2022年全球加密货币地理报告（英文版）

2022年加密货币地理报告 你需要知道的关于全球加密采用的一切 目录 TableofContents2 2022年全球加密货币采用指数 2022年全球加密采用指数：新兴市场在基层采用方面处于领先地位，尽管禁令和加密基本面，中国仍然活跃 显得健康 我们很高兴与您分享Chainalysis的2022全球加密采用指数。我们连续第三年按基层加密货币采用对所有国家进行排名。 什么是加密货币的基层采用？ 这样想：我们可以很容易地按原始加密货币交易量对国家进行排名，这将使您对加密货币活动最多的地方有一个直接的看法。但这不是我们感兴趣的。我们指数的目标是衡量大多数人将最大份额的钱投入加密货币的地方。虽然机构活动对此很重要，但我们也想强调个人、非专业投资者最喜欢数字资产的国家。您可以在下面阅读我们的方法来了解我们是如何做到这一点的，然后继续滚动查看我们索引的前20名。您也可以转到本报告的第82页，查看国家排名的完整列表 。 我们的方法论 我们的全球加密采用指数由五个子指数组成，每个子指数都基于各国对不同类型加密货币服务的使用情况。我们根据这五个指标中的每个指标对我们有足够数据的所有146个国家进行排名，取每个国家在所有五个指标中排名的几何平均值，然后将最终数字归一化为0到1，以给出每个国家的分数，确定总体排名。该国的最终得分越接近1，排名就越高。 为了计算我们的子指数，我们根据不同服务和协议网站的网络流量模式，以及由Similarweb提供的网络流量数据，估计国家/地区针对不同服务和协议的加密货币交易量。依赖网络流量数据意味着VPN和其他掩盖在线活动的产品的使用可能会影响我们的排名，但鉴于我们的索引考虑了数亿笔交易，VPN的使用需要非常广泛，才能有意义地扭曲我们的数据。我们为这份报告采访了一般专家。 同意我们的指数与他们对所处市场的看法相符，这使我们对该方法更有信心。下面，我们列出了我们的五个子指数以及它们的计算方式。 集中交易所收到的链上加密货币价值，按人均购买力平价(PPP)加权 该分类指数的目标是按集中服务上发生的加密货币活动总量对每个国家进行排名，然后对排名进行加权，以有利于那些基于普通人的财富和一般货币价值的国家。我们通过估计每个国家的集中式服务用户收到的加密货币总额来计算这一指标，并根据人均购买力平价加权链上价值，这是衡量该国每个居民财富的指标。收到的链上价值与人均购买力平价的比率越高，排名越高，这意味着如果两个国家收到的加密货币价值相等，人均购买力平价较低的国家将排名靠前 。 集中交易所收到的连锁零售价值，按人均购买力平价加权 该指标的目标是衡量非专业的个人加密货币用户在集中服务中的活动，基于他们与普通人的财富相比交易的加密货币数量。我们通过测量零售交易中移动的加密货币数量来近似个人的加密货币活动，我们将其指定为价值10,000美元以下的加密货币的任何交易。然后，我们根据这个指标对每个国家进行排名，但对其进行加权，以有利于人均购买力平价较低的国家。 点对点(P2P)交易所交易量，按人均购买力平价和互联网用户数量加权 P2P交易量占新兴市场所有加密货币的很大比例。对于这个子指数，我们根据国家的P2P交易量对其进行排名，并对其进行加权，以有利于人均购买力平价较低和互联网用户较少的国家，目标是强调更多居民将其整体财富的更大份额投入P2P加密货币交易的国家。 从DeFi协议获得的链上加密货币价值，按人均购买力平价加权 在过去两年中，DeFi一直是加密货币增长最快的领域之一。实际上，正如我们在DEXes与CEXes的案例中所看到的那样，主要使用Ether而不是比特币的去中心化加密货币协议有时在链上交易量方面超过了集中式服务。