上海钢联机构调研纪要

上海钢联机构调研报告 调研日期:2023-08-31 上海钢联电子商务股份有限公司成立于2000年，是中国金融和贸易中心上海的一家互联网平台综合服务商。十余年来，上海钢联以大数据为基础，打造了网络综合资讯、上下游行业研究、专家团队咨询、电商交易平台、智能化云仓储、信息化物流、供应链服务等为一体的互联网大宗商品闭环生态圈 。公司的主营业务是以钢铁、矿石、煤焦为主体的黑色金属产业及有色金属、能源化工、农产品等多元化产品领域的集团产业链。上海钢联致力于为从事钢铁行业及大宗商品行业信息和电子商务增值服务的客户创造价值。 2023-09-01 董事长朱军红,董秘、财务总监李勇胜 2023-08-312023-08-31 上市公司投资者交流活动电话会议 天风证券股份有限公司 证券公司 张若凡,张声宝 太平资产管理有限公司 保险资产管理公司 赵洋 汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理公司 王昕 深圳市华安合鑫资产管理有限公司 资产管理公司 林勋 翊安(上海)投资有限公司长隽资本投资管理(深圳)有限公司 投资公司投资公司 张益锋陈曼 海富通基金管理有限公司 基金管理公司 刘海啸 中信保诚基金管理有限公司 基金管理公司 王颖,孙浩中 亚太财产保险有限公司 财险公司 毕可 中银基金管理有限公司 基金管理公司 赵建忠 华鑫证券 证券公司 张敏,易萍 财通基金管理有限公司 基金管理公司 朱宝国 开源计算机 - 闫宁 西部利得基金管理有限公司 基金管理公司 吴桐,吴海健 汇添富基金管理股份有限公司 基金管理公司 马翔 景顺长城基金管理有限公司 基金管理公司 王勇 天风国际证券集团有限公司 证券公司 AliceZhang 世纪证券有限责任公司 证券公司 罗晴 中邮证券 证券公司 常雨婷 上海和谐汇一资产管理有限公司 资产管理公司 章溢漫 广发基金管理有限公司 基金管理公司 冯骋 湖南牛行资产管理有限公司 资产管理公司 黄升科 中邮人寿保险股份有限公司 寿险公司 朱战宇,张雪峰 汇泉基金管理有限公司上海泾溪投资管理合伙企业(有限合伙) 基金管理公司投资公司 曾万平邬丹妮,狄晓锋 深圳丰岭资本管理有限公司 基金管理公司 李涛 山东颢升私募基金管理有限公司 基金管理公司 叶宇宏 上海理成资产管理有限公司 资产管理公司 汪文翔 东兴证券股份有限公司 证券公司 经舒扬 北京鼎萨投资有限公司 投资公司 陈泽良 上海晟盟资产管理有限公司天风证券股份有限公司上海浦东分公司 资产管理公司证券公司 季战战吴伟 中亿投资管理有限公司 投资公司 郭杰 建银国际(中国)有限公司 其它 李彤文 杭州河清投资有限公司 投资公司 夏冰清,郑毅 恒远资本管理公司 - 张立东 北京和信金创投资管理有限公司 投资公司 姚瑶 国联计算机 - 黄楷 上海趣时资产管理有限公司上海山楂树私募基金管理中心(有限合伙) 资产管理公司基金管理公司 滕春晓杨培龙,陈静 上海名禹资产管理有限公司 资产管理公司 王益聪 国寿安保基金管理有限公司 基金管理公司 姜绍政 兴业基金管理有限公司 基金管理公司 刘方旭 财通证券资产管理有限公司 资产管理公司 包斅文 上海肇万资产管理有限公司 资产管理公司 崔磊 泰信基金管理有限公司 基金管理公司 戴隽 金鹰基金管理有限公司 基金管理公司 麦家煌 陆家嘴国际信托有限公司 信托公司 叶柯辰 常春藤上海资产管理有限公司 基金管理公司 陈雯雯 恒泰证券零售客户 - 沈玉琴 金元证券股份有限公司 证券公司 杨影菲 红土创新基金管理有限公司 基金管理公司 艾雪晗 上海申九资产管理有限公司 资产管理公司 朱晓亮 北京衍航投资管理有限公司 投资公司 杨晓鹏 建信养老金管理有限责任公司 其它金融公司 高月 天治基金管理有限公司 基金管理公司 赵伟 平安理财有限责任公司 其它金融公司 袁野 浙江美浓资产管理有限公司 资产管理公司 宣震 上海添橙投资管理有限公司 投资公司 高明达 