期指：利空扰动，弱势整理

2023年9月21日 期指：利空扰动，弱势整理 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3705.7 ↓0.40 1176.9 IF2310 3720.2 ↓0.37 14.51 519.3 46453 ↓10152 101402 ↓3755 IF2311 3726 ↓0.38 20.31 13.5 1204 ↓468 1861 ↑261 IF2312 3735.8 ↓0.38 30.11 142.5 12691 ↓3520 121609 ↓375 IF2403 3758.2 ↓0.38 52.51 23.1 2044 ↓746 20236 ↑40 上证50 2521.6 ↓0.42 309.5 IH2310 2527 ↓0.56 5.44 240.5 31652 ↑475 54485 ↓327 IH2311 2530.4 ↓0.52 8.84 9.6 1260 ↑122 1583 ↑341 IH2312 2536.8 ↓0.48 15.24 83.2 10909 ↓945 60585 ↑7 IH2403 2555.8 ↓0.41 34.24 12.5 1630 ↓133 8306 ↓117 中证500 5651 ↓0.65 840.8 IC2310 5668.6 ↓0.58 17.59 303.4 26685 ↓11481 98540 ↓1858 IC2311 5672.4 ↓0.50 21.39 25.3 2224 ↑374 3195 ↑1430 IC2312 5669.8 ↓0.57 18.79 108.9 9577 ↓2838 125811 ↓286 IC2403 5662 ↓0.56 10.99 39.5 3480 ↓682 66261 ↑108 中证1000 5982.6 ↓0.80 1156.4 IM2310 5987.2 ↓0.74 4.64 359.9 29923 ↓7508 71440 ↓584 IM2311 5983.2 ↓0.70 0.64 14.7 1222 ↑212 1605 ↓160 IM2312 5974 ↓0.67 -8.56 135.5 11296 ↓2050 90930 ↓845 IM2403 5960.8 ↓0.58 -21.76 44.8 3748 ↓1119 43310 ↓254 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 70 点当月下月当季下季 60 60 50 40 30 20 10 0 -10 23-9-4 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 50 40 30 20 10 0 -10 23-8-25 23-8-30 23-9-4 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 23-8-25 23-8-30 23-9-4 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 23-8-25 23-8-30 23-9-4 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2310IF2311IF2312IF2403IH2310IH2311IH2312IH2403IC2310IC2311 -2762 未公布 183 -31 -73 未公布 41 未公布 -1229 未公布 -2610 -32 IC2312 -233 -124 IC2403 47 319 IM2310 -403 -391 -1415 -2824 未公布 -26 30 -495 未公布 174 未公布 -1254 未公布 -2820 -321 -1059 IM2311未公布 -982 未公布 -770 IM2312-579-379 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 美联储9月决议如期按兵不动，在决议措辞中保留未来继续加息的可能性，明年降息预期“打对折”。议息会议后美股收跌，两年期美债收益率创2006年来最高。美股时段，中概股指转跌至两个多月 新低。昨日LPR未降息。国常会表示研究加快推进新型工业化有关工作，听取推动经济持续回升向好督查调研情况汇报。但未进一步释放如财政加力等政策。整体上政策面利多低于预期，市场或延续调整。IF主力合约IF2310支撑位3690和3702点，阻力位3750和3739点；IH主力合约IH2310支撑位2507和2514点，阻力位2547和2540点；IC主力合约IC2310支撑位5623和5640点，阻力位5714和5697点；IM主力合约IM2310支撑位5927和5939点，阻力位6059和6035点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分