鉴于DeFi对加密货币创新的重要性，我们希望我们的采用指数 tohighingcountrieswhereusersarecollectingaprobometratelyhighshareoftheirfinancialactivityinDeFiprotocol.Forthissub-Index,werankcountriesbytheirDeFitransactionvolume,withweightstofavingcountrieswithlowerPPPperhascap 从DeFi协议获得的链上零售价值，按人均购买力平价加权 正如我们希望我们的指数纳入非专业，个人加密货币用户在集中式服务上的活动一样，我们也希望对DeFi做同样的事情。因此，这个子指数通过零售规模转移中进行的DeFi交易量对每个国家进行排名，加权有利于人均购买力平价较低的国家。 今年我们的方法如何改变 今年我们指数方法的最大变化是增加了两个基于DeFi交易量的子指数，并修改了另外两个子指数，仅包括与集中式服务相关的交易量。我们这样做有两个原因：首先，正如我们上面所解释的，强调在DeFi中处于领先地位的国家，因为它对整个加密货币生态系统的重要性。其次，我们想解决DeFi驱动的交易量通胀问题。向集中服务的存款和从集中服务的提款显示在链上交易量中，但这些服务中的交易，例如集中交易所的交易，则不会。集中式服务在内部跟踪交易量，例如用于交换的订单簿。 DeFi协议不是这样的因为DeFi协议 非托管和简单地在私人钱包之间路由加密货币，所有DeFi交易都显示在链上。这意味着，如果您使用链上数据，DeFi协议交易量将收到与集中式服务相关的交易量无法收到的凸起。在这个指数的背景下，这可能会导致我们人为地偏爱DeFi采用率较高的国家，而不是集中服务活动较多的国家，即使实际交易活动的数量相同。 为了解决这个问题，我们决定分别衡量每个国家的CeFi和DeFi交易量-总量和零售水平-并将它们用作全球加密采用指数的相等组成部分。这样，可以更准确地比较每个国家的交易量，我们可以透明地了解哪些国家在DeFi生态系统中看到更多的交易量。 2022年全球加密采用指数前20名 Country 整体指数排名 集中式服务价值接收排名 零售集中服务价值接受排名 P2P交易所交易量排名 DeFi值接收排名 零售DeFi值获得排名 越南 1 5 5 2 7 6 菲律宾 2 4 4 66 13 5 乌克兰 3 6 6 39 10 14 印度 4 1 1 82 1 1 美国 5 3 3 111 3 2 巴基斯坦 6 10 10 50 22 16 巴西 7 7 7 113 8 7 泰国 8 12 12 61 5 3 俄罗斯 9 8 8 109 11 12 中国 10 2 2 144 6 4 尼日利亚 11 18 18 17 20 17 土耳其 12 9 9 121 19 15 阿根廷 13 13 13 26 21 25 摩洛哥 14 19 19 21 33 18 哥伦比亚 15 23 23 10 27 29 尼泊尔 16 17 17 19 34 41 UnitedKingdom 17 14 14 71 12 11 厄瓜多尔 18 37 37 6 45 56 肯尼亚 19 43 43 5 9 34 印度尼西亚 20 16 16 129 18 13 2022加密采用指数的主要收获 在熊市中，全球整体采用速度放缓，但仍高于牛市前的水平 我们的数据显示，自2019年中期以来持续增长，全球采用率在去年趋于平稳。我们在下面的图表中查看了这一趋势 2019年第二季度-2022年第二季度全球指数得分 1.00 0.75 0.50 0.25 0.00 ，我们在全球范围内应用我们的指数方法，从2019年第二季度至今，每季度总结所有154个国家的全球加密采用率指数得分，并再次对该数字进行索引，以显示全球采用率的增长。 全球指数得分 全球加密货币的采用在2021年第二季度达到了目前的历史最高水平。从那时起，采用率开始波动-它在第三季度下跌 ，加密价格下跌，在第四季度反弹，当我们看到价格反弹到新的历史高点时，随着我们进入熊市，在过去两个季度中的每个季度都下跌。