铁矿石周报

铁矿石周报 |2023-09-18 周评   联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 【现货概述】 本周港⼝成交尚可，截⾄到9⽉17⽇，普⽒价格58%品味铁矿报106.75美⾦/吨，较上周涨3.4美⾦/吨；62%品味铁矿报123.95美 ⾦/吨，较上周涨3.3美⾦/吨。 【市场分析】 上周发运、库存下降，到港增加。中国47港到港总量2832.7万吨，环⽐增加821.8万吨;45港到港2702.9万吨环⽐增加724.2万吨。澳巴19港铁矿发运总量2519.2万吨，环⽐减少243.7万吨，其中澳洲发运量1838.4万吨，环⽐减少48.5万吨，发往中国1520.3万吨，环⽐减少52.9万吨。巴西发运680.8万吨，环⽐减少195.2万吨。45港库存11865.75万吨，环⽐降2.12万吨。247家钢⼚铁 ⽔产量247.84万吨，环⽐降0.4万吨。⽇均疏港量323.79万吨环⽐增11.38万吨。 本周价格宽幅震荡偏强，主要由于本周多项宏观利多消息刺激盘⾯叠加基本⾯数据维持偏强。 宏观层⾯,8⽉份社会融资增量规模3.12万亿元，⽐上年同期多6316亿，其中主要增量为政府债券净融资。市场预期地⽅政府融资额度快速上涨将加速重点项⽬落地，加上15⽇央⾏降准推升了市场乐观情绪。基本⾯⽅⾯本周铁⽔产量数据继续处于⾼位且去化较少，代表⽬前铁矿需求旺盛，本周台⻛因素消退使得到港增加明显但港⼝库存依旧维持⾄1.2亿吨线以下，这导致铁矿⽬前处于政策⽅被打压⽽基本⾯偏强的局⾯，但成材端本周需求依旧未有起 ⾊，在双节补库预期下稍显落差，材弱原料强导致炼钢利润被压缩，从⽽影响铁矿价格上⾏预期。建议后期维持宽幅震荡看待。 【操作建议】宽幅震荡看待 【⻛险提⽰】 国内政策，钢⼚限产 指标名称2023-09-172023-09-11涨跌去年同期值同比增长率 普式（58p)106.75103.353.484.75 25.96% 普式（62p)123.95120.653.398.45 25.9% 普式（65p)130.95129.251.7110.15 18.88% 61p5PB粉(日照港)(元湿吨)20192020202120222023 1,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1009501,000 900800700600500 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,3001,2001,1001,000 900835800700600500400300 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 现货价格  指标名称 2023-09-15 2023-09-08 涨跌 去年同期值 同比涨跌 61p5PB粉(元湿吨) 950 899 51 759 191 56p5超特粉(元湿吨) 835 770 65 662 173 65p卡拉加斯粉(元湿吨) 1040 973 67 867 173 铁精粉(66p)_湿基不含 税_唐山(元湿吨) - - 普式价格 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,9001,8001,7001,6001,5001,4001,3001,2001040 1,1001,000900800700 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁精粉(66p)_湿基不含税_唐山(元湿吨) 20192020202120222023 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 240220200180160140123.95120100 8060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 170160150140130120106.75110100 9080706050 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 指标名称2023-09-152023-09-08涨跌去年同期值同比增长率 现货铁矿价差 卡粉_PB907416108 -16.67% 金布巴粉_PB-46-40-6-31 -48.39% PB_超特粉115129-1497 18.56% -- PB_超特粉 20192020202120222023 450 420 390 360 330 300 270 240 210 180 150 120 90 115 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 卡粉_PB 20192020202120222023 420 390 360 330 300 270 240 210 180 150 120 90 60 90 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-1 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 -46 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 唐山精粉_PB20192020202120222023 铁矿石港口库存  指标名称 2023-09-17 2023-09-11 涨跌 去年同期值 同比涨跌 45港总计(万吨) 11865.75 11867.87 -2.12 13718.92 -1853.17 41港总计(万吨) 11282.75 11371.87 -89.12 13109.92 -1827.17 铁矿石港口库存结构 指标名称 2023-09-15 2023-09-08 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I主力 879 827.5 51.5 722.5 156.5 澳洲45港总计(万吨) 5042.03 5052.46 -10.43 6277.68 -1235.65 巴西45港总计(万吨) 4692.42 4605.52 86.9 4638.16 54.26 贸易矿量_45港(万吨) 7171.19 7299.45 -128.26 8221.28 -1050.09 总库存压港天数_45港(天) 25 26 -1 21 4 澳洲41港总计(万吨) 4904.03 4932.46 -28.43 6078.68 -1174.65 巴西41港总计(万吨) 4317.42 4280.52 36.9 4314.16 3.26 贸易矿量_41港(万吨) 6771.19 6934.45 -163.26 7800.28 -1029.09 总库存压港天数_41港 24 26 -2 21 3 (天) 澳洲31港总计(万吨) 4539.93 4585.56 -45.63 5710.78 -1170.85 巴西31港总计(万吨) 4233.92 4188.52 45.4 4191.16 42.76 贸易矿量_31港(万吨) 6541.49 6694.45 -152.96 7485.28 -943.79 总库存压港天数_31港 23 26 -3 18 5 (天) 45港总计(万吨) 20192020202120222023 16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,50013,00012,50011865.7512,00011,50011,00010,500 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 41港总计(万吨) 20192020202120222023 15,50015,00014,50014,00013,50013,00012,50012,00011282.7511,50011,00010,50010,000 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 澳洲45港总计(万吨) 20192020202120222023 7,8007,5007,2006,9006,6006,3006,0005,7005,4005042.035,1004,800 01-0102-1103-2204-2906-0507-1408-2009-3011-18 巴西45港总计(万吨) 20192020202120222023 5,7005,4005,1004692.424,8004,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1103-2204-2906-0507-1408-2009-3011-18 贸易矿量_45港(万吨) 20192020202120222023 9,5009,0008,5008,0007,5007171.197,0006,5006,0005,5005,0004,500 01-0102-1103-2204-2906-0507-1408-2009-3011-18 总库存压港天数_45港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504025302010 0 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1209-1711-0412-18 澳洲41港总计(万吨) 20192020202120222023 7,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005,6005,4005,2004904.035,0004,800 01-0102-1103-2204-2906-0507-1408-2009-3011-18 巴西41港总计(万吨) 20192020202120222023 5,4005,1004,8004317.424,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1103-2204-2906-0507-1408-2009-3011-18 贸易矿量_41港(万吨) 20192020202120222023 8,4008,1007,8007,5007,2006771.196,9006,6006,3006,0005,7005,4005,1004,800 01-0102-1103-2204-2906-0507-1408-2009-3011-18 总库存压港天数_41港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504024302010 0 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1209-1711-0412-18 指标名称2023-09-082023-08-25涨跌去年同期值同比增长率 国产铁矿石生产情况 产能利用率_全国126家_266座 68.94 67.97 0.97 64.39 7.07% 铁精