依顿电子机构调研纪要

依顿电子机构调研报告 调研日期:2023-09-07 广东依顿电子科技股份有限公司是四川九洲集团控股的上市公司,成立于2000年3月,位于广东省中山市。公司专注于高精度、高密度双层及多层印刷线路板的制造和销售,是国内印刷线路板行业的领先者之一。公司具有精细化管理、工艺改进、技术创新、大客户集中度、区位优势等方面的显著综合优势,连续多年入选行业研究机构N.T.Information发布的世界PCB制造企业百强以及中国印制电路行业协会(CPCA)发布的中国PCB百强企业,被CPCA评为优秀民族品牌企业。 2023-09-07 董事长、总经理张邯,副总经理、董事会秘书何刚,副总经理、财务总监易守彬,独立董事胡卫华 2023-09-072023-09-07 上证路演中心(http://road 业绩说明会 show.sseinfo.com/) ,价值在线(https://www.ir-online.cn/) 线上参与公司2023年半年度业绩说明会的全体投资者-- 1、今年公司在降本增效上有什么成绩? 答:今年上半年公司紧紧围绕战略计划,贯彻“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的经营方针,在保证客户产品质量的前提下,通过实施全面预算管理,严格控制各项费用支出,建立降本增效激励机制,强化全员成本控制意识,激发全员智慧,鼓励改进和创新等措施,取得了较好的降本效果,实现了净利率和毛利率同比增长。 2、23年上半年研发投入了多少?主要研发的方向是? 答:2023年上半年研发投入为6,187.48万元,同期对比增长17.24%;研发投入占公司营业收入比重为3.87%,同期对比 增加0.34个百分点。公司在“车载电子、HDI、高多层、厚铜能源”的核心研发战略引领下,重点深化汽车电子和新能源等产品的研发 ,实现多项技术创新,成功开发了以厚铜、高厚径比、小PITCH,阶梯铜、埋嵌铜、热电分离、深微孔加工等为代表的工艺技术,完成了半挠产品、光伏新能源产品、埋铜、多层金属基背板等产品的开发并成功通过相关客户的认证。 3、公司的产品结构是怎样的?重点发展哪些行业方向的产品? 答:公司的印制电路板具有高精度、高密度、高可靠性的特点,已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域。未来,公司将继续坚定汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等五大行业战略开拓方向,聚焦汽车电子和新能源及电源战略核心领域,进一步加大国际、国内市场开发力度。 4、今年市场开拓情况 答:2023年上半年,公司通过全面提升NPI(新产品导入)能力来快速响应客户需求,构建“销售+技术+服务”的市场“铁三角”,深度 挖掘客户需求。目前,公司除了保持与大陆汽车(Continental)、法雷奥(Valeo)、均胜电子(Preh)、安波福(Aptiv)、李尔公司(Lear)、小鹏汽车、宏景智驾等国内外头部企业稳定、友好的合作关系外,还开拓了多家国内外知名企业并建立了良好的合作关系,为公司的业务发展奠定了良好的基础。 5、报告期内有什么研发成果? 答:2023年上半年,公司在“车载电子、HDI、高多层、厚铜能源”的核心研发战略引领下,重点深化汽车电子和新能源等产品的研发 ,实现多项技术创新,成功开发了以厚铜、高厚径比、小PITCH,阶梯铜、埋嵌铜、热电分离、深微孔加工等为代表的工艺技术,完成了半挠 产品、光伏新能源产品、埋铜、多层金属基背板等产品的开发并成功通过了相关客户的认证。同时,公司新增受理发明专利5项,新增受理实用新型专利4项,新增授权发明专利1项。 6、23年半年度前5大客户占比是多少? 答:2022年,公司前五大客户销售额102,079.61万元,占年度销售总额36.14%,不存在单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的情形。 7、董秘您好,广东依顿电子科技公众号官网显示cisco是公司客户,cisco作为全球知名网络安全技术公司,通过使用cisco路由器增强网络安全能力,公司为其提供交换器,路由器,伺服器所用的高多层pcb,是否属实? 答:公司的印制电路板具有高精度、高密度、高可靠性的特点,已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域。 8、公司产品能运用于新能源汽车的哪些方面?如何看这块领域未来的发展前景? 答:公司产品可应用于汽车电子领域,产品具体使用场景由下游客户根据自身需求确定。根据Prismark预计,2022年至2027年汽车 电子领域的复合增幅为5%。同时,在下游智能汽车电动化、智能化、网联化和共享化快速发展的驱动下,汽车PCB单车的用量和价值将不断提高,将进一步助力PCB行业的发展。公司对汽车电子领域的未来发展充满信心。 9、光伏PCB上半年的营收情况如何?环比增速如何? 答:公司的印制电路板具有高精度、高密度、高可靠性的特点,已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域。2023年上半年,新能源与电源营收占比为13%。据中国光伏协会预测,2030年全球光伏新增装机将达到436 -516GW,光伏行业未来市场空间巨大,行业景气度高,预计增幅可观。公司对新能源与电源业务的未来发展充满信心。10、贵司在行业中的排名如何?有什么核心竞争力? 答:公司在Prismark2022年全球TOP100PCB制造商榜单排名第51名;在中国电子电路行业2022年主要企业营收榜单综合PCB排名第28名、2022年中国内资PCB百强企业第13名,上述排名相较于2021年的排名均有所上升。 公司的核心竞争力主要有:(1)优质的客户资源、稳定的合作关系及良好的行业口碑;(2)坚持“依品质而生”的品质理念,拥有严格而完善的品质管控体系;(3)数字化、智能化、精细化的生产制造体系;(4)领先的研发创新能力及技术优势;(5)便利的交通、完整的产业链、突显的地理优势;(6)优秀的管理团队、专业人才队伍;(7)优良的财务状况及资本结构。