《经济金融热点快评》：“深圳创投日”促千亿基金落地，湾区科创金融生态繁茂

研究院 经济金融热点快评 2023年7月14日2023年第123期（总第1082期） “深圳创投日”促千亿基金落地，湾区科创金融生态繁茂 2023年7月8日，主题为“山海蓝湾汇创未来”的“深圳创投日”走进盐田活动举行，聚焦深海天空、细胞基因、人工智能、集体股份和新能源等领域开展项目路演和行业交流，500多位全球知名财富管理机构、创投机构和国内创新型科技企业代表参加。作为创投与科技联姻的主题节日，“深圳创投日”活动已举办9期，累积完成全 国近300家企业的创新项目路演与规模超千亿元的基金签约，成为粤港澳大湾区科创金融生态的重要组成部分，对湾区科创产业发展起到积极促进作用。主要关注点如下： 第一，“深圳创投日”搭建投融对接平台，助力科创产业蓬勃发展。“深圳创投日”系列活动始于2022年，是深圳在建设国际金融中心的大目标下，依托湾区丰富的科创企业与创投资源，打造国际风投创投中心和创新资本形成中心的重要举措。活动立足深圳，辐射粤港澳大湾区，围绕“创新技术与创新企业对接”“创新企业与创投资本对接”“创投资本与政府引导基金对接”三大主题，依托深圳光明科学城、河套深港科技创新合作区、前海深港现代服务业合作区、西丽湖国际科教城等学研产融平台，走进全市各区、大湾区主要城市乃至国外城市，聚集科创企业、投资机构、政府部门及监管机构、第三方服务平台等，举办不同产业、不同赛道的产投融对接活动，包括“深圳科创潮”“未来产业计划”“风投创投对接会”“鹏友圈”“资本港湾”“深圳创投日+N”等，链接全球创新技术、创新企业、创新资本资源，搭建市区、政企、产融联动的沟通桥梁。 自2022年11月8日首次南山站活动举办至今，“深圳创投日”活动已覆盖全市 11个区，吸引全球超3100家次创投机构参加，促成一系列合作成果。如龙岗站活动落 地战略性新兴产业专项子基金——工业软件基金，吸引超200亿元创投资金入驻，签 约6个项目；福田站活动启动全国首个上市公司产业投资（CVC）创新中心建设，26个优质项目吸引IDG、红杉、鼎晖等头部创投机构及新加坡、韩国、英国、沙特、以色列等外资机构参与，并首次走出国门在美国纳斯达克大厦远程推介，引进首个中东基金落地深圳；罗湖站活动吸引6支产业基金签约，并组织超百家社区股份公司参加，落地“市区国企+股份合作公司”股权投资基金，引导集体存量资金进入风投创投领域。随着“深圳创投日”活动的持续开展，科创产业融资链、空间链、生态链将进一步延展拓宽。 第二，湾区科创产业发展基础良好，科创金融生态日趋完善。《粤港澳大湾区发展规划纲要》将建设具有全球影响力的国际科技创新中心明确为大湾区五大战略定位之一，湾区的科技创新基础不断夯实，科创产业不断发展壮大。2021年，湾区内地9 市的国家高新技术企业达到5.61万家，全省专精特新“小巨人”企业877家，香港初 创企业3755家，当年湾区内地9市的研发支出超3600亿元，专利授权量预计达78万 件，其中发明专利授权量预计超10万件；湾区各地利用资源禀赋和产业结构的差异性，优势互补，推进“广州-深圳-香港-澳门”科技创新走廊建设，构建“产学研用投”一体化创新体系，加快优势产业集群式发展，世界知识产权组织发布的2022年全球创新指数显示，广深港科技集群连续三年在全球百大科技集群中排名第二。 在湾区建设国际科技创新中心、健全创新生态链的过程中，包括创投在内的金融业是极为重要的支持力量。近年来，湾区各地均发力推动科创金融发展，不断丰富完善科创金融生态。一是科创金融服务主体不断丰富。大湾区现有投资机构15000多家。 其中，深圳市2022年末私募基金管理人达3871家，在管基金21555支，在管规模2.2万亿元，均稳居全国前三，拥有深创投、松禾资本等一批本土风投创投企业，专注投资“专精特新”中小企业和早期硬核科技创新企业，累计投向全国企业1.3万家（其 中本地企业4300余家），投向高新技术企业近3000亿元。