从这周华为相关板块的表现来看，包括前段时间的卫星通信在内，仅仅少数几个标的能带走

从这周华为相关板块的表现来看，包括前段时间的卫星通信在内，仅仅少数几个标的能带走利润，其余很多都是纸上富贵，介入节点不对很容易被埋，板块强度其实不如光刻机。 看似还不错的一些小微盘标的（流通市值30亿以内），其实也很难参与（即便参与仓位也打不高），本质还是资金抱团行为，毕竟7000亿不到的市场，除了内幕盘和资金盘能获利，其他都是血包。 因此整个市场的参与难度依旧是地域级。 < 从这周华为相关板块的表现来看，包括前段时间的卫星通信在内，仅仅少数几个标的能带走利润，其余很多都是纸上富贵，介入节点不对很容易被埋，板块强度其实不如光刻机。 看似还不错的一些小微盘标的（流通市值30亿以内），其实也很难参与（即便参与仓位也打不高），本质还是资金抱团行为，毕竟7000亿不到的市场，除了内幕盘和资金盘能获利，其他都是血包。 因此整个市场的参与难度依旧是地域级。 周末热议最多的依然是清华SSMB，已经开始出现一些降智言论，我不想参与其中，也没那个学历背景为大家详细拆解技术原理及落地时间，但有一点可以明确，这事儿距离落地尚有距离，一开始咱们就是基于题材去参与光刻机，不能到高位了突然开始研究基本面，毕竟某激光雕刻机公司声称自己能造光刻机也能涨，看太深基本面除了能忽悠自己以外别无他用。 所以继续抱紧核心的品种按图施工即可，现在生态差，连续几天没赚钱效应就会杀获利盘，反应快一些就行，别看基本面把自己看进去了， 我一直认为半导体及华为线条中最硬的逻辑一定是国产化，但落实到投资又是另一件事，科技自主非一朝一夕，哪些是宣传导向，哪些是真突破的产业趋势，一定要学会甄别。 对于华为，周五已经看到不少机构开始买设计公司，其中指纹识别还是定性困境反转，最大的叙事在于超声波屏下指纹测试，年底到明年或许会爆发，但指纹识别毕竟还是存量蛋糕，所以指纹识别这里最大的优势还是股价消化的时间和空间足够大，从濒临破产到存货的修复空间还算不错，但要再现曾经的辉煌是比较难的。 另外几个芯片设计中，相对好判断的还是CIS，本身叠加了自己的库存周期见底，且华为作为光学最为激进的品牌，后续也能看到清晰的增长点，加上三星和索尼在供应链丢失的份额，量价CIS企业算是有Alpha了。 其他几个方向中，射频不如滤波器，存储核心逻辑不在华为，模拟的盈利周期依然不太友好。