胜利早报

勝利早報 2023.09.04 勝利即日觀點 上週五美股三大指數漲跌互現，其中，大型科技股、能源等強勢，中概股多數上漲。國內滬深兩市收漲，恒指因颱風原因休市，其中，保險、礦業、機械等強勢，數字經濟、軟件發展等偏弱。市場消息看，美國8月份非農就業最新數據新增18.7萬人，高於前值的 15.7萬人，但是8月份失業率意外從3.5%升至3.8%，加上，最新公佈的8月ADP新增就業17.7萬人，增幅創3月份以來最低，低於預期且較上修後的前值37.1萬腰斬。這些資料反映美國勞動力市場疲軟，有助於減輕美聯儲繼續加息壓力，增強了市場對美聯儲9月份按兵不動的預期，使美國2年期及10年期國債收益率回落，有助於美股短期走強。然而，需謹慎的是目前高利率持續高企，不利於風險資產後續的估值。國內方面，國內8月份官方製造業PMI為49.7，高於前值，繼續呈回升態勢。隨著國務院召開會議發佈制定實施一攬子化債方案，刺激房地產行業銷售回升的政策以及之前國內政府推出印花稅減半、收緊IPO、規範股東減持、調降融資保證金比例這四大招刺激資本市場，預計經濟基本面回穩的預期在升溫，市場對資本市場的信心逐步回升，有利於市場走好。還有華為國產化手機的強勢推出，反映國內突破高科技瓶頸取得成效。綜合來看，預計短期港股與A股震盪回升，但是反彈持續性仍需要看各項救市政策落地情況。行業上，重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的核心標的，消費、互聯網科技等，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向。 短線機會 中芯國際（0981.HK） 中國大陸規模最大的專業晶圓代工企業 推薦理由： 最近ASLM宣佈獲荷蘭政府允許可出口最先進的光刻機設備給中國，保障公司能採購到最先進的光刻機設備；消息稱華為Mate60Pro使用了公司通過N+2晶片技術製造的7nm先進制程晶片，未來公司能夠採購ASML最先進制程光刻機，為後續高精度晶片的量產提供更大的可能 性，利於量價齊升； 公司Q2業績符合預期，第二季度公司營業收入15.6億美元，環比增長6.7%，其中出貨量環比增長12.1%，產能利用率由2023Q1的68.1%提升至78.3%。 買入價:HKD19.5，目標價：HKD25 止損價：HKD18 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年08月 31日未持有981.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.國家金融監督管理總局副局長周亮、證監會首席律師焦津洪、央行國際司司長金中夏、外匯局副局長鄭薇出席2023中國國際金融年度論壇並致辭。金融監管總局周亮表示，加快發展綠色金融要處理好三對關係。人民銀行金中夏稱，平衡開放和穩定，金融業才能行穩致遠。國家外匯管理局副局長鄭薇提出，堅持深化改革，助力跨境投融資高水準開放。(萬得資訊) 2.31地首套房貸利率下限全部出爐，從全國性方案出臺，到因城施策落地，依然有許多細節有待明確。發放時利率下限是關乎借款人最終能否受益，以及受益多少的關鍵，但因不同階段、不同城市執行的房貸利率下限政策變化和差異較大，明確這一參照指標成為借款人和銀行順利協商的前提。(萬得資訊) 3.招商銀行發佈《2023中國私人財富報告》顯示，2022年，可投資資產在1000萬人民幣以上的中國高淨值人群數量達316萬人，人均持有可投資資產約3183萬，共持有可投資資產101萬億，2020-2022年年均複合增速為10%。(萬得資訊) 4.據中國基金報，週末各大券商最新研判出爐。整體觀點認為，政策近期密集出臺，A股市場初顯企穩跡象。