新三板每日风云榜：挂牌企业转板IPO热潮再起

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9 证券研究报告 | 新三板策略研究 新三板每日风云榜 挂牌企业转板IPO热潮再起 2016年07月06日 目录 分析师：付立春 执业编号：S0300515120001 电话：010-84938897 邮箱：fulichun@lxsec.com 分析师：郭佳楠 执业编号：S0300515080001 电话：010-64814022 邮箱：guojianan@lxsec.com 研究助理：许晓雷 电话：010-64408587 邮箱：xuxiaolei@lxsec.com 一、热点评论 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 4 三、新增做市 .......................................................................................... 5 四、新增挂牌 .......................................................................................... 6 五、定向增发 .......................................................................................... 6 六、每日十大热点个股 ............................................................................ 6 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9 一、热点评论 挂牌企业转板IPO热潮再起，6月30日和7月1日两天时间内，共有华之邦(430421.OC)、昀丰科技(836709.OC)、宏景电子(832857.OC)、惠柏新材(832862.OC)、天堰科技(833047.OC) 、浙江国祥(833249.OC)、宏川智慧(834337.OC)七家公司发布公告公布了上市辅导的相关信息，转板IPO的挂牌企业队伍继续扩容。其中，宏川智慧已经通过了地方证监局的上市辅导验收，即将向证监会申报上市材料。 在这七家公司里面，华之邦、天堰科技和浙江国祥还是入选了创新层名单的企业，其余四家为基础层企业。这种基础层企业携带着创新层企业一同撤离新三板的现象并非偶然，一来，近期多家挂牌企业上市申请被证监会受理，并公开披露了招股说明书。其它有意向转板IPO的挂牌企业受到该消息鼓舞，纷纷加快了上市进程的步伐；二来，分层正式实施一周以来，创新层企业的成交情况与分层之前并没有出现明显的变化，半数创新层企业甚至维持了零成交的状态，市场流动性并没有因为分层的到来而有所改善；三来，未能进入创新层的企业也纷纷开始采取行动制定策略，尝试闯关IPO。不符合创新层标准并不等于不符合上市标准，如果能够成功上市，则将彻底改变这些企业的命运。 在当前市场交易平淡、指数继续下滑的局面下，尽快出台分层后续配套政策将成为分层制度成功与否的关键。对进入创新层的企业与基础层企业在交易、融资等方面进行区别对待，创新层企业才有可能享受到政策红利，安心留在创新层。在当前这种市场交投状态下，有转板IPO倾向的创新层企业难免会产生失望心理，时间长久的话则将打破诸多企业权衡利弊的天平。况且，监管层并没有表示向证监会申报上市材料的创新层企业会被区别对待。因此，近期转板IPO的热潮或将愈演愈烈。 7月6日，联讯创新层涨幅为0.04%（相对于6月24日基准日，下同）。 图表1：联讯创新层行情 数据来源：联讯证券新三板研究院 联讯创新做市跌幅为0.68%； 联讯创新盈利涨幅为0.40%； 联讯创新成长涨幅为0.46%； -10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10% 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9 联讯创新资本跌幅为0.72%； 联讯交易100跌幅为0.29%； 联讯交易500跌幅为0.24%。 图表2：联讯创新做市行情 图表3：联讯创新盈利行情 资料来源：联讯证券数据来源：联讯证券新三板研究院 资料来源：联讯证券数据来源：联讯证券新三板研究院 图表4：联讯创新成长行情 图表5：联讯创新资本行情 资料来源：联讯证券数据来源：联讯证券新三板研究院 资料来源：联讯证券数据来源：联讯证券新三板研究院 图表6：联讯交易100组合 图表7：联讯交易500组合 -10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10% 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9 资料来源：联讯证券数据来源：联讯证券新三板研究院 资料来源：联讯证券数据来源：联讯证券新三板研究院 图表8：联讯各行业创新层行情 证监会门类行业 创新层行情（环比上一交易日涨跌幅） 二季度涨幅 1 住宿和餐饮业 0.0% 68.9% 2 居民服务、修理和其他服务业 -1.0% 47.4% 3 租赁和商务服务业 -1.1% 25.1% 4 批发和零售业 3.9% 9.4% 5 文化、体育和娱乐业 -0.2% 11.0% 6 交通运输、仓储和邮政业 0.1% 5.8% 7 科学研究和技术服务业 0.7% 3.1% 8 房地产业 0.0% 1.3% 9 水利、环境和公共设施管理业 -0.3% -0.2% 