吉宏股份23H1实现营收31.44亿元,同比增长19.95%;归母净利润1.89亿元,同比增长64.3%。跨境电商业务恢复迅速,主因公司跨境电商主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势,消费者购买力进一步提升。同时,公司坚持“数据为轴,技术驱动”,AIGC有望推动公司降本增效。利润率同比提升,盈利能力持续增强。我们将公司2023-2025年归母净利润从3.5/4.8/5.5亿元调整为4.0/5.7/7.0亿元,维持“买入”评级。
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