晨会纪要

晨会纪要 2023第（164）期发布日期：2023-09-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,122.35 3,122.35 0 0 道琼斯工业指数 34500.73 34443.19 57.540 0.167 纳斯达克指数 13748.83 13872.47 -123.640 -0.891 标普500 4451.14 4465.48 -14.340 -0.321 恒生指数 18202.07 18449.98 -247.910 -1.344 SHIBOR隔夜 1.84 1.49 0.347 23.242 美元指数 105.07 105.06 0.008 0.008 美元兑人民币(CFETS) 7.33 7.33 0 0 主力合约 2023/9/7 2023/9/6 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1944.00 1,941.80 2.20 0.113 COMEX白银 23.25 23.50 -0.245 -1.043 LME铜 8305.00 8,361.50 -56.50 -0.676 LME铝 2196.50 2,193.00 3.50 0.160 LME锌 2489.50 2,476.00 13.50 0.545 LME铅 2226.50 2,228.50 -2.0 -0.090 外盘LME锡 26000.00 26,175.00 -175.0 -0.669 LME镍 20450.00 20,535.00 -85.0 -0.414 ICE11号糖 26.82 26.20 0.620 2.366 ICE2号棉花 85.51 87.01 -1.50 -1.724 CBOT大豆 1360.25 1,375.00 -14.750 -1.073 CBOT豆粕 395.60 398.80 -3.20 -0.802 CBOT豆油 60.75 62.35 -1.60 -2.566 CBOT玉米 486.50 486.00 0.50 0.103 NYMEX原油 86.77 87.58 -0.810 -0.925 ICE布油 89.76 90.63 -0.870 -0.960 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/9/88:00 465.10 5751.00 68910.0021530.0019165.00 221230.00 17070.00 167440.00 830.00 3780.00 15615.00 3863.007300.007130.00 2023/9/715:00 464.12 5756.00 69220.0021370.0019175.00 221200.00 17075.00 167620.00 836.50 3795.00 15750.00 3880.007,300.007,130.00 涨跌 0.980 -5.0-310.0 160.0 -10.0 30.0-5.0-180.0 -6.50-15.0 -135.0 -17.0 00 涨跌幅/%0.211-0.087-0.4480.749-0.0520.014-0.029-0.107-0.777-0.395-0.857-0.438 00 2023/9/82023/9/7 化工 主力合约 2023/9/8 8:00 2023/9/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1684.50 1704.50 -20.0 -1.1 焦炭 2382.50 2360.50 22.0 0. 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 14260.00 14420.00 -160.0 20号胶 10840.00 11020.00 -180.0 塑料 8335.00 8383.00 -48.0 聚丙烯PP 7823.00 7894.00 -71.0 (PTA) 6056.00 6082.00 -26.0 甲醇 2506.00 2536.00 乙二醇 4245.00 4232.00 苯乙烯 9320.00 9268.00 尿素 2094.00 2,094.00 玻璃 1740.00 1745.0 原油 693.30 691 燃油 3788.00 37 纯碱 1853.00 纸浆 5682.00 LPG 5616.002023/9/ 农产品 主力合约 8: 黄大豆1号 5 黄大豆2号 豆粕菜粕豆油 菜籽棕 国内 PVC 6487.00 6518.00 -31 沥青 3887.00 3881.00 国内 宏观要闻 1、十四届全国人大常委会立法规划发布，《金融稳定法》已提请审议。央行3月时曾表示，将推动《金融稳定法》出台，依法将各类金融活动全部纳入监管，保护最广大老百姓、中小投资者、被保险人利益。 2、国有大中型银行齐发存量房贷利率下调细则，首套房贷利率将于9月25日批量调整。规则明确，对于符合要求的存量个人住房贷款最低可调整至原贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限，并按照三类情形分别进行调整。上述银行公布的申请方式和调整时间趋同，原贷款发放时执行所在城市首套房贷利率标准的存量房贷，将于9月25日集中批量调整合同贷款利率，客户无需单独申请。而“二套转首套”、不良状态存量贷款等其他情况则需要客户单独申请。 3、国务院总理李强会见韩国总统尹锡悦时指出，双方要扩大共同利益，加快推进中韩自贸协定第二阶段谈判，挖掘高新技术、绿色低碳等合作新增长点，共同维护产业链供应链稳定畅通，不断做大合作蛋糕，更好实现互利共赢。 4、今年前8个月，我国进出口总值27.08万亿元人民币，同比微降0.1%。其中，出口增长0.8%，进口下降1.3%，贸易顺差3.86万亿元，扩大7.3%。按美元计价，前8月我国进出口总值3.89万亿美元，下降6.5%。其中，出口下降5.6%，进口下降7.6%，贸易顺差5534亿美元，扩大0.8%。 5、今年8月份，我国进出口3.59万亿元，同比下降2.5%，环比增长3.9%。