此外，深圳还规划建设多个金融集聚区，形成商业银行+新型保险公司+科技小贷公司+科技融资担保公司+专业 中介机构等的科技金融服务网络。横琴粤澳深度合作区积极引进公、私募基金，2021年区内基金公司资产管理规模超4万亿元，另有多个产业基金落地。二是政策支持力 度不断加大。如香港特区政府2018-2022年累积投入超过1600亿港元发展科创产业， 设立17项创新及科技基金资助计划。深圳设立了市区两级引导母子基金群（约5800 亿元）+国资母子基金群（约4500亿元），相继出台《关于金融支持科技创新的实施意见》《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》等多项政策。三是科创金融服务平台不断完善。除创投日活动外，深交所于2022年11月设立科技成果与知识产权交易中心，至目前已展示超百项专利技术，与清华、浙大、西安电子科大、西北工大等科研院校签署科技成果转化合作协议，与政府部门、高新园区、股权交易中心、商业银行、投资机构等签署战略合作协议。广州于2021年3月成立大湾区科技金 融路演中心，已与200多家金融机构、科技企业孵化载体、专业服务机构合作，首创 科技金融工作站和科技金融特派员工作模式，促进1000余家企业获得投资超232亿元。 港交所在2018年修改《上市规则》，允许未盈利生物科技公司赴港上市，令香港成为目前世界第二大、亚洲最大的生物科技融资平台；港交所还计划进一步修改主板上市规则，便利尚未有盈利或业绩支持的先进技术企业融资。目前，大湾区已初步构建多层次的科创金融体系，涵盖创投产投服务、知识产权金融服务、“投贷联动”业务、科技信贷业务、科技保险业务等。随着湾区科创金融生态圈的进一步完善，将更好地促进“产学研用投”良性循环，为大湾区乃至全国科创产业发展提供良好环境。 第三，金融机构应持续强化服务力度，更好支持科技创新与产业发展。目前，大湾区科创金融需求旺盛，金融机构应进一步加大科创产业服务支持力度。一是加强支持处于不同发展阶段的战略性新兴产业和未来产业，除人工智能、电子信息、生物医药、新能源、储能等热门赛道外，应对海洋经济、深海天空、高端装备、脑科学、量子信息等起步期产业提供更多支持。二是加大间接融资支持。各类金融机构应结合各自资金与风控特点，开发更多适配科创企业特点的间融产品。如银行针对更多未来产 业初创期企业和重点科研项目推出专属信贷产品；小贷公司、融资担保公司、融资租赁公司积极开展科研人员小额信用贷款、科研项目融资担保、研发设备融资租赁等业务；更多保险机构开发研发费用险、专利执行保险、专利/知识产权侵权责任险、知识产权质押融资保证险等险种，覆盖科创企业全周期经营活动。三是加大直接融资支持。券商、基金、银行、担保机构、交易所等应密切合作，支持发行高新技术园区基础设施REITs、科创企业债和知识产权债券等产品；各类基金应加强协同，扩大对科创产业各集群的投资广度和深度；金融资产投资公司尝试开展不以债转股为目的的科创企业股权投资业务等。四是提升金融服务效率。如商业银行依托人工智能、大数据、区块链等技术，优化科创企业审批及风控模型，提升线上化服务水平，进一步扩大科创信贷覆盖面；银行与创投机构加强联动，丰富内地与港澳跨境“商行+投行”支持模式；银行、保险等机构为研发机构和科技型企业提供优惠利率和产品费率，降低融资及营运成本。 （点评人：中国银行深圳市分行大湾区金融研究院郭燕） 审稿：邱登 单位：中国银行深圳市分行大湾区金融研究院联系方式：0755–22332759 联系人：吴小燕单位：中国银行深圳市分行大湾区金融研究院 联系方式：0755–22330087