港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年9月25日星期一 港股晨报 港股回顾 上周五港股三大指数低开高走，收盘恒指涨2.28%，报18057.45点，恒生科技指数大涨 3.69%。核心科技股集体上涨，网易（9999HK）涨超6%，腾讯控股(0700HK)等涨超3%。9月20 日，孟晚舟在华为全联接大会上表示，人工智能的发展，算力是核心驱动力，AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。万国数据(9698HK)作为国内最大的第三方数据中心运营商，股价上涨近8%。 美股市场 上周美国纳斯达克综指、标普500指数和道琼斯工业指数整周分别下跌3.6%、2.9%和1.9%。宏观层面，美联储会议释放鹰派信号，美债利率攀升令主要股指承压。微观层面，美国汽车工人罢工升级，通用汽车和福特汽车整周分别下跌4%和1.4%。债市方面，2年期美债收益率本周曾高见 5.2%。商品方面，油价从高位暂时回落，WTI油曾飙至92美元/桶以上。9月份美股已明显呈现“紧缩交易”特征，验证我们本月一贯的前瞻研判。 市场展望 8月信贷、经济、投资数据均反映景气修复。信贷端看，8月社融/人民币贷款增量3.12/1.34万亿元，均超预期和前值，政府债券净融资新增 1.18万亿元环比高增，反映财政发力进行时。景气端看，8月工业增加值/社零同比为4.5/4.6%，均超预期和前值。晨报近日在港股低迷之际积极提示相关科技及消费板块投资机会，上周五指数全线上涨或意味港股已展开新一轮反弹。 建议投资者坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 18057.45 2.28 -8.72 恒生国企指数 6262.61 2.68 -6.60 恒生科技指数 3991.33 3.69 -3.33 上证综合指数 3132.43 1.55 1.40 万得中概股100 2526.32 3.81 4.46 道琼斯 33963.84 -0.31 2.46 标普500指数 4320.06 -0.23 12.52 纳斯特克指数 13211.81 -0.09 26.23 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 90.33 0.78 12.55 黄金 1944.90 0.27 6.50 铜 8198.50 0.05 -2.07 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今% 资讯科技行业 3.7 -4.4 -8.9 医疗保健行业 2.5 -2.0 -24.9 必需性消费行业 2.3 -1.8 -20.3 地产建筑行业 2.1 -2.5 -25.7 金融行业 1.7 1.3 -4.5 工业行业 1.7 -1.9 -20.6 综合行业 1.0 -5.2 -11.1 能源业 0.8 3.6 25.1 公用事业 0.8 -0.6 -14.8 电讯行业 0.3 1.8 22.6 非必需性消费行业 0.3 -2.3 -4.4 原材料行业 0.2 3.3 5.4 恒生指数近一年走势 23687 22687 21687 20687 19687 18687 17687 16687 15687 14687 22-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-08 资料来源:WIND 市场热点 全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会上传达了习近平重要指示。习近平指出要深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律，积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。工业互联网是数字经济及数据要素在工业领域发展的重要抓手，建议积极关注在此领域深耕的相关龙头公司：中兴通讯（0763HK）、中国软件国际（0354HK）、神州控股（0861HK） 工业和信息化部最新数据显示，今年上半年，我国云计算市场规模达到2686亿元，同比增长40.11%。国内互联网、云计算企业均加大在人工智能、大模型领域的研发投入，在大规模并发处理、海量数据存储等关键核心技术上不断突破，部分指标已达到国际先进水平。作为央企的运营商不仅在数字化转型中走在业内前列，更是在GPT人工智能创新领域承担领头羊角色，建议积极关注：中国联通（0762HK）、中国移动（0941HK）、中国电信（0728HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中芯国际(0981HK) 公司是国内第一大、全球第四大晶圆代工厂，主要为客户提供0.35 微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。公司2Q23年2Q业绩：2Q23公司实现营收15.62亿美元（YoY-18.0%，QoQ+6.7%），位于指引（QoQ+5-7%）的上部；毛利率为20.3%（YoY-19.1pct，QoQ-0.5pct），符合指引（介于19%-21%）。公司指引3Q23出货量继续上升，销售收入预计环比增长3%-5%，毛利率预计在18%-20%之间，折旧将持续增加，下半年销售收入预计好于上半年。公司预计3Q23收入环比增长3%-5%，高于格芯（GFS）和联电（UMC）等主要同业（3Q23环比增长持平），或因中国智能手机客户对12英寸需求有所恢复。