慧聪集团2023 中期报告

1 主席致辞 慧聪集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）谨此向本公司股东（“股东”）公布本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年六月三十日止六个月（“本期间”）之未经审核财务业绩，连同截至二零二二年六月三十日止同期之比较数字。 财务摘要 未经审核 截至六月三十日止六个月 二零二三年 人民币千元 二零二二年 人民币千元 销售收入 －持续经营业务 8,906,320 6,116,947 －已终止经营业务 – – 经调整利润╱（亏损）净额* 13,449 (48,149) 经调整EBITDA* 69,447 9,875 权益持有人应占亏损 －持续经营业务 (809,657) (74,735) －已终止经营业务 (643) – 每股摊薄亏损（人民币元） －持续经营业务 (0.6181) (0.0571) －已终止经营业务 (0.0005) – 于本期间之主要财务数据 •持续经营业务产生总销售收入约人民币8,906.3百万元，由二零二二年同期所录得约人民币 6,116.9百万元增加约人民币2,789.4百万元或约45.6%。 •经调整利润净额*约为人民币13.4百万元，二零二二年上半年则为经调整亏损净额约人民币 48.1百万元。 •经调整EBITDA*约为人民币69.4百万元，二零二二年上半年则约为人民币9.9百万元。 •持续经营业务产生本公司权益持有人应占亏损约人民币809.7百万元，二零二二年同期则约为人民币74.7百万元。 •持续经营业务产生之每股摊薄亏损为人民币0.6181元，二零二二年同期则为人民币0.0571 元。 *经调整利润╱亏损净额及EBITDA为非香港财务报告准则财务计量，有关详情请参阅本报告第76页。 慧聪集团有限公司2023中期报告 2 财务回顾销售收入 科技新零售 智慧产业 平台与企业服务 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零二三年上半年 1,037,377 7,808,461 60,482 8,906,320 二零二二年上半年 732,548 5,282,694 101,705 6,116,947 变动 41.6% 47.8% –40.5% 45.6% 于本期间，本集团产生总销售收入约人民币8,906.3百万元（二零二二年上半年：人民币6,116.9百万元），较二零二二年同期增加约45.6%。该增幅主要受智慧产业事业群“棉联”产生的销售收入增加至约人民币7,068百万元（二零二二年上半年：人民币2,591百万元）所驱动，归因于疫情后棉花产品之生产及运输恢复以及下游纺织企业之需求增加。 截至二零二三年上半年，经营开支由二零二二年上半年约人民币252.5百万元减少至约人民币 239.4百万元，主要由于员工成本及佣金减少所致。 于本期间，本公司权益持有人应占亏损约为人民币810.3百万元，而二零二二年上半年则为约人民币74.7百万元。亏损主要由于（其中包括）：(i)科技新零售事业群ZOL未达到预期业绩导致录得商誉减值约人民币719.4百万元；及(ii)就本集团平台与企业服务事业群下之小额贷款业务中若干重大逾期贷款计提减值拨备约人民币167.6百万元。有关进一步资料，亦请参阅下文“业务回顾”一节的 “科技新零售事业群”及“平台与企业服务事业群”各段。 业务回顾 于本期间，本集团继续以成为中国领先的“产业互联网”集团为愿景，用互联网的思维、工具和手段，来提高产业效率、赋能供应链及产业链，以求创建共赢的生态圈服务客户。 于本期间，本集团之销售收入来自三大业务版块，分别为：科技新零售事业群（约11.6%）、智慧产业事业群（约87.7%），及平台与企业服务事业群（约0.7%）。 