尽管如此，值得注意的是，全球采用率仍远高于2019年牛市前的水平。 数据表明，许多被2020年和2021年价格上涨所吸引的人坚持住了，并继续将其大部分资产投资于数字资产。这也与我们之前的研究表明，加密货币市场在最近的下跌中表现出了惊人的弹性。大型的长期加密货币持有者在熊市中继续持有，因此，尽管他们的投资组合已经失去了价值，但这些损失还没有锁定，因为他们还没有出售-链上数据表明这些持有者乐观市场将反弹，这使得市场基本面相对健康。 新兴市场主导全球加密采用指数 我们去年注意到的一个趋势在今年才变得更加强劲：新兴市场主导了该指数。世界银行根据收入水平和总体经济发展将国家分为四类：高收入，中上收入，中下收入和低收入。使用该框架，我们发现中间的两个类别占据了我们指数的顶部。在我们排名前20位的国家中： •十个是中低收入国家：越南，菲律宾，乌克兰，印度，巴基斯坦，尼日利亚，摩洛哥，尼泊尔，肯尼亚和印度尼西亚 •八个是上中等收入：巴西，泰国，俄罗斯，中国，土耳其，阿根廷，哥伦比亚和厄瓜多尔 •二是高收入：美国和英国 正如我们在报告后面所探讨的那样，中低收入和中高收入国家的用户通常依赖加密货币汇款，在法定货币波动时保存他们的储蓄，并满足其经济特有的其他金融需求。这些国家也倾向于比其他国家更依赖比特币和稳定币。在未来几年 ，看看加密货币行业可以构建哪些解决方案来增加高收入和低收入国家的采用率将是一件有趣的事情。 越南位居榜首，美国跃居第五，中国重返前十名 还有一些国家的排名对我们来说很突出。 越南连续第二年在加密货币采用方面排名第一。子排名显示，越南在集中式，DeFi和P2P加密货币工具中显示出极高的购买力和人口调整的采用率。其他消息来源也注意到越南对加密货币的热爱。2020年进行的民意调查发现，有21％的越南消费者报告使用或拥有加密货币，仅次于尼日利亚的32％，而且采用率可能从那时起才有所增长。来自当地媒体的报道表明，基于加密货币的游戏，包括游戏后的游戏赚取（P2E）和移动赚取（M2E）模型，都是特别的。 这不仅适用于用户，也适用于建筑商，因为票房最高的P2E游戏AxieInfinity位于胡志明市，其成功激发了更多加密游戏初创公司在越南取得成功。 美国在我们的指数排名中从2021年的第八位和2020年的第六位上升到第五位。 除人口和购买力调整后的P2P交换使用率外，美国在每个子指数中排名前三位，排名要低得多，排名第111位。这并不奇怪，因为我们的研究表明，在购买力较低的国家中，P2P交换使用率往往最高。也许最有趣的是，美国是迄今为止排名最高的发达国家 我们指数上的市场国家，也是与英国一起进入前20名的仅有的两个国家之一。我们将在稍后的北美部分中探讨原因。 最后，中国在2021年排名第13位之后，今年再次进入了我们指数的前十名。我们的次级数据显示，中国在集中式服务的使用方面尤其强大，在整体和零售水平上，购买力调整后的交易量排名第二。考虑到中国政府对加密货币活动的打击，这一点尤其有趣。 2021年9月宣布禁止所有加密货币交易。我们的数据表明，虽然禁令最初导致加密货币活动大幅下降，但中国市场在最近几个月已经反弹，这表明禁令可能无效或执行不力。 熊市无法消除牛市的采用 如上所述，尽管随着最新熊市的到来，增长变得更加零星，但全球采用率仍远高于2020年牛市之前的水平。数据表明 ，在价格增长期间将资本投入加密货币的新用户的临界数量往往会在价格下跌时保持不变，从而使生态系统在整个市场周期中持续增长。原因之一可能是新兴市场用户从加密货币中获得的价值。这些国家在采用指数中占据主导地位，这在很大程度上是因为加密货币为生活在不稳定经济条件下的人们提供了独特的、切实的利益。我们将在完整报告中更多地探讨这些动态。 北美 北美：按收到的加密货币价值划分的国家，2021年7月-2022年6月 $1T $750B $500B $250B $0 美国 加拿大 百慕大 北美的加