10 制造业 2.7% 10.4% 11 信息传输、软件和信息技术服务业 -0.1% -0.6% 12 建筑业 -1.4% -4.1% 13 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.7% -1.7% 14 教育 -0.2% -4.3% 15 金融业 -4.6% -7.8% 16 农、林、牧、渔业 -0.1% -7.5% 17 卫生和社会工作 0.1% -14.5% 18 采矿业 0.0% -15.9% 数据来源：联讯证券新三板研究院 图表9：联讯重点区域创新层行情 省份 创新层行情（环比上一交易日涨跌幅） 二季度涨幅 1 北京 7.4% 0.1% 2 上海 -1.1% -0.2% 3 广东 3.0% 0.0% 数据来源：联讯证券新三板研究院 二、每日市况点评 2016年7月6日，三板做市指数有所下跌，收盘于1140.54，下跌0.22%。三板做市指数的成交额为3.11亿元，成交额较前一交易日减少0.44亿元。做市转让板块共有261只股票上涨，352只股票下跌。个股表现方面，讯腾智科上涨40.06%，川娇农牧上涨17.08%，莱姆佳上涨16.96%，分列涨幅榜前三位；爱玩网络下跌16.74%，占据跌幅榜首位。新三板成分指数当前数据只截止到2016年7月5日，收盘于1187.71，下跌0.27%，三板成指成交金额4.94亿元，成交额较前一交易日减少0.17亿元。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9 今日做市板块总成交3.42亿，协议板块总成交2.54亿元。 图表10：新三板做市指数 图表11：新三板成分指数 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 三、新增做市 2016年7月6日，共有3家新增做市转让公司，天风证券,民生证券2家做市商将参与瑞奥电气的做市转让。 公司一直致力于智能电网配电自动化监控主设备、配件设备及服务的研发、生产、销售。公司现阶段主营业务为电力行业20kV/10kV 配电系统智能电网配网自动化整体解决方案的设计、系统集成、系统/设备调试；同时负责20kV/10kV 电缆、架空故障指示器系列产品、20kV/10kV 电缆、架空远程终端单元系列产品、20kV/10kV 负荷开关/环网柜的机械电动操作机构系列产品的研发、生产、销售。 公司一直专注于智能电网领域配电控制设备的新技术和新产品，特别是一次设备智能化的研发方向，已成长为具有自主创新能力的国家高新技术企业。在产品的模块化、小型化、智能化、免维护和环保化方面取得了多项成果。 2015年年报，营业收入68410990.28万元，同比上涨2.98%，净利润-3048361.42万元，同比增长-134.47%。报告期内净利润大幅减少的主要原因是公司营业成本、管理费用、财务费用、营业外支出都有大幅增加，但由于销售商品价格下滑，营业收入整体增幅远低于各项成本费用的上升。 图表12：新增做市公司一览 代码 名称 做市商总数 做市商明细 总股本（万股） 1 833106.OC 瑞奥电气 2 天风证券,民生证券 3,933.44 2 833439.OC 领先环保 2 光大证券,南京证券 2,356.80 3 835097.OC 讯腾智科 2 九州证券,中银国际证券 1,250.00 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 截止2016年7月6日，总计有1580家公司选择做市转让。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9 四、新增挂牌 2016年7月6日，全国股转系统新增挂牌公司总计7家，其中增速最快为春天医美，其2014年营收同比增长15.23%。 图表13：新增挂牌公司一览 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2014年每股收益(元) 2014年每股净资产(元) 2014年营收增长率(%) 所属行业 1 837636.OC 春天医美 申万宏源 800.00 -0.27 -2.19 15.23 卫生和社会工作 2 837875.OC 哈克科技 大通证券 1,000.00 1.62 5.94 10.03 制造业 3 837716.OC 博鹏环保 恒泰证券 1,600.00 0.36 1.48 -1.15 水利、环境和公共设施管理业 4 837674.OC 米乐星 天风证券 6,000.00 -0.13 0.70 -4.56 文化、体育和娱乐业 5 837829.OC 盖洛特 西南证券 868.00 0.02 1.53 -23.93 租赁和商务服务业 6 837838.OC 艾格生物 联讯证券 3,000.00 0.72 2.29 —— 制造业 7 837864.OC 南自通华 光大证券 3,000.00 0.17 1.52 —— 制造业 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 截止2016年7月6日，总计有7716家公司挂牌交易。 五、定向增发 2016年7月5日，共有13家公司发布了定增相关公告，从募集金额上看，13家公司一共预计募集12.10亿元，其中住百家以5.00亿元的规模位于首位。 图表14：定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 预案价差率(%) 1 837077.OC 住百家 董事会预案 35.61 2,339.73 50,000.00 -- 2 833309.OC 慧辰资讯 董事会预案 25.70 583.6