9月A股將處於政策密集落地的視窗期，同時市場基本消化了政策底及市場底後最後一輪賣盤壓力，當前市場底部區域特徵更加清晰，風險收益比更佳，是積極入場的時點。(萬得資訊) H股市場 5.理想汽車-W(02015.HK)發佈公告，2023年8月，理想汽車共計交付新車34,914輛，同比增長663.8%，理想L系列三款車型月交付均突破萬輛。截止到2023年8月31日，理想汽車2023年的累計交付量已經達到20.82萬輛。(萬得資訊) 6.蔚來-SW(09866.HK)發佈公告，該集團於2023年8月交付19329輛汽車，同比增長81%；蔚來2023 年累計交付汽車94352輛，同比增長31.9%；截至2023年8月31日，蔚來汽車累計交付量達 38.39萬輛。(萬得資訊) 7.小鵬汽車-W(09868.HK)公佈月度交付量，8月共交付新車13690輛，連續兩個月交付突破萬輛，環比增長24%，同比增長43%。值得注意的是，這是小鵬汽車多月來首次交付量同比轉正。小鵬G6本月交付突破7000輛，環比增長80%，累計交付突破11000輛。(萬得資訊) 8.比亞迪股份(01211.HK)發佈公告，於2023年8月，新能源汽車銷量約27.44萬輛，同比增長56.87%。公司2023年8月海外銷售新能源乘用車合計2.5萬輛。1-8月，累計銷量約179.22萬輛，同比增長83.1%。(萬得資訊) 9.吉利汽車(00175.HK)發佈公告，集團於2023年8月的總銷量為15.26萬部汽車，較去年同期增長超過24%。集團旗下高端智慧電動汽車公司極氪於2023年8月交付汽車共12303部，同比增加約72%。(萬得資訊) 10.中海油田服務(02883.HK)近期海外市場取得突破，全資子公司COSLDrillingEurope與挪威兩家國際石油公司簽署多個鑽井平臺服務合同，其中固定期限合同金額共約為47億元。(萬得資訊) 海外市場 11.知名蘋果爆料人馬克·古爾曼9月3日表示，蘋果公司9月12日將發佈的四款新手機以及AirPodsPro上會使用USB-C接口，而蘋果會將這件事描述為“消費者的重大勝利”，該公司的主題演講預計不會提及歐盟的強制規定和此前的批評意見。(萬得資訊) 12.據知情人士透露，軟銀旗下的英國晶片設計部門ArmHoldings(ARM.US)預計將在即將到來的IPO中尋求以每股47-51美元發行其股票。知情人士表示，按照擬議區間計算，Arm的估值大約在500-540億美元之間，IPO規模為50-54億美元。軟銀仍有可能在IPO前決定提高發行價區間，具體取決於需求。據此前媒體報導，Arm正在考慮在9月13日為其股票定價，該股票將於次日開始交易。 (萬得資訊) •• 大行報告 13.摩根士丹利發表報告指，在海底撈(06862.HK)上半年勝預期的利潤率及支出管控措施中獲得信心，上調公司盈利預測，以反映更高的利潤率假設，目標價由25港元上調4%至26港元，維持增持評級。(格隆匯) 14.美銀證券表示，中國石油股份(00857.HK)單計今年第二季的淨利潤為416億元人民幣，同比僅下跌2%，由於次季布蘭特油價同比跌幅達31%，因此集團季度業績表現屬強勁。美銀證券上調中石油股份目標價，由6.5港元升至6.7港元，評級維持買入，並調升集團今年至2025年盈利預測分別29%、20%及19%，反映上游勘探開採業務及天然氣銷售的表現穩健。(格隆匯) 15.瑞信下調對中金公司(03908.HK)目標價，由19.3港元降至18.8港元，維持跑贏大市評級。瑞信指，中金公司半年稅後利潤同比跌7.3%至36億元人民幣，僅為市場全年預測35%，低於2018年至2022年同期的46%，同時意味公司二季度稅後利潤同比跌40.3%至13億元人民幣，第一季為同比升36%。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。