其中，出口同比下降3.2%，环比增长1.2%；进口同比下降1.6%，环比增长7.6%；贸易顺差4880亿元，同比收窄8.2%。按美元计价，8月份我国进出口5013.8亿美元，下降8.2%。其中，出口下降8.8%，进口下降7.3%，贸易顺差683.6亿美元，收窄13.2%。 6、中国汽车出口增长强劲。前8个月我国出口机电产品8.97万亿元，同比增长3.6%。其中，自动数据处理设备及其零部件出口8492.7亿元，下降19%；汽车出口4427亿元，增长104.4%。 7、中国央行连续10个月增持黄金，累计增持金额约976亿元。数据显示，8月末中国黄金储备 规模为6962万盎司，环比增加93万盎司。 8、郑商所表示，将稳步推进BPI指数、国际原糖等期货品种研发，持续研究甲醇等期货品种国际化可行路径；同时稳步推动QFII/RQFII参与郑州期货市场，以及研究推进引入境外特殊参与者。 9、前8月我国进口铁矿砂7.76亿吨，同比增加7.4%，进口均价下跌3.6%；原油进口3.79亿吨，增加14.7%，每吨价格下跌16.8%；煤进口3.06亿吨，增加82%，每吨价格下跌20.8%；大豆进口7165.4万吨，增加17.9%，每吨价格下跌1.5%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 7日，花生期货主力合约PK311以10236开盘，最高10258，以10252收盘，成 交量115089手，持仓量172792手，持仓较昨日减550手。天气有利于花生收货与晾晒，新花生上货量有所增加，短期现货市场仍在高位，但需求谨慎，下跌速度加快，加上油脂油料环境偏弱，仍建议逢高逐步空远月。 油脂 9月7日，豆油成交7000吨，棕榈油成交8890吨，总成交比上一交易日增加8740吨，增幅122.23%。开机方面，当日全国123家油厂开机率小幅下降至58.17%，全国111家油厂开机率上升至61.54%。信息面，美国中西部大豆主产区将迎来降水，气温料有所下降。海关总署中国8月大豆进口936.2万吨，7月为973.1万吨。中国1-8月大豆进口为7165.4万吨。油脂需求不佳，加上环境影响，短期有望回调，建议逢高空为主。 白糖 国际方面，目前巴西产糖出口高峰期，巴西糖待船量增至97艘。北半球减产预期和印度未来可能禁止出口，支撑四季度糖价。原糖回落空间有限，易涨难跌，中长期关注印度产量和政策。国内，白糖现货价格坚挺，高基差低库存支撑糖价。本制糖期全国共生产食糖897万吨，减少59万吨。2023年截至8月底，全国累计销售食糖809万吨，同比增加20万吨；累计销糖率90.1%，同比加快7.7个百分点。8月销糖70万吨，同比往年偏低。进口亏损扩大，新糖上市前糖价跟随外盘，高位震荡，关注原糖。中长期等待新糖上市及进口到港。 生猪 9月7日，豆油成交7000吨，棕榈油成交8890吨，总成交比上一交易日增加8740吨，增幅122.23%。开机方面，当日全国123家油厂开机率小幅下降至58.17%，全国111家油厂开机率上升至61.54%。信息面，美国中西部大豆主产区将迎来降水，气温料有所下降。海关总署中国8月大豆进口936.2万吨，7月为973.1万吨。中国1-8月大豆进口为7165.4万吨。油脂需求不佳，加上环境影响，短期有望回调，建议逢高空为主。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋现货短期聊顶回落，均价5.1元/斤左右。中期看，上游养殖端， 气温先对前期有所下降，但温度依旧偏高，整体产蛋率整体稳中有升。中游贸易商高位拿货谨慎，出货积极，风控意识强，下游更多是阶段性的需求释放。整体看供应端仍旧处于稳中有增，库存不高，现货价格更多取决于下游消费的支撑和拉动。短期学生开学备货告一段落，现货稳中有落，盘面短期顶部特征明显，关注回调空间。 棉花 9月7日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）99.99美分/磅，跌 1.28美分/磅，折一般贸易港口提货价17669元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）98.44美分/磅，跌1.20美分/磅，折一般贸易港口提货价17399元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为102.90美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18177.70元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为102.15，折人民币一般贸易港口提货价18045.59元/吨。澳棉报价为98.30，折人民币一般贸易港口提货价17374.04元/吨。巴西棉报价为99.77，折人民币一般贸易港口提货价17627.25元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为95.47，折人民币一般贸易港口提货价16878.64元/吨。西非棉的报价为99.53，折人民币一般贸易港口提货价17594.22元/吨。印度棉的报价为95.28，折人民币一般贸易港口提货价16845.61元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为100.34，折一般贸易港口提货价17726.33元/吨。截止9月7日仓单总数量28.5万吨，近期需注意期货仓单数量开始快速下降。郑棉期货主力CF2401合约大幅下跌。日盘终盘报收17220元/吨，较前一交易日下跌465元/吨。操作上，下游棉纱略有改善，纺企按需采购。美棉实播面积同比减少19%，中国棉花实播面积同比减少10.3%。中储棉公告7月31日开始抛储。国家发放75万吨滑准税配额。建议考虑将多空分水岭调整至17500一线，偏多震荡思路对待。 2）能源化工 甲醇 【核心观点】 后市而言，利多因素在于，1.宁夏宝丰三期投产支撑MTO需求预期；2.传统需求方面，市场对“金九”有预期。利空因素在于，1.9月进口预期大增，港口持续累库；2.煤市转入淡季，煤价确定性