百荣专家交流要点及中秋展望_0914中秋回款进度: 1、茅台:9月份的款已打,本周货陆续到经销商仓库,目前原箱3020,散飞2780。 2、五粮液:回款进度接近85%,发货进度60%—65%,经销商总体库存是经销商已打款金额的40%左右;经销商自身仓库库存1个月以内,其余在厂家中转仓。 近期五粮液加大了发货量,目前批价逐步从930往下走,预计中秋有可能下滑到920。 百荣专家交流要点及中秋展望_0914中秋回款进度: 1、茅台:9月份的款已打,本周货陆续到经销商仓库,目前原箱3020,散飞2780。 2、五粮液:回款进度接近85%,发货进度60%—65%,经销商总体库存是经销商已打款金额的40%左右;经销商自身仓库库存1个月以内,其余在厂家中转仓。 近期五粮液加大了发货量,目前批价逐步从930往下走,预计中秋有可能下滑到920。 3、国窖:要求9月底之前完成全年任务,否则拿不到奖励,近期经销商加快了回款,预计9月25号能够完成回款。在库存方面,国窖的整体库存要高于五粮液,经销商自身仓库库存2-3个月,其余在厂家中转仓。 高度国窖在8月初上了五码关联系统,五码产品的一批价在950-960,三码产品在890-900,预计伴随中秋临近,批价会小幅下滑。 4、汾酒:9月8日开始,汾酒要求经销商开始回款,本次现金折扣使用比例大概在25%,本次打款结束后,大部分经销商的全年任务进度达成在 90%—95%,预计10月完成全年任务,今年依然有能力超额达成。 汾20批价360,伴随本周货物逐步到经销商仓库,预计批价可能会下滑到355-360之间。市场情况简述: 1、中秋“以价换量”还是有效果,目前看中秋动销从量上来说,同比去年增长10%+,但是一批价持续下滑,经销商的毛利下降的厉害。得益于价格优惠,消费者的需求被“激发”出来,中秋动销预计会超过之前的预期。 2、五粮液近期的“减量”政策不明晰,有的商减量,有的商增量,目前暂时无法计算出最终五粮液全年的销量是减少了还是增加了。从定性上来看,是小商减、大商加、有茅台配额的经销商加、没有茅台配额的经销商减。 五粮液的“重返大商制”逐步落实。 3、酱酒板块:茅系产品除了1935外,其余产品都能实现顺价。 经销商对于茅系产品的追捧热度不减,对于今年的任务也都能完成。 习酒、郎酒、国台、钓鱼台等品牌目前都是库存较高,市场倒挂严重,经销商的积极性较弱。 珍酒凭借“错时”的优势——前几年酱酒压货时,珍酒没有发力,所以现在的珍酒反而是二线酱酒中库存最低、批价倒挂最轻、市场负面声音最小的品牌。 后续珍酒是否会重蹈其他酱酒的覆辙,就要看珍酒明年的增长目标如何。 4、汾酒:产品重心从汾30转移到汾20,汾20凭借香型优势+品质优势+河南临近山西,在河南市场有一群固定的消费人群,因此在商务宴请中能够稳定增长份额,同时汾20也在大众宴席市场上对剑南春发起了进攻,汾20也在做回收盒盖、瓶盖的活动,一套瓶盖+盒盖可以兑付40元(剑南春30元)。 销售公司新的领导班子上任后,在加大市场费用投入的同时加大了稽核力度,市场费用相较于之前更加精准真实。 5、小结:茅台、汾酒一如既往的保持了市场的良性,回款、库存、动销都较好;五粮液受益于较高的消费者自点率,动销在加快,但是经销商卖的越多亏的越多,有部分县级小经销商已经开始退出。 国窖得益于厂家兜底,经销商能够确保不亏钱,因此虽然动销不如五粮液,但是经销商队伍稳定。 酱酒板块,消费者群体在变大,经销商库存在逐步消化,但是经销商依然不给厂家回款;次高端浓香今年中秋情况依然不乐观。需求端变化:1)房地产调控后,消费群体主要来自制造业、贸易行业等。 今年商务活动的白酒消费档次、频次都略有下降。 2)企业费用支出更加严谨,团购不一定促使企业囤货,但会提升消费频次和品牌忠诚度。 渠道端变化:1)厂家:对回款诉求明显,一方面是名酒自身的预期较高,另一方面或许是当地政府考核要求。 2)经销商:库存已经到达比较高的水平,叠加疫情三年的滞后影响,部分小商或将退出。 大商对于品牌的选择更加谨慎挑剔,具备强品牌实力或者渠道利润较高者才能被坚定的选择。3)终端:库存相比疫情前小了很多,以郑州为例,烟酒店面积明显变小,品类更集中,主要都是一二线名酒。预期中秋以价换量,把经销商库存传递至烟酒店,缓解现金压力。