海信家电(000921.SZ)是一家家用电器和白色家电的公司。根据报告,海信家电的盈利增长超过了业绩预告,家空和冰洗业务的盈利能力得到了明显改善。2023H1,公司实现营收429.4亿元,同比增长12.1%,归母净利润15亿元,同比增长141.5%。其中,空调业务和冰箱业务的毛利率均有所提升,预计外销和降本将持续拉动净利率回暖。根据公司预测,2023-2025年归母净利润为25.3/31.6/39.2亿元,对应EPS为1.8/2.3/2.8元。当前股价对应PE为13.8/11.0/8.9倍,维持“买入”评级。
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