铝数据日报

铝数据日报:2023-09-06 作者：李魁从业资格号：F3077815投资咨询号：Z0017255 品种观点 今日沪铝主力合约2310，今日开盘震荡收阳，报收19120元/吨。较上一交易日上涨140元/吨。沙特基于财政的诉求再次延续减产。油价继续偏暖基于低库存，实际需求正增长，减产延续年底，除非发生使得需求预期崩塌的事件，否则油价强势延续，对铝价构成很强的支撑。广深两市相继宣布执行“认房不认贷”，存量首套住房贷款利率降低首套二套首付比例下调。后续在政策利好下，房地产市场有望逐渐企稳，国内地产风险偏好有所好转。云南电解铝企业复产产能全部释放完毕，供应继续增加。据SMM调研国内铝型材龙头企业开工率呈现稳中偏弱的态势，开工率回落。进入9月传统消费旺季，在 需求持续转暖拉动下各版块开工有回升预期，短期铝下游开工预计上行为主。【操作】近期铝价出现明显上调，主因：1，仓单降至历史低位；2，国内地产风险偏好有所修复；3，油价上涨从成本端回传至铝价。目前基本面并不认同价格的拉 涨，基差下行，下游开工率下修，铝棒加工费大幅下修，铝锭连续两周累库。谨慎追涨。 产业链数据指标最新值环比涨跌指标最新值环比涨跌 沪铝收盘价 19120 140 LME3m铝收盘价 2192 0 长江有色A00铝价 19310 80 中铝报价AL99.7:华东 19310 70 中铝报价AL99.7:华南 19090 60 中铝报价AL99.7:西南 19280 90 长江有色升帖水最大值 20 0 中铝华东升贴水 40 55 长江有色升帖水最小值 -20 0 中铝华南升贴水 260 65 中铝西南升贴水 70 35 lME0-3升贴水 -49 0 连一价差 230 -15 连三价差 490 -20 电解铝社会库存 51.9 0 LME库存 506875 0 SHFE日仓单 25896 50 6063铝棒库存 0 0 保税区库存 19120 140 COME库存 19120 140 期货现货 升贴水/月差 库存 主要图表 A00铝升贴水:最大值:上海金属元/吨 A00铝升贴水:最小值:上海金属元/吨 华东升贴水元/吨华南升贴水元/吨西南升贴水元/吨 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 -100.00 -200.00 -300.00 -400.00 LME铝升贴水(0-3)美元/吨 总库存:LME铝吨 7,000.0060.00 6,000.0040.00 5,000.0020.00 4,000.000.00 3,000.00-20.00 2,000.00-40.00 1,000.00-60.00 0.00-80.00 百 -500.00 600 400 200 0 -200 -400 2022-04-07 2022-05-07 2022-06-07 2022-07-07 2022-08-07 2022-09-07 2022-10-07 2022-11-07 2022-12-07 2023-01-07 2023-02-07 2023-03-07 2023-04-07 2023-05-07 2023-06-07 2023-07-07 2023-08-07 -600 lv 30,000.00 20,000.00 10,000.00 0.00 电解铝理论利润（元/吨） 中国:长江有色市场:平均价:铝:A00（元/吨）铝理论成本（元/吨） 10000 5000 0 -5000 -10000 2023-07-24 2023-04-24 2023-01-24 2022-10-24 2022-07-24 2022-04-24 2022-01-24 2021-10-24 2021-07-24 2021-04-24 2021-01-24 2020-10-24 2020-07-24 2020-04-24 2020-01-24 2019-10-24 2019-07-24 2019-04-24 2022-04-07 2022-05-07 2022-06-07 2022-07-07 2022-08-07 2022-09-07 2022-10-07 2022-11-07 2022-12-07 2023-01-07 2023-02-07 2023-03-07 2023-04-07 2023-05-07 2023-06-07 2023-07-07 2023-08-07 中国:现货库存:电解铝:合计万吨 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 连一价差元/吨 连三价差元/吨 1000 800 600 400 200 0 -200