慧聪集团有限公司2023中期报告 3 科技新零售事业群 科技新零售事业群主要通过于中国大陆经营中关村在线（zol.com.cn，“ZOL”）提供3C及生活科技产品的在线广告及营销服务获得盈利。 于本期间，事业群并无达成预期业绩，事业群之销售收入约人民币1,037.4百万元，及事业群之亏损约人民币747.6百万元（二零二二年上半年：分别为事业群之销售收入人民币732.5百万元及事业群之收益约人民币2.2百万元）。在线用户改变其近年来选择3C及生活科技产品的习惯，其更为偏爱的短视频及自媒体取代了传统媒体内容。于本期间，中关村在线在升级服务与产品及为网站开拓新的用户流量方面举步维艰。为满足用户喜好，经营视频号及代理而上涨的成本使利润率降低。即使市场及本集团先前对疫情后经济复苏持乐观态度，但整体经济（包括在线广告行业）反弹未达预期。ZOL扩大其用户群及把握疫情后经济复苏之计划，因其客户对广告活动之审慎预算而受阻。鉴于中关村在线最新的业务表现及展望，及在可预见的未来中关村在线业务扭亏为盈的不确定性，本集团修改了该业务相关预测及估算。因此于本期间确认该事业群相关商誉减值“在线服务－B2B2C业务”现金产生单位（现金产生单位）的商誉减值合计约人民币719.4百万元，以反映中关村在线股权估值下跌。有关更多资料，请参阅本报告所载简明合并中期财务资料附注14。 为争取更好的生存和发展空间，中关村在线将持续致力于提升以下方面： —核心能力提升：更全面的内容池，通过撰写、抓取、解构、编译，指数级扩充消费电子产品选购决策类信息；更智能的算法，通过自研、第三方工具集成，持续提升语义识别、需求分配、内容组合的智能和准确程度；及更友好的交互体验，通过用户回馈改进、让用户有所感知。从细节开始，贯穿每个细节，降低使用门槛。 —营销能力提升：提升专业内容的产出，强化权威背书形象，有效助力客户的产品传播；联动意见领袖，精准触达用户，快速帮助品牌实现立体化推广；制造出圈话题，引爆产品热度，跨界资源联动，触达更多消费者圈层。 慧聪集团有限公司2023中期报告 4 —内容生态提升：打造独家王牌IP，内容布局－多维度多元化的IP矩阵，快速帮助品牌打爆产品声量；实现圈层运营，决策影响－精准用户运营，吸收原点人群，逐步扩大外圈层影响力；组建趣味栏目，卖点击穿－紧跟营销热点，全年营销定制，为品牌创造全链路生意场景。 智慧产业事业群 凭藉“聚焦”及“重度垂直”之营运策略，智慧产业事业群主要包括：(i)跨行业供应链综合服务平台 “上海慧旌”；(ii)数字化转型物联网（“物联网”）解决方案提供商“兆信股份”；(iii)棉花现货交易平台 “棉联”；及(iv)化工、塑料的集采交易综合服务电商“买化塑”。 上海慧旌电子商务有限公司（“上海慧旌”）是本集团的全资跨行业供应链综合服务平台，凭藉本集团多年积累的多个细分行业，深入供应链各个环节，提供全方位供应链综合服务。 北京兆信信息技术股份有限公司（“兆信股份”）（新三板股票代码：430073）为唯一识别数字化提供商。 根据兆信股份于当中有知识产权的“产品数字身份管理技术”，兆信股份继续将云计算、物联网、微服务、大数据、AI等技术集成至为品牌企业实现从M（物料端）－（F生产端）－W（仓储端）－B（经销商端）－b（门店终端）－C（消费者端）的全周期、全链路、全场景业务闭环的数字化整体解决方案，为品牌企业实现全产业链追溯、敏捷供应链、渠道精准管控、数智化营销、大数据防伪、数据洞察与决策等的数字化管理服务。公司产品包括物联网标识、数字化解决方案、SaaS服务及配套产品。 于本期间，兆信股份在总销售收入及纯利方面的主要业绩指标显示大幅增长，而在产品及市场影响方面，兆信股份推出一码通SaaS版6.0和一码通专业版3.0并分别在武汉、成都和上海升级了全国大区营运中心。由于兆信股份在食品安全追溯方面的杰出贡献，中国食品安全大会授予兆信股份“2022食品追溯服务商50强”、“2022-2023食品追溯优秀供应商”、“中国副食流通协会会员企业”和“食品追溯信息系统评价方法标准参与起草单位”四项荣誉。 