华金资本机构调研纪要

华金资本机构调研报告 调研日期:2023-09-19 珠海华金资本股份有限公司是一家成立于1992年的公司,最初名为力合股份有限公司,1994年在深圳证券交易所主板上市。2017年4月,公司更名为华金资本。作为一家诞生于中国改革开放前沿窗口的公司,华金资本始终秉持改革创新的理念,在时代的浪潮中不断成长。今天,华金资本以革故鼎新的魄力和创新驱动的战略打造长青基业,成就新的辉煌。2015年,公司启动战略转型,并组建了华金创新投资、华金资产管理等专业子公司,全力打造股权投资、 资产管理、实体产业三大业务体系,构建了“创投+实业”双轮驱动的产业新格局。创投方面,华金资本坚持价值投资理念,重点布局互联网、生物医药、高端制造、新能源、节能环保、文化传媒等领域,并成功投资了博纳影业、优必选、和力辰光等优质项目。实业方面,华金资本以华冠科技、华冠电容器 、力合环保等为主体,做精做优,提质增效,充分发挥对上市公司的业绩支撑作用。华金资本立足中国,放眼国际,积极打造境内、境外业务平台。境内平台以北京、上海、深圳、天津为重点,境外平台以香港、美国硅谷为重点,形成以珠海中心、布局全国、辐射全球的业务布局体系。公司始终坚信人才是成就长青基业的第一动力,始终坚持“以人为本、价值创造”的人才发展理念。通过面向全球招揽精英人才,华金资本成功打造了一支国际化、专业化、市场化的人才团队,为各项业务拓展提供了强有力的人才保障。 2023-09-20 董事长郭瑾,副董事长、总裁谢浩,财务总监睢静,董秘高小军 2023-09-192023-09-19 2023广东辖区上市公司投资者集体接待日活动全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net) 参与集体接待日活动的投资者-- 公司与本次参与集体接待日活动的投资者进行了互动交流,就投资者关注的问题进行了回复,具体问题回复如下:1、公司目前未来的营收和利润增长点在哪? 答:您好,感谢对公司的关注。无论是当下还是未来,公司都将持续聚焦投资与管理、电子器件制造、水质净化以及科技园区等主营业务,在稳经营、促发展的基础上不断探索和发掘市场机遇,积极开发新产品,开拓新市场,拓宽新渠道,竭力为公司创造更多经济效益,回报股东 。谢谢!2、控股股东华发科技与公司存在业务重叠,是否存在同业竞争问题? 答:感谢您对公司的关注。公司与控股股东不存在业务重叠与同业竞争问题。谢谢!3、公司各方面的数据不佳的情况下,管理费用是否合理?从什么方面给持有股东带来回报? 答:您好,感谢对公司的关注。公司的管理费用占比与同行业相比属居中水平。公司每年向全体股东进行现金分红,并以稳健经营夯实资产价值。谢谢! 4、公司去年一直通过关联交易剥离资产,今年公司半年报营收下降接近一半,请问公司未来打算如何发展? 答:您好,感谢对公司的关注。公司半年报营收较上年同期有较大降幅,主要原因是原控股子公司珠海华冠科技股份有限公司的营业收入不 纳入合并范围。宏观经济下行的情况下,公司竭力推动各项业务稳健发展:在投资与管理业务方面,聚焦高端制造、医疗健康、互联网与新兴科技、消费升级、新能源、节能环保等国家战略性新兴产业方向,布局创新性强、成长性突出的标的,坚持价值投资,强化投后增值服务 ,严格防控风险,并把握市场机遇,有序推进已投项目退出,实现资金良性循环;在实体产业方面,抢抓机遇,拓展空间,严控成本和品质,不断提升实业运营综合竞争力;同时以华金智汇湾园区为载体,围绕着核心产业方向,以投促引,着力引进优质企业入驻,不断完善产业生态圈。谢谢! 5、公司投资的博纳影业是否完成推出? 答:您好,感谢对公司的关注。公司未直接投资博纳影业,系通过子公司作为有限合伙人参与设立合伙企业间接投资,目前未退出该合伙企业。 6、请问公司是否有回购股票的计划来稳定公司股价?答:感谢您的关注。公司目前没有回购股票计划。谢谢!7、管理费用占营业收入比例是否太高 答:您好,感谢对公司的关注。公司2023年半年度管理费用占营收比例为16.25%,与同行业对比属居中水平。谢谢!8、公司投资的半导体是否与华为有合作 答:感谢您的关注。鉴于公司仅作为财务投资人,并不直接参与被投企业的日常生产经营,为保证您能准确和完整获取有关被投企业的具体信息,建议直接联系相关企业咨询。谢谢! 9、郭董事长,这次交流主题是展现公司新活力,目前公司基金管理、电容器厂、污水处理和园区都是存量业务经营,公司这两年整体业绩也出现连续下滑,请问郭董,如何展现新活力,如何给投资者带来较高回报?问问! 答:感谢对公司的关注。宏观经济下行给公司经营带来较大挑战,公司团队以稳经营、促发展为第一要务,在此基础上不断探索和发掘市场机遇,积极开发新产品、开拓新市场,拓宽新渠道,竭力为公司创造更多经济效益,回报股东。谢谢! 10、请问公司有进一步扩大的打算吗? 答:感谢您对公司的关注。公司围绕着投资与管理、电子器件制造、水质净化、科技园区等主要业务稳健经营,也在不断探索新业务发展机会。谢谢! 11、请问郭董,公司在近两年持续瘦身后,1.现阶段和未来的规划是什么,上市公司在母公司华发科技产业集团中的定位和核心竞争力是什么?2.仅仅依靠现有GP、电容器厂、污水处理和产业园区等存量业务,能否实现可持续发展,如何展现管理层的市场化和专业化程度,如何为投资人创造预期收益?谢谢! 答:感谢您的关注。公司的战略定位是以股权投资业务为核心,以实体产业经营为支撑,以产业创新平台服务为辅助,围绕国家战略性新兴 产业,通过构建多层次、全覆盖的投资业务体系,致力于打造全国领先的综合产业投资平台。存量业务是公司发展的基石,公司一直都高度重视和支持其不断发展壮大。公司的人才管理与引入机制与市场化接轨,通过市场化运作捕捉市场机会,竭力为公司和股东创造价值回报。谢谢! 12、请问郭董,公司目前存量私募基金管理、电容器厂、污水处理和园区四个主业,都是存量业务,经营情况相对稳定的。如果一直维持经营现状,GP如果没通过市场化方式募集成立新基金,或者没有形成新的明星投资项目,目前管理层特别是高管年均200~400万的收 入,是否偏高?管理层年收入和企业净利润规模相近,是否合理?谢谢! 答:您好,感谢对公司的关注。公司的投资与管理业务涵盖“募投管退”四个阶段,收入和利润主要为收取管理费、咨询顾问费和投资收益等。经过将近7年的沉淀,公司投资与管理业务初见成效并良性发展。公司投资业绩屡受行业内认可,公司2017年、2018年、20 21年、2022年均进入清科“中国私募股权投资机构年度50强”榜单;2019年、2020年、2021年、2022年连续四 年进入清科“中国国资投资机构50强”;2020年进入清科“中国半导体领域投资机构10强”,2021年、2022年进入清科“中国先进制造领域投资机构30强”。未来随着整体环境的积极向好,相信“募投管退”各个环节会更加良性循环和发展,公司将以更加优秀的收入和利润水平来积极回馈各位股东。谢谢!