红塔证券股份有限公司自营部西藏合众易晟投资管理有限责任公司 证券公司投资公司 李艳廷车军 成都万象华成投资管理有限公司 投资公司 王强彬 东方证券股份有限公司 证券公司 张开元 海南悦溪私募基金管理合伙企业(有限合伙)基金管理公司李晓光 上汽欣臻(上海)资产管理有限公司其它钟功焕 上海赤钥投资有限公司 投资公司 丁炜 上海季胜投资管理有限公司 投资公司 刘青林 上海途灵资产管理有限公司 资产管理公司 赵梓峰 中银理财有限责任公司 其它金融公司 许天衣 上海东方证券资产管理有限公司 资产管理公司 张明宇 珠海常倾资产管理有限公司 基金管理公司 刘宝琨 博时基金管理有限公司 基金管理公司 程沅 南方基金管理有限公司 基金管理公司 聂子贤 东方睿石投资管理有限公司深圳瑞信致远私募证券基金管理有限公司 投资公司基金管理公司 谢晓芩郭瑾 青岛朋元资产管理有限公司 资产管理公司 郭可 中信建投证券股份有限公司 证券公司 刘岚 淡水泉(北京)投资管理有限公司 投资公司 任宇 上海中汇金凯资产管理有限公司 资产管理公司 王春 上海域秀资产管理有限公司 资产管理公司 欧阳豪 建信保险资产管理有限公司 保险资产管理公司 杨晨 李四鑫,杨宁,宋鑫宇,席俊峰-- C.C.F.Group创智资本-陈哲 公司就2023年半年度报告业绩等情况进行了介绍。投资者进行了以下提问: 1、近日,财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,公司之前也提过在配合着交易所做一些试点的探索情况,请教一下咱们整个试点的进展情况,及后续会不会有什么公开的信息发布?第二,咱们现在对于暂行规定的一些理解,及后面入表的路径,及在三张表受益的程度上是怎么考虑的? 答:公司作为上海数交所的战略合作单位。积极配合上海数据交易所落实《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,持续探索数据资产入表的可行性路径,形成更多“上海案例”,为国家探索数据资产入表的路径和方法提供助力。未来相关项目的公开信息,以数交所发布的信息为准。 在现有会计理论及会计准则框架下,企业内部使用的数据资源及对外交易的数据资源,均在相关成本发生时费用化。数据资产入表,即对数据资产相关成本予以资本化,形成无形资产、存货等数据相关资产。按照对相关政策的理解,数据资产入表需要满足两个前提条件,一是企业拥有对数据资源的使用权和控制权,二是未来很可能获得收益。公司已形成多元化的、商业化的数据产品,2023年上半年数据订 阅收入2.2亿元,研究咨询收入3,302万元。在未来数据资产入表,公司从初始计量采用成本计量、后续计量的方法论和实操角度看不存在实质性障碍。未来执行《暂行规定》相关支出资本化,预计优化公司的经营成果,并对数据资产信息披露更加充分。 2、公司挂牌在数交所的产品和公司目前直接销售的产品有什区别?挂牌后对公司数据交易业务有什么帮助? 答:挂牌在数交所的产品只是公司数据产品的一部分。数据产品本身是非标品,公司数据产品挂牌数交所后,目前更多的是提升品牌影响力 。 3、产品挂牌数交所也会经历类似于确权、定价、销售的流程,基于现在的合作情况能否展望一下未来数据交易的整个流程是什么样的? 答:现在各地都在成立数交所,我个人认为数交所本身定位应该不是在交易本身,更多聚焦在为交易提供服务上可能会更好。数据产品是非标的,用户主要是B端用户,企业要对用户需求有深刻的理解,用户购买产品不会是高频的,且购买数据产品需要配套后续服务。 站在公司的角度,数交所可以考虑数商企业需要什么服务,比如知识产权的保护、推动区块链技术、政策支持等。现阶段还是一个摸索的阶段,我们作为数商企业会积极参与配合。 4、钢材交易,总额法和净额法的差异,这个对于利润的影响可以详细讲一下吗? 答:总额法和净额法只是收入确认方法不同,对利润没有影响,会对报表反映的营收和计算的毛利率有影响。5、钢银电商收缩了任你花工程配送的业务,公司是业务结构调整还是会计处理调整? 