通信行业周报：Mate60催热卫星市场，运营商完成宽带低轨卫星实验

2023年09月10日 行业研究●证券研究报告 通信 行业周报 Mate60催热卫星市场，运营商完成宽带低轨卫星实验投资要点1、全球移动运营商卫星通信商用服务数量翻番。9月5日，GSA报告显示，截至2023年7月底，42个国家和地区的移动运营商和卫星供应商之间确定了70个公开宣布的合作伙伴关系。其中，共有37个国家和地区的48家移动运营商规划了卫星通信服务，8个国家和地区的8家移动运营商目前正在评估、测试或试验这些服务。另外，8个国家和地区的8家移动运营商已经推出商用卫星通信服务，在过去4个月里增加了一倍不止。该服务已被广泛用于提供农村地区的宽带网络覆盖，并且仍然是截至目前最受欢迎的卫星通信用途，占所有已确定合作伙伴关系的59%。截至2023年8月，已有5个合作伙伴关系推出了卫星宽带服务，4个合作伙伴关系正在进行评估、测试或试验，另外有32个合作伙伴关系已有服务规划。截至2023年8月，有4个合作伙伴关系正在评估、测试或试验卫星直连手机技术，另有16个合作伙伴关系计划推出卫星直连手机技术。有14个国家和地区正在计划、评估、测试或已经建立了卫星直连手机的伙伴关系。其中，加纳、日本、新西兰和美国目前正在评估、测试或试验这项技术，另有11个国家和地区正在规划服务。2、华为Mate60Pro+开启预订。华为Mate60Pro+9月8日10:08开启预订。华为商城低调上架了新一代旗舰机Mate60系列的最新型号Mate60Pro+，开始定金预售，与Mate60Pro一样，先前没有任何宣传。Mate60Pro+暂无报价，订金为1000元。9月25日18:08至9月26日23:59支付尾款，10月9日前完成发货。第一轮放出的新机秒订完，下一轮已于9月8日18:08开始。Mate60Pro+采用丹青弧设计，有砚黑、宣白两种配色。作为全球首款双星卫星通信手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。同时，搭载更强劲的后置主摄及超广角镜头，并支持全新的静谧通话功能。根据参数，Mate60Pro+显示屏大小为6.82英寸，支持FHD+2720x1260分辨率。后置4800万像素超聚光摄像头 （F1.4~F4.0光圈，OIS光学防抖）+4000万像素超广角摄像头（F2.2光圈）+4800万像素超微距长焦摄像头（F3.0光圈，OIS光学防抖），前置1300万像素超广角摄像头（F2.4光圈）+3D深感摄像头。 3、中国内首次运营商NR-NTN低轨卫星宽带业务完成实验室验证。9月7日，中国移动研究院携手中兴通讯、是德科技共同完成了NR-NTN低轨卫星实验室验证，通过终端仿真和信道仿真的实验室环境来模拟卫星通信，支持手机卫星宽带业务，在透明转发模式下5MHz带宽实验室条件下，实测上下行峰值速率分别达到了600kbps和5.1Mbps，实现5GNR-NTN端到端数据连接。本次验证的成功也标志着5GNR-NTN技术商业化部署进程正在提速。整个测试过程采用是德科技的终端模拟仪，信道仿真仪和协议分析软件，创建5GNR-NTN数字孪生实现仿真试验，实现NTN信道构建来模拟卫星以7.5km/s的速度运行于500km高度的场景，同时UE和卫星的仰角在30度~90度范围内变化将带来大 投资评级领先大市-A维持首选股票评级600941.SH中国移动增持-B002049.SZ紫光国微买入-B一年行业表现 资料来源：聚源 升幅%1M3M12M相对收益2.07-4.4129.36绝对收益-3.67-6.9320.71 分析师李宏涛 SAC执业证书编号：S0910523030003lihongtao1@huajinsc.cn 相关报告 时延、多普勒频偏以及衰减等问题，网络侧则是使用了具备5G-NTN功能的中兴通讯5G基站，同时支持透传模式和基站上星两种架构功能。2022年8月完成全球首个运营商5GNTN技术外场验证以及23年6月完成国内首款IoT-NTN卫星通信的5G商用手机测试验证后，此次又顺利完成了国内首次运营商NR-NTN低轨卫星宽带业务实验室验证，对于促进NTN技术的全面演进以及产业链的发展具有重要意义。 