中航电测机构调研纪要

中航电测机构调研报告 调研日期:2023-09-20 中航电测仪器股份有限公司是中国航空工业集团有限公司下属企业,专注于技术同源、产业同根的“智能测控”领域,业务涵盖航空军品、传感控制、智能交通、工业软件四大业务板块。公司是国内提供军民用智能测量和控制产品及系统解决方案的领先企业,于2010年8月27日在深圳证券交易所创业板成功上市。公司拥有四家子公司、两家海外分支机构、四家分公司和三个事业部,形成了以力、电、光、温度、位移、卫星定位、图像识别等多参数测量、分析和控制集成开发为核心技术、服务支持全球客户的集团化企业。中航电测秉承航空工业“航空报国、航空强国”的使命,坚持“以客户为中心 ,以贡献者为本,创造价值,向上向善”的价值文化理念,走“内涵式增长与并购扩张相结合”的发展道路,倾力打造“成为世界电测先锋,做世界一流的智能测控产品解决方案供应商”为愿景的卓越企业。 2023-09-20 董事会秘书纪刚 2023-09-20 特定对象调研西安中心园区 国盛证券 证券公司 刘天祥 中邮基金 基金管理公司 刘星辰 长安信托 信托公司 胡少平 正心谷资本 其它 常晟 人保公募 其它 王天洋 来访人员主要就相关问题,与董事会秘书进行了沟通交流,交流内容如下:1、请介绍一下公司上半年经营情况。 答:2023年上半年,公司虽然持续加大研发投入,科研生产任务有序推进,智能装备、部队检测、工业软件等战略新兴和种子业务呈现 良好增长势头,但面对地缘政治冲突加剧、经济复苏动力不足带来的国际、国内市场需求收缩,公司传感控制等核心业务经营业绩不达预期 ;由于军品增值税改革及价格政策调整等因素,航空军品业务受到较大冲击,利润空间被大幅压缩;同时,智能交通业务受公安部深化“放管服”改革政策的影响仍在持续,乘用车检测行业继续萎缩,对公司上半年整体经营业绩造成了较大影响。 2、成飞重组进展如何? 答:本次重组的各项工作正在积极推进中,公司将根据本次重组相关事项的进展情况,严格按照有关规定及时履行信息披露义务。前期涉及资产评估、审批备案等,耗时较长;后期在召开股东大会后,公司将向交易所上报申请材料,重组节奏会相对加快。 3、本次重组完成后,上市公司主营业务是否发生变化? 答:本次交易完成后,航空工业成飞成为公司全资子公司。公司将新增航空装备整机及部附件研制生产业务并聚焦于航空主业。本次交易将拓展公司业务领域,增强公司抗风险能力和核心竞争力,提升长期盈利能力。 4、贵飞作为本次重组标的资产的原因? 答:贵飞作为本次重组标的资产是基于标的资产业务整体统筹安排考虑,符合标的产业发展需要及行业规律,有助于促进标的资产业务协同发展、增强上市公司长期经营实力。 5、贵飞大额亏损的原因,以及后续的业务发展? 答:航空工业贵飞是航空工业集团根据国家三线建设部署,落实国家安全重大战略布局而打造的航空装备整机及部附件基地。由于航空工业贵飞的业务资产源自上世纪设立的三线航空基地,受历史包袱沉重、资金短缺等因素影响,近年来经营业绩不佳且报告期内连续亏损。 自2021年12月控股航空工业贵飞后,航空工业成飞在战略规划、业务协同、股东增资及管理体系支持等多方面助力航空工业贵飞改 革。随着航空工业贵飞的历史包袱逐步解决,业务配套协同及管理提升等逐步落地,航空工业贵飞的生产经营已逐步改善、经营业绩逐步好转。预计未来航空工业贵飞经营实力及经营业绩将逐步改善,持续经营能力不存在重大不确定性。 6、本次重组未将国有独享资本公积纳入交易范围是基于何种考虑? 答:截至2023年1月31日,航空工业成飞母公司净资产中国有独享资本公积金额为658,468.69万元。经交易各方平等协商 ,国有独享资本公积不纳入本次交易范围。相关金额仍保留在航空工业成飞报表中资本公积-国有独享资本公积科目,在本次交易前后,该等国有独享资本公积均权属航空工业集团。 国有独享资本公积形成于国家对航空工业成飞的国拨基建项目拨款。国拨基建项目由国家专项拨款投入,在项目竣工验收后形成的国有资 产转为国有独享资本公积。 接待过程中,公司与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按照深交所要求签署调研《承诺书》。