股指期货日报：成交量萎缩，股指延续盘整

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，市场等待美联储议息会议结果，三大指数收跌。国内方面，双节旅游预定量大幅增长，预计将带动消费改善，股指延续低位盘整，成交量持续萎缩，节前难以放量，等待数据验证经济筑底完成，带动股指上行。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 ■市场分析 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 假期出游预定量火爆。宏观方面，双节旅游预订量骤增，有关平台数据显示，目前中秋国庆节假期国内游产品预订量同比增长近6倍，多个国内游项目预订量远超2019年同期，“走得更远、玩得更久“为此次假期出游特征，观察对消费的带动情况。海外方面，根据美国财政部发布的数据，美国国债总额于9月18日首次超过33万亿美元，若国会无法在9月30日之前通过长期的拨款法案或者短期支出法案，政府将面临停摆危机。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 延续盘整。现货市场，A股主要指数走势分化，沪指窄幅震荡，创业板指险守2000点。行业方面，多数板块收绿，其中美容护理、社会服务、计算机行业跌幅居前，石油石化、钢铁、建筑材料板块领涨。两市成交额继续萎缩，降至6359亿元，创年内新低，当日北向资金净卖出24亿元。美股方面，市场等待议息会议结果，三大指数全线收跌。 期指高基差。期货市场，基差方面，股指期货基差整体维持高水平，IF、IH、IC所有合约均升水。成交持仓方面，期指成交量下降，仅IM小幅增仓。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.工信部、国家发改委、国务院国资委发布《关于支持首台（套）重大技术装备平等参与企业招标投标活动的指导意见》，首台（套）重大技术装备参与招标投标活动，仅需提交首台（套）相关证明材料，即视同满足市场占有率、应用业绩等要求。评标办法应明确重大技术装备不得在境外远程操控，在中国境内运营中收集和产生的个人信息和重要数据应当在境内存储。 2.国家能源局：截至8月底，全国累计发电装机容量约27.6亿千瓦，同比增长11.9%。其中，太阳能发电装机容量约5.1亿千瓦，同比增长44.4%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长14.8%。 3.中汽协：8月，乘用车产销分别完成227.5万辆和227.3万辆，环比分别增长7.5%和8.2%，同比分别增长5.4%和6.9%。1-8月，乘用车产销分别完成1567.2万辆和1564.3万辆，同比分别增长5.9%和6.7%。 4.国家邮政局：1-8月，全国邮政行业寄递业务量累计完成1009.6亿件，同比增长13.1%。其中，快递业务量（不包含邮政集团包裹业务）累计完成814.6亿件，同比增长15.9%。 5.韩国产业通商资源部表示，8月份韩国汽车出口额同比增长28.7%，至52.9亿美元，创历史同月最高，得益于全球对电动汽车和其他环保汽车的强劲需求。截至8月，韩国汽车出口连续14个月保持两位数的同比增长。今年前8个月汽车出口额同比增长39.5%，达到468.5亿美元。 6.欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，只要需要，欧洲央行将保持利率在4%水平；通胀是一种疾病，利率是药物，现在药物已经起效；目前欧洲央行利率处于良好水平，现在最好保持耐心；一旦通胀率回到2％左右，欧洲央行利率可以再次下降；无法预测利率将在多长时间保持在4%水平。 7.欧元区7月季调后经常帐顺差208.99亿欧元，前值顺差358.4亿欧元；未季调经常帐顺差268.5亿欧元，前值顺差367.7亿欧元。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFi