王华君【硅光行业】重磅专家电话会议纪要–20230905

1.硅光技术的发展和行业变化 (1)硅光技术的历史发展 硅光技术在学术界研究了四五十年，但一直没有真正的产业化。直到2016 年，英特尔在硅光领域有着20年的布局，实现了工业界的突破。 (2)硅光技术的重要因素和制约因素 硅光技术的重要因素包括相关工艺原理和硅光芯片与光源之间的耦合问题。 1.硅光技术的发展和行业变化 (1)硅光技术的历史发展 硅光技术在学术界研究了四五十年，但一直没有真正的产业化。直到2016 年，英特尔在硅光领域有着20年的布局，实现了工业界的突破。 (2)硅光技术的重要因素和制约因素 硅光技术的重要因素包括相关工艺原理和硅光芯片与光源之间的耦合问题。制约硅光技术发展的因素包括硅无法直接发光、设备端和工艺端的瓶颈。 2.硅光技术的未来发展预期 (1)未来发展的预期 在全球经济增长乏力的情况下，硅光技术作为一种新技术备受关注。预计硅光技术在硅料价格稳定后将迎来新的发展高度。同时，需要关注硅光技术上游的设备厂商和技术难点的突破。 (2)硅光技术的发展潜力 总的来说，硅光技术在未来有着较大的发展潜力。 3.硅光行业的投资机会 (1)热门投资领域 半导体设备是一个热门投资领域，今年表现强劲的半导体设备公司有很多。 (2)值得关注的板块和公司 光伏行业是一个值得关注的板块。与硅光行业相关的公司，如罗伯特科、 bulkis和化工科技等也值得关注。 (3)硅光行业的投资机会 总的来说，硅光行业在当前的市场环境下存在着一些投资机会。 4.国内外头部公司在硅光领域的布局和进展 国内外的一些头部公司在硅光方面都有着不同程度的布局和进展。尤其是在人工智能领域，这些公司都加大了对硅光技术的投入。 5.硅光技术的上游设备厂商在技术难点方面的进展 硅光技术的上游设备厂商在解决技术难点方面一直在努力。他们致力于解决光刻刻石等方面的技术难题，同时不断改进设备，提高生产效率和产品质量。以上是关于”王华君【硅光行业】重磅专家电话会议”的投资交流会议录音中投资者关心的内容。 Q&A Q：硅光行业市场规模目前是多少？ A：目前市场规模大约不到10亿美金，其中英特尔占了50%的份额。 Q：硅光行业在国内的发展前景如何？ A：国内有赛科亚作为代表，将来有比较好的发展。Q：硅光行业目前是以海外厂商为主导吗？A：是的，目前以海外厂商为主导。Q：硅光模块的市场增长空间如何？A：硅光模块将来在市场上还有很大的增长空间。Q：硅光在传感消费电子领域有哪些应用？ A：硅光可以用于消费电子领域，如可穿戴设备中的血糖检测功能，它可以实现无损的探测，基于光的方式。 Q：硅光在汽车激光雷达领域的应用如何？A：硅光在汽车激光雷达领域的应用已经有代表性公司开发了两代产品，基于硅光芯片的特点，实现全固态和低成本。Q：未来硅光的主力市场是通讯领域吗？A：是的，通讯领域是硅光最早落地的市场，包括数据传输和光模块，在将来的CPU中也会大规模应用。Q：硅光的良率问题是如何解决的？ A：硅光的良率问题可以通过解决硅的损耗等方式来提高产品的可用性。 Q：良率问题主要是通过工艺好不好？硅光行业还有哪些方面可以提升？ A：良率问题主要是通过工艺的优化来解决的。目前硅光行业还处于早期发展阶段，包括粗糙度、精度加工以及光学器件等方面都还有很大的提升空间。通过不断提升材料和工艺，可以改进硅光产品的耦合良率和流片产品的良率。这块领域还在持续不断地提升，未来预计将有400g的硅光模块批量出货。 Q：英特尔和其他巨头在近期有什么变化和动作？为什么大客户对硅光模块只是作为补充采购？ A：英特尔是硅光行业的领头羊之一，在100g硅光模块的发货量方面已经累计超过400万只。然而，在整个100g光模块采购量中，英特尔的份额不到20%。对于大客户来说，他们将硅光模块作为补充采购，而不是主力采购，主要原因是目前硅光模块的生产成本相对较高。虽然英特尔在芯片方面有一定优势，但它并非专门的光模块厂商，硅光模块的代工成本较高。然而，英特尔最近与捷普合作，通过捷普的大规模量产能力和低成本生产能力，有望大幅降低硅光光模块的成本，从而在市场上取得一些突破。 Q：英特尔的技术特点是什么？其他公司如何在硅光行业发展？ A：英特尔在工艺方面具有全球领先的技术，特别是在硅光方面。它拥有一个硅光的流片产线，可以集成无源类器件，如复用器、调制器、探测器、隔离器等。然而，激光器光源是由台湾代工的。最新的400g硅光模块方面，英特尔已经取得了突破，但市场份额不高。相比之下，其他公司如博通和英伟达也在硅光行业有所发展。博通是整个通讯领域产品组合最全面的厂商，它重点研发CPU光电控封装产品。英伟达则以max为主导，已经开始开发光通讯领域的产品，以应对未来高算力GPU的需求。 Q：光模块在服务器互联方面的应用趋势如何？ A：目前服务器在与上层交换机的互联方面，已经开始采用光模块，如800g光模块。未来的趋势是逐渐将内部的电路板上的信号线用光所代替，实现全面使用光来进行数据交互。这意味着光会取代现有的内部交换方式，成为服务器内部和外部的数据传输方式。 Q：国外有哪些创业公司在硅光领域有前沿性的开发？A：莱特迈特、iOS等创业公司在硅光领域有一些前沿性的开发。Q：国内的硅光行业在发展方面有什么特点？ A：国内在硅光行业缺乏海外的大型半导体公司，华为是比较强大的，但由于受到限制，其在硅光领域的发展速度变慢。国内的硅光行业由光模块相关的专业公司主导，产业链非常强大。 Q：请简单介绍一下国内一些重点的硅光公司。 A：重点介绍了两三个公司，他们看到了光模块和光通讯行业未来发展的趋势，着重布局在更高集成度、低功耗和低成本方面的技术演进。其中一个公司与台积电合作，自己招募团队设计硅光芯片。 Q：目前硅光在市场上的份额如何？未来有哪些发展机会？ A：目前800g硅光已经体现出一定的成本优势，明年可能有20%的份额。中继续创也明确表示明年将有批量出货的400g硅光，重点客户是 AWS续创。此外，新医生、博创、亨通等公司也在硅光方面有布局。 Q：华工科技的硅光技术如何？能否满足大规模生产的需求？ A：华工科技在硅光方面的技术仍有一些限制，如量子点激光器的良率较低。目前还没有看到华工科技大规模批量生产的实际情况，预计产能可能会受到限制。 Q：光迅和华工科技在硅光行业的发展如何？ A：光迅是一家创业公司，虽然在硅光技术方面有很多年的经验，但集成度较低，还没有能力集成许多光学器件，因此影响了硅光技术的普及度。英特尔等公司已经能够在硅光芯片上集成上百个器件，属于比较高级的产品。 Q：硅光产业链相比现在的CMOS的电能，集成电路的产业链是否还不够完善？为什么？ A：是的，整个硅光产业链现在仍然是有相比现在的CMOS的这样一些归CMOS的电能，集成电路的产业链还是不够完善。包括方队的平台，我们说你看国内很多还是要基于国内的一些研究所这种平台，或者说这种创新中心去做，在量产这一块还是比较有挑战的。而且同样的一个硅光的设计，你交给不同的方队场是做出来它的性能差异蛮大的，它不像集成电路，同样一个设计交给不同的方绿茶，出来的效果，因为标准化程度比较高，出来的效果是差不多的，但是现在做硅光的这样一个产业，绝大部分厂商都是深度绑定流片平台的，也就是说要跟着刘云平台一起去开发，所以也影响了硅光的这样一个标准化和大规模的普及。 Q：硅光在哪些领域有最大的应用场景？ A：将来最大的应用场景，我们看到就是在CPU领域，CPU领域。