慧聪集团有限公司2023中期报告 5 “棉联”全力打造“全球卓越的纺织数字化供应链服务平台”的发展愿景，通过互联网技术与大数据运用提高棉花纺织产业供应链的协同效率，打造基于纺织制造的开放、智能、高效、便捷的纺织产业数字化工业互联网平台。二零二三年上半年，棉花纺织产业相对稳定，纺织原材料价格温和上涨，需求得到恢复。在此背景下，“棉联”继续秉承以“平台服务、科技驱动、数据支撑”为原则，围绕以客户为中心。于本期间，“棉联”实施多种经营策略（如加大平台综合推广力度，调整甄选业务政策），提升终端客户市场占比，扩宽供应商资源渠道。受疫情后棉花产品之生产及运输恢复以及下游纺织企业之需求增加的影响，“棉联”的经营规模不断扩大，本期间销售收入上升约173%至约人民币7,068百万元（二零二二年上半年：人民币2,591百万元）。 “买化塑”为本集团提供化学材料（如化工、塑料和涂料等）上下游集采交易和电商综合服务平台，通过PC、App和微信小程序提供产业链交易服务。于本期间，由于化工、塑料等产品价格波动较大，买化塑主动减少了交易频次和交易量，减少风险及损失敞口，导致本期间交易收入较二零二二年同期大幅下降。 平台与企业服务事业群 过往，本集团于该事业群经营其电子商务平台慧聪网（“360平台”）。为使本集团能够专注于其他具有可持续发展前景的业务，本集团已暂停360平台营运实体的营运，预期将不会对本集团造成任何重大不利影响，详见本公司的二零二二年年报。预期关闭过程将于二零二四年上半年完成。 本集团主要面向中小企业及企业主，提供小额贷款及融资租赁（“融资服务业务”），作为该事业群日常及一般业务过程之一部分。该业务透过本集团之两间附属公司（“持证成员公司”）进行，该等公司持有于中国大陆进行融资租赁业务及小额贷款融资业务之相关许可证。于本期间，本集团录得融资服务业务利息收入约人民币47,792,000元（二零二二年上半年：人民币52,733,000元）。截至二零二三年六月三十日，本集团未偿还融资服务业务应收贷款及利息结余净额以及融资租赁应收款项分别约为人民币1,233,594,000元及人民币238,882,000元（二零二二年十二月三十一日：分别为人民币1,419,452,000元及人民币285,531,000元）。按抵押品类型划分之应收贷款分析载于本报告所载简明合并中期财务资料附注16。 慧聪集团有限公司2023中期报告 6 下表载列于所示期间按“五级分类原则”类别划分之向融资服务业务客户提供之未偿还贷款： 截至二零二三年六月三十日 人民币千元% 截至二零二二年十二月三十一日 人民币千元% 正常类 1,152,871 71.27% 1,390,18584.97% 关注类 70,000 4.33% 5,8600.36% 次级类 155,060 9.58% 51,9013.17% 可疑类 – – 11,2000.69% 损失类 239,832 14.82% 176,88910.81% 总计 1,617,763 100.00% 1,636,035100% 有关“五级分类原则”分类之更多详情载于本公司二零二二年年报。 于本期间，本集团小额贷款融资业务产生重大金融资产减值亏损约人民币167.6百万元（二零二二年上半年：人民币37.5百万元）。有关减值拨备主要归因于过往年度根据本集团信贷审批机制于日常及一般业务过程中向若干独立第三方客户授出有关若干贷款。截至二零二三年六月三十日，于向该等客户授出之贷款中，约人民币163.0百万元已逾期，约人民币60.2百万元尚未逾期。本集团已提出还款要求，并已根据贷后管理程序采取措施（包括与该等客户进行磋商）以收回该等贷款。经考虑逾期时长、该等贷款目前于本集团机制及政策项下之分类、该等客户之营运状态及还款能力以及本集团之减值政策等因素，本期间已就向该等客户授出之贷款计提减值拨备约人民币136.98百万元。 截至二零二三年六月三十日，本集团融资服务业务约25.49%未偿还贷款本