4、中国电信手机直连卫星业务发布：10元/月起。9月8日，中国电信正式发布了“手机直连卫星业务”，可适配华为Mate60Pro/Pro+两款新机。该业务不换卡不换号，可覆盖全国全区域，用户拥有具备天通卫星通话功能的手机，并开通手机直连卫星功能即可使用。套餐资费方面，中国电信提供10元/月的基础功能包，通话主被叫每月2分钟；此外还提供200元、300元、500元语音包，每月有着更多的通话分钟数。套餐外资费方面，国内及港澳台语音主被叫均为9元/分钟，拨打国际长途20元/分钟，拨打国际卫星电话50元/分钟；此外，国内卫星短信5元/条。中国电信提示，“手机直连卫星”功能适用范围为除物联网卡和174号段外的电信4G/5G手机用户。此外，还给出了华为Mate60Pro手机开通该功能的教程。天通卫星是我国第一代自主可控的卫星移动通信系统，目前在轨3颗同步轨道卫星。依托中国自主研发的“天通一号”卫星及网络，可为中国用户提供全天候、全天时、稳定可靠的移动通信服务，支持话音、短信息和数据业务，可有效解决我国长期以来海洋、沙漠、森林、山区等偏远地区地面通信网络难覆盖的难题，已实现我国领土、领海以内的海洋、海岛的全面覆盖。 建议关注标的： 整星：长光卫星； 通信：信科移动、创意信息；天线：盟升电子、航天环宇； 芯片：铖昌科技、复旦微电、紫光国微、臻镭科技；仿真：坤恒顺维、华力创通； 地面设备：震有科技、航天环宇、中国卫星、华力创通、海能达、合众思壮；卫星应用：中国卫通、中国卫星、中国电信。 投资组合 本周关注：中贝通信、紫光国微、中国移动、北路智控、华力创通、创意信息、上海瀚讯、铖昌科技、震有科技； 长期关注：运营商：中国移动、中国电信；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；军民融合：七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、天孚通信；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联，天源迪科，东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动。 风险提示 运营商集采进度不及预期、上游芯片受控影响产品交付、企业经营成本上升。 内容目录 一、投资策略4 二、行情回顾5 三、行业要闻6 （一）运营商板块6 （二）主设备板块8 （三）光通信板块9 （四）物联网板块11 （五）智能终端板块12 （六）数据中心板块13 （七）工业互联网板块14 四、上市公司公告14 五、大小非解禁、大宗交易18 六、风险提示19 图表目录 表1：市场表现比较5 表2：上周通信行业涨跌幅榜6 表3：本周大小非解禁一览18 表4：本周大宗交易一览18 一、投资策略 1、全球移动运营商卫星通信商用服务数量翻番 9月5日，GSA报告显示，截至2023年7月底，42个国家和地区的移动运营商和卫星供 应商之间确定了70个公开宣布的合作伙伴关系。其中，共有37个国家和地区的48家移动运营商规划了卫星通信服务，8个国家和地区的8家移动运营商目前正在评估、测试或试验这些服务。另外，8个国家和地区的8家移动运营商已经推出商用卫星通信服务，在过去4个月里增加了一倍不止。该服务已被广泛用于提供农村地区的宽带网络覆盖，并且仍然是截至目前最受欢迎的卫星通信用途，占所有已确定合作伙伴关系的59%。截至2023年8月，已有5个合作伙伴关系推出了卫星宽带服务，4个合作伙伴关系正在进行评估、测试或试验，另外有32个合作伙伴关系已有服务规划。截至2023年8月，有4个合作伙伴关系正在评估、测试或试验卫星直连手机技 术，另有16个合作伙伴关系计划推出卫星直连手机技术。有14个国家和地区正在计划、评估、测试或已经建立了卫星直连手机的伙伴关系。