当然相干的话，其实因为它用量比较小，虽然它价值量非常高，但它用量小， CPU将来在AI的这样一个场景里面，是数据交换的一个主要的方式，会大量的应用到 集成硅光的产品，比如说现在罗伯特克的设备给到英伟达，英伟达已经开始在采购，将来都是用在一些CPU的设备里面。 Q：在硅光领域的设备环节，有哪些公司做的布局比较多一些？ A：目前来看代表性的厂商真的不多。过去有一些传统的做光电产品的厂商，比如说阿米克尔MS他们也有一些设备，但是整体来说因为这块市场还没有完全起来，所以他们的设备的情况也不多。而飞康泰克作为创业公司，实际上它的技术也是源自于德国，源自于德国的这样一些技术，德国在很多的高精度的设备，来自于德国的厂商，所以它虽然是一个创业公司，但是它的一个团队，包括它的一个技术底蕴实际上是非常深的。 Q：硅光行业进入产业链发展拐点，飞康泰克的设备有什么优势？ A：飞康泰克的设备不仅在某一工站表现强劲，而且具有整套系统性方案，包括统一的软件开发平台和操作界面，操作功能、学习成本和维护都很友好，这是它在生态上的一个优势。近两年飞康泰克在设备丰富度方面有很大提升。 Q：硅光的测试设备市场格局是怎样的？ A：硅光的测试设备分为晶元级别和光电耦合相关的测试设备。像kset、k赛、vrv和expo等大玩家在高速光信号测试方面有垄断优势。捷布特在硅光设备方面也有一些测试设备。 Q：硅光设备的贴片市场情况如何？ A：国外的阿米克尔是半导体领域和贴片机最大的供货方。国内的菲尼萨、口黑润和asmpt也是代表性的供应商。博众精工、一天股份、新宜昌和猎奇智能等国内厂商也有份额，但主要应用在国内厂商身上。国内的贴片机市场认可度相对较高，国外海外巨头不大采购国内设备。 Q：硅光设备的贴片机采购更倾向于国外设备，国内设备的应用主要在国内厂商中。 A：是的。国内博创科技和建桥等公司从国外采购高精度贴片机，国内设备的贴片机市场认可度较高，但综合指标包括可靠性、稳定性和生产效率等方面，国外设备更受青睐。 Q：可以简单总结一下硅光行业的优势、国内外布局，以及设备和贴片市场的情况吗？ A：硅光行业的优势在于集成度高、降低功耗，并且在短距离传输场景和工艺方面有所提升。国外半导体巨头如英特尔、英伟达等在硅光设计和整体方案上有优势，同时也与国内公司合作开发。贴片市场中，国内公司菲尼萨、口黑润等代表国外供货方，而国内的博众精工、一天股份、新宜昌和猎奇智能等主要应用在国内厂商上。整体来看，硅光设备和贴片机市场国内相对较慢，国外巨头的布局更多。 Q：一下光迅在硅光的布局能不能再稍微讲一下？A：光迅作为国内的一个共模块公司，在硅光领域有布局，并且承担了国内硅光光模块的研发任务。Q：光迅在硅光市场推广方面遇到了哪些困难？ A：光迅由于市场的接受度较低，目前在高速率的硅光产品上遇到了困难，尤其是海外大客户还没有导入国内的产品，这给光迅的市场推广带来了压力。 Q：国内硅光的fab水平如何？会成为行业短板吗？ A：国内的硅光流片平台数量较多，但在大规模批量生产方面还存在不足。目前台积电、格勒古方锥和英特尔相对较强，但整体差距不是很大。国内的平台还没有形成明显的优势，因此在选择时可以根据自己的需求进行选择。 Q：您对国内硅光fab的发展前景有何看法？ A：国家已经整合了一些资源来支持未来光电子技术的发展，目前国家光电子信息中心和重庆联合微电子所是国内最大的研究所平台。然而，目前国内还缺 乏大规模批量生产的支持。因此，一些公司选择海外的流片平台。 Q：您对飞龙泰克等公司的发展机会怎么看？ A：飞龙泰克等公司通过收购进入了产业链的设备最顶端，对于中长期的机会还是比较看好的。此外，光伏通电路等技术的发展也将支持公司的发展。 Q：对于光伏行业的发展，您有何看法？ A：我们看好光伏行业的发展，不管是全球还是中国，都是一个新的产业方向。光伏技术的发展将支持公司的发展。