在持续向好的宏观环境政策下,我们将努力开拓资源渠道,不断完善产业研究,并结合现期业务,提升盈利能力,以更好的业绩回报广大投资者。 13、宗总,您好!贵司的PECVD设备是否可用于半导体领域?未来公司是否考虑切入光伏甚至芯片制造领域? 答:PECVD工艺根植于成熟的设备机理、物理和化学基本原理和反应条件,并在半导体、光伏等领域产生了广泛的应用。目前公司技术聚焦于对各类基材表面进行性能改善。未来公司将保持对光伏和半导体领域产业应用发展的持续关注,并会根据市场体量、研发进展、客户需求等因素,选择契合自身发展战略的市场策略。14、除TWS耳机、接插口、头显设备外,公司是否进入苹果其他产品的供应链?答:公司与头部智能终端客户一直保持着长期稳定的合作 关系,公司产品广泛覆盖多条产品线,产品质量和服务获得客户高度认可,为深化未来服务奠定了基础。具体项目信息因涉及相关商业条款 ,恕不便回复。客户合作情况如达到披露标准,公司将及时履行信息披露义务,请关注公司在法定信息披露媒体上发布的公开内容。15、针对后续的解禁压力,公司有何缓解计划? 答:公司将始终如一地做好生产经营工作,扎实推进各项业务开展,不断提升公司的盈利水平和管理水平,推动公司价值成长。公司管理层及全体员工一致长期坚定看好公司未来发展前景,员工持股平台将按照相关法律法规、规范性文件的规定,并遵循相关承诺,做好统筹安排 。公司与原始股东保持着持续的沟通,同时督促各股东严格履行上市前所作出的相关承诺。此外,公司将持续做好投资者交流沟通工作,增 加投资者长期持有公司股票的信心。16、宗总,公司2023年半年度业绩下滑,主要是什么原因? 答:2023年上半年,国际形势依旧复杂严峻,世界经济增长放缓态势明显,国内需求仍显不足。公司所处行业下游高端电子市场疲软,终 端客户出货量下降,整体行业周期性波动明显。公司积极布局新兴市场,全面打造表面材料革新,向汽车行业、医疗器械、安防设备等领域延伸布局,目前均已取得了一定的进展。 公司持续加大在人才队伍建设、技术创新、产品的研发应用和客户服务等方面的战略性投入,2023年上半年,公司研发投入同比增长73.21%。公司管理层围绕长期发展战略和年度经营目标,积极夯实现有产品的技术升级和市场布局,持续加大技术开发和自主创新力度 ,在市场需求、研发趋势、项目规划之间形成高效及时的互动平台,提高公司技术成果转化能力和项目开发效率,提升公司新领域拓展能力和技术竞争实力。 17、公司上市前的股份支付费用什么时候摊销结束? 答:2020年,公司通过宁波菲纳和宁波纳泰及宁波沃泰实施员工持股计划,按照股份支付的公允价值和支付的对价累计确认股份支付费用2亿元左右。上述股份支付在3年内进行分摊,对公司的影响将于2023年底结束。 18、请问研发方向有何进展? 答:公司已形成等离子体稳定控制技术、气相沉积流场均匀分布控制技术、先进等离子体气相沉积设备设计技术等核心技术。报告期内,公司研发投入4,130.86万元,同比增长73.21%。 纳米薄膜产品方面,有机薄膜产品已获得成熟的产业化应用,此外,公司凭借深厚的前沿技术储备,研发出