答:是业务结构的调整。近年来,受宏观经济增速减缓影响,钢银电商进一步优化业务结构,主动缩减任你花业务(针对工程配送类客户),缩减周期长的业务,增加周期短的业务,加大应收账款的回款力度,控制风险,但平台交易量仍保持较好的增长。钢银电商将继续优化产品结构 ,提升服务质量。6、今年上半年整个数据订阅服务的占比是略有下降的,就是因为线下的服务比较多,想问一下我们未来对于这块是怎么看?您是想继续把 订阅服务的盘子做大,还是说要持续的去增大我们线下的一些收入? 答:肯定是数据订阅服务,数据订阅是我们的核心业务,线下业务也是为线上业务服务的。今年上半年商务推广和会务培训服务增幅较大,主要是由于去年线下活动减少,基数低;其次,结合上半年经济形势,尤其是钢价下跌,一些企业的退出导致续费率较往年低,虽然数据订阅服务保持增长,但导致线上服务收入比例略微下降;此外,公司往年在6月份会推出的会员促销活动,今年平移到下半年,对数据订阅服务收入也有部分影响。 7、半年报看到了子公司隆众资讯收入端也是增长比较快,实现了65%的增长,利润端也是大幅减亏,从全年来看咱们子公司隆众资讯这块的增长预期,以及未来咱们公司对于这块业务的发展规划? 答:隆众资讯基数较低,看起来增长速度比较快,我们也看到今年隆众资讯和同行企业差距逐步缩小。从目前经济形势以及自身业务发展来看,我们预计今年下半年增速应该还好。 8、产业数据服务板块大概是3200人,未来人员这块的规划是维持稳定,还是说会有扩张的计划?未来大概是什么样的体量。 答:产业数据服务业务一直是扩张的。我们会结合内外部环境,与经济发展同向,根据自己的运营情况来调整人员增速。按照目前的规划 ,我们的远期目标是在2030年,人员扩张到1万人。当然,未来随着科技的进步也可能会提高效率,需要的人可能会少一点,但我们的战略发展目标是很明确的。 9、去年年底到3月份钢材价格上涨,从3月份到5月份钢材价格差不多又下跌,这一涨一跌对于咱们整个交易的影响? 答:钢价涨跌对交易业务本身基本没有影响,我们主要是收取服务费。钢价涨跌对短期1-2天的交易量有影响,但只要消费、产量没有收缩,价格的涨跌它是短期的影响,不是长期的影响。 10、钢材主要的去向是房地产,现在房地产整个存量不是太增长的过程,您怎么看后续钢材市场大家在存量博弈的事? 答:今年房地产确实有点收缩,但基建有增加,出口也有增加,站在钢材的角度看整体上半年的产量还是增加的。公司会继续抢占市场份额 ,提升市占率和提高渗透率,在未来三五年之内平台结算量持续保持增长,我们的交易量的目标不止1亿吨。钢银电商平台结算量上半年仍然在增加,按照我们往年的经验,2023年应该基本上会超过或者接近6000万吨。 11、公司作为一个已经有比较成熟的数据采集到发布再到盈利的商业模式,数据交易所本身现在看对我们带来的增量变化不是特别 多。如果我们拉长来看,整个数据要素包括政府,包括数据交易大环节的打通,之后整个国内的数据要素生态做起来之后,能给我们带来的增量好处在什么地方?市场确实大家都比较关心咱们在更长维度上如何受益于数据交易制度的构建? 答:新事物的诞生需要时间和耐心,政策的落实也是如此。数据入表、知识产权保护、国家支持和优惠条件等因素都会对产业的发展产生积极影响,但需要时间来逐步推进。我们对此充满信心,并积极配合上海数交所相关工作,这是一个长期的过程,不可能一蹴而就。公司专注于数据业务的发展和团队的培养,产业数据服务长期目标是要发展到1万人,我们所在的产业刚好契合国家的政策,要做到脚踏实地,深耕数据,逐步积累,做出好的产品。 在新的技术革命中,未来新能源、人工智能和生物医药行业或成为风口产业。人工智能的发展离不开数据的支持,包括大模型的开发都是基 于大量精准的数据,数据和人工智能高度关联,因此数据交易非常重要,未来应该会有更具体的措施来促进数据产业的发展。12、小钢机器人,我们现在内测的效果怎么样,以及后面上线的节奏、时间点是什么样的规划? 答:目前内