其中，加纳、日本、新西兰和美国目前正在评估、测试或试验这项技术，另有11个国家和地区正在规划服务。（C114通信网） 2、华为Mate60Pro+开启预订 华为Mate60Pro+9月8日10:08开启预订。华为商城低调上架了新一代旗舰机Mate60系列的最新型号Mate60Pro+，开始定金预售，与Mate60Pro一样，先前没有任何宣传。Mate60Pro+暂无报价，订金为1000元。9月25日18:08至9月26日23:59支付尾款，10月9日 前完成发货。第一轮放出的新机秒订完，下一轮已于9月8日18:08开始。Mate60Pro+采用丹青弧设计，有砚黑、宣白两种配色。作为全球首款双星卫星通信手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。同时，搭载更强劲的后置主摄及超广角镜头，并支持全新的静谧通话功能。根据参数，Mate60Pro+显示屏大小为6.82英寸，支持FHD+2720x1260分辨率。后置4800万像素超聚光摄像头（F1.4~F4.0光圈，OIS光学防抖）+4000万像素超广角摄像头（F2.2光圈） +4800万像素超微距长焦摄像头（F3.0光圈，OIS光学防抖），前置1300万像素超广角摄像头 （F2.4光圈）+3D深感摄像头。（C114通信网） 3、国内首次运营商NR-NTN低轨卫星宽带业务完成实验室验证 9月7日，中国移动研究院携手中兴通讯、是德科技共同完成了NR-NTN低轨卫星实验室验证，通过终端仿真和信道仿真的实验室环境来模拟卫星通信，支持手机卫星宽带业务，在透明转发模式下5MHz带宽实验室条件下，实测上下行峰值速率分别达到了600kbps和5.1Mbps，实现5GNR-NTN端到端数据连接。本次验证的成功也标志着5GNR-NTN技术商业化部署进程正在提速。整个测试过程采用是德科技的终端模拟仪，信道仿真仪和协议分析软件，创建5GNR-NTN数字孪生实现仿真试验，实现NTN信道构建来模拟卫星以7.5km/s的速度运行于500km高度的场景，同时UE和卫星的仰角在30度~90度范围内变化将带来大时延、多普勒频偏以及衰减等问题，网络侧则是使用了具备5G-NTN功能的中兴通讯5G基站，同时支持透传模式和基站上星两种架构功能。2022年8月完成全球首个运营商5GNTN技术外场验证以及23年6月 完成国内首款IoT-NTN卫星通信的5G商用手机测试验证后，此次又顺利完成了国内首次运营商NR-NTN低轨卫星宽带业务实验室验证，对于促进NTN技术的全面演进以及产业链的发展具有重要意义。建议重点关注卫星互联网板块公司华力创通、创意信息、上海瀚讯、盟升电子、铖昌科技、震有科技。（C114通信网） 4、中国电信手机直连卫星业务发布：10元/月起 9月8日，中国电信正式发布了“手机直连卫星业务”，可适配华为Mate60Pro/Pro+两款新机。该业务不换卡不换号，可覆盖全国全区域，用户拥有具备天通卫星通话功能的手机，并开通手机直连卫星功能即可使用。套餐资费方面，中国电信提供10元/月的基础功能包，通话主被叫每月2分钟；此外还提供200元、300元、500元语音包，每月有着更多的通话分钟数。套餐外资费方面，国内及港澳台语音主被叫均为9元/分钟，拨打国际长途20元/分钟，拨打国际卫 星电话50元/分钟；此外，国内卫星短信5元/条。中国电信提示，“手机直连卫星”功能适用范围为除物联网卡和174号段外的电信4G/5G手机用户。此外，还给出了华为Mate60Pro手机开通该功能的教程。天通卫星是我国第一代自主可控的卫星移动通信系统，目前在轨3颗同步轨道卫星。依托中国自主研发的“天通一号”卫星及网络，可为中国用户提供全天候、全天时、稳定可靠的移动通信服务，支持话音、短信息和数据业务，可有效解决我国长期以来海洋、沙漠、森林、山区等偏远地区地面通信网络难覆盖的难题，已实现我国领土、领海以内的海洋、海岛的全面覆盖。（C114通信网） 本周关注：中贝通信、紫光国微、中国移动、北路智控、华力创通、创意信息、上海瀚讯、铖昌科技、震有科技； 长期关注：运营商：中国移