螺纹钢期货日报

螺纹钢期货日报HRBDailyReport 摘要： 作者：黑色金属与建材研究中心汤冰华 执业编号：F3038544(从业)Z0015153(投资咨询) 联系方式：010-68518793/tangbinghua@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年9月11日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 螺纹钢期货日间止跌反弹，重回3750元以上。北京地区价格 与上周五持稳，河钢敬业报价3650能适当出货。上海地区价格较上周五开盘涨10-20，盘中续涨20，累涨30-40，永钢3730-3750、中天3690-3700、三线3680-3720。 螺纹钢期货止跌反弹，现货小幅上涨、波动不大，成交一般偏好。钢联统计，上周螺纹钢产量继续下降，表观消费量大幅回升，去库加快，供需数据较好，卷板继续累库，产量下降，供应压力减轻但仍较高，高炉铁水产量继续增加，钢厂盈利率小幅下降，钢厂主动减产意愿仍不高。经济政策方面，央行公布数据显示8月居民部门新增中长期贷款1602亿元，增幅转正但仍处于历 年同期低位，与8月份30城商品房销售表现基本一致，9月一线城市政策进一步宽松后，市场热度升温，但商品房销售环比改善还不明显，目前地产对螺纹需求实质利多有限。8月M1同比增速2.2%，持平上月，M2同比增速10.6%，小幅回落，当月新增社融高于去年，但社融存量增速继续回落，创历史新低，信用传导依然受阻。8月钢材直接出口维持高位，环比增加13%，同比增加28%，出口持续好于预期，汽车、家电出口同比维持高位，机电、船舶、通用机械设备出口同比继续下降。 整体看，螺纹供应较低、需求环比回升，去库压力不大，自身矛盾并不显著，在房地产开、施工依然偏弱的情况下，旺季需求回升空间预计不大，供应弹性大于需求，限制价格上涨高度，同时钢厂低利润下，螺纹大幅调整同样需要卷板及原料供需矛盾进一步激化，而目前迹象还不明显，短期螺纹价格跟随成本波动，向下继续关注3700元支撑，反弹后重新关注3850元以上压力，3700附近多单需要关注旺季需求能否继续增加。 一、期货行情 9月11日钢材期货日内减仓下跌。其中螺纹钢主力合约2401，开盘价3,718,结算价3,740，结算价下跌17/0.45%；热轧卷板主力合约2401，开盘价3,808，收盘价3,851，结算价下跌19/0.49%。螺纹钢期权成交量293,519手，环比-59,050手，成交额8,507万元，环比-2,745万元，持仓量665,396手，环比 11,074手。 期货收盘价(活跃合约):螺纹钢 6,0005,5005,0004,5004,0003,5003,000 2021-09-162022-03-162022-09-162023-03-16 合约 开盘价 收盘价 结算价 涨跌(以结算价计） 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量变化 RB2401 3,718 3,759 3,740 -17 -0.45% 1,503,805 1,530,613 -15,390 RB2405 3,688 3,730 3,712 -13 -0.35% 34,547 189,578 3,868 I2401 829 852 843 11 1.32% 624,747 738,946 29,569 I2405 793 815 806 11 1.32% 54,158 160,352 3,856 HC2401 3,808 3,851 3,824 -19 -0.49% 602,243 837,349 16,005 螺纹钢期权 成交量 认购 认沽 成交额 持仓量 认购 认沽 2023-09-11 293,519 170,437 123,082 8,507 665,396 403,941 261,455 2023-09-08 352,569 198,071 154,498 11,253 654,322 398,533 255,789 变化 -59,050 -27,634 -31,416 -2,745 11,074 5,408 5,666 成交量前5名 36% 5% 成交量占比 22% 13% 11% 13% 东证期货国泰君安中信期货海通期货华泰期货其他 500000450000400000350000300000250000200000150000100000500000 东证期货 国泰君安中信期货 海通期货华泰期货 多头持仓前5名 中信期货方正中期东证期货浙商期货 多头持仓占比 120000 13% 100000 国泰君安 80000 11% 中信期货 60000 方正中期 40000 53% 9% 东证期货浙商期货 20000 8% 其他 0 国泰君安 6% 空头持仓前5名 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 国泰君安东证期货永安期货中信期货华泰期货 6% 7% 东证期货 永安期货中信期货华泰期货 其他 10% 50% 12% 国泰君安 空头持仓占比 15% 二、现货行情 9月11日，建筑钢材方面，全国市场平均价格较上一交易日涨1元，上海市场较上一交易日跌涨10 元，热卷方面，全国市场价格较上个交易日涨9元。9月11日全国钢坯市场价格主流趋高调整，期螺低位反弹，现货市场低价补库增多，整体成交尚可。具体表现，唐山钢坯直发资源成交一般，钢坯仓储现货全天较周五上调40元/吨，部分现货资源3590-3610元/吨成交。下游调坯成品材价格稳中上调10-20元/吨，型钢出货顺畅，其他品种较前期好转。 螺纹钢:HRB40020mm现货价格 上海北京 4,600 4,400 4,200 4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 现货价格 上海 广州 北京 沈阳 武汉 成都 杭州 长沙 螺纹钢 3,780 3,940 3,680 3,830 3,790 3,750 3,790 3,960 涨跌 10 0 10 0 0 0 20 10 热轧卷板 3,880 3,880 3,980 3,870 3,920 3,950 3,910 3,930 涨跌 30 30 0 20 20 0 30 10 热卷-螺纹 100 -60 300 40 130 200 120 20%分位 130 -20 320 40 170 266 166 80%分位 1,482 1,304 1,740 1,272 1,490 1,700 1,528 区域价差 广州-上海 上海-北京 上海-沈阳 广州-北京 广州-沈阳 杭州-北京 杭州-沈阳 螺纹钢 160 100 -50 260 110 110 -40 20%分位 140 10 -70 200 130 10 -50 80%分位 330 150 80 460 370 170 90 热轧卷板 0 -100 10 -100 10 -70 40 20%分位 -64 -130 30 -150 10 -80 80 80%分位 30 4 180 -20 170 70 250 钢坯 唐山山东江苏 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 20MnSi涨跌 353020 363020 365010 377010 355040 36500 库存 螺纹钢 589 变动 -13 热卷 290 变动 1 铁矿石 11507 变动10 中板 117 变动 3 冷轧 121 变动 0 单位万吨 报告期 8/25 准一级冶金焦(含税-日照港) 秦皇岛港:平仓价:大同优混(Q5800K) 废钢:6-8mm:张家港：不含税 9/11 2060 元/吨 9/11 927.8 元/吨 9/11 2570 元/吨 9/8 2060 元/吨 9/8 927.8 元/吨 9/8 2570 元/吨 螺纹钢现货区域价差 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 螺纹钢现货：北京-沈阳 螺纹钢现货：重庆-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 螺纹钢现货：广州-上海 螺纹钢现货：长沙-武汉 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 1000 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 800 600 400 200 0 螺纹钢现货：长沙-南昌 螺纹钢现货：上海-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 400 350 300 250 200 150 100 50 0 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 螺纹钢现货：广州-沈阳 2001 2101 2201 2301 2401 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 请务必阅读最后重要事项 第5页 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月6日 5月18日 5月30日 6月11日 6月23日 7月5日