新的人工智能热潮必将同时带动底层半导体芯片产业的良性发展，公司仍是我国量产水平最高的晶圆制造公司，下半年的景气回升值得期待。Wind一致预期公司2023年净利润为74.7亿港元，公司当前股价对应其为21倍PE左右，同时PB仅为1倍左右，较为低估，建议积极关注。 21.5/17.8HKD 财经要闻 【宏观信息】 央行吓散股市Stoxx600上周跌1.6%波罗的海干散货运指数升1.5% 美国经济存韧性美元本月升0.3%连涨第十周俄罗斯出乎禁止燃料出口油价上周持平 英国拟引入措施禁新世代民众买烟 英国9月综合PMI产出初值意外续降至46.8创32个月低 欧元区9月综合PMI产出初值意外改善至47.1欧元区9月制造业PMI初值低预期 欧盟贸易执委:无意与中国脱勾惟须保护自身市场加拿大7月零售增长0.3%逊预期8月初值下滑 全球寻找OPEC的替代品，加拿大石油出口激增 李家超：香港内地互联互通取得突破盼中资银行善用香港优势陈茂波:法英商界认为香港营商机遇庞大 陈茂波与英国企业代表交流阿斯利康拟来港设研发中心 香港金融管理局总裁余伟文：香港作为最大离岸人民币中心的角色将不断加强香港IPO集资额全球排名跌至第八位 金正恩致函习近平冀促进朝中合作关系 第19届亚运会于9月23日在中国杭州开幕 习近平杭州亚运开幕欢迎宴致词：要以体育促和平抵制冷战思维及阵营对抗内地今起下调存量首套房贷利率 中国首次出口阿根廷新能源轻轨列车从江苏南通吕四起步港区出海国家外汇管理局：8月中国外汇市场总计成交26.45万亿元人民币外汇局部分县支局停办外汇业务落实央行县支行业务移交要求内地发布系统重要性银行名单将督促附加监管工作 【公司信息】 腾讯(0700.HK)回购131万股涉资4亿 百度(9888.HK)王海峰:知识增强大语言模式具备人工智能的四项基础能力 比亚迪(01211.HK)执行副总裁李柯表示，该集团正考虑在墨西哥建设新工厂 中国中铁(00390.HK)陈文健：加快开展新一轮国企改革深化提升行动向世界一流企业迈进复星医药(02196.HK)子公司药品获准开展新增适应症临床试验 复星医药(02196.HK)控股股东累计增持72万A股 复宏汉霖(2696.HK)深化研发优势，H药汉斯状®第四项适应症获批上市中国电力(02380.HK)8月份总售电量按年减少18.1% 港铁(00066.HK)向每位圆方意外工友家庭提供各10万元现金应急华润水泥(01313.HK)建议改名「华润建材科技控股」 中国生物制药(01177.HK)根据限制性股份奖励计划购50万股先瑞达医疗(06669.HK)：日本厚生劳动省批准VERICOR® 安德利果汁(02218.HK)回购65万股涉资447万元 珠光控股(01176.HK)拟收购广州旧改项目最多80%股权希玛眼科(03309.HK)回购合共135万股涉资490万元永联丰(08617.HK)29日转主板股份代号(09882.HK) 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 乐舱物流2490物流4.45-5.5510002023/9/182023/9/25 友芝友生物制药2496生物医药16.0-20.02002023/9/182023/9/25 途虎养车9690汽车零售28.0-31.01002023/9/192023/9/26 第四范式6682人工智能55.60-61.161002023/9/212023/9/28 东软熙康9686医疗服务4.76-5.915002023/9/212023/9/28 中旭未来9890网络游戏11.0-14.02002023/9/212023/9/28 资料来源：阿斯达克财经网*招股中 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 09/25美国芝加哥联储全美活动指数八月--0.12 09/25美国达拉斯联邦储备银行制造业活动指数九月17.2 资料来源：彭博 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI 2.3 1 -4 -4 恒生国企指数 HSCEI 2.7 3 -2 -3 恒生科技指数 HSCEI 3.7 0 3 1 科网公司腾讯控股 700 HK 3.5 -2 -6 11 阿里巴巴 9988 HK 3.9 -2 3 -1 百度集团 9888 HK 2.8 5 -5 1 小米集团 1810 HK 3.3 5 16 16 京东集团 9618 HK 3.1 -8 -12 -45 网易 9999 HK 6.2 2 12 21 新能源车比亚迪 1211 HK 3.2 12 -3 13 小鹏汽车 9868 HK 5.5 3 66 6 吉利汽车 0175 HK 1.7 2 3 -29 长城汽车 2333 HK 4.7 5 15 -12 广汽集团 2238 HK 2.1 -4 -14 -37 医药/消费石药集团 1093 HK 1.0 5 -13 -21 中国生物制药 1177 HK 3.2 -2 -14 -23 药明生物 2269 HK 4.7 5 11 -16 海吉亚医疗 6078 HK 2.6 13 3 -2 雍禾医疗 2279 HK 0.7 -7 -43 -48 华润啤酒 0291 HK 4.9 -1 -13 -16 海伦司 9869 HK 1.9 -16 -12 -43 安踏体育 2020 HK 2.2 17 14 -2 九毛九 9922 HK 0.9 -18 -18 -32 美股科技苹果 AAPL US 0.5 -3 -7 15 特斯拉 TSLA US -4.2 3 -2 -15 英伟达 NVDA US 1.4 -12 -1 231 赛富时 CRM US -1.0 -1 -1 37 微软 MSFT US -0.8 -3 -