中州国际港股晨报

2023年8月31日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数18,4830.0%-6.6% H股指数6,357-0.5%-5.2% 中国股市 上海综合指数3,1370.0%1.5% 深证成份指数10,4820.3%-4.8% 24,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 沪深300指数 3,789 0.0% -2.1% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,535 -0.7% 7.1% 200.0 印度Sensex30指数 亚洲股市 65,197 0.2% 7.2% 18,000 日经指数 32,333 0.3% 23.9% 100.0 韩国综合指数富时新加坡指数 2,5613,220 0.4% -0.1% 14.5%-1.0% 15,000 欧美股市 道琼斯工业指数 34,890 0.1% 5.3% 标普500指数 4,515 0.4% 17.6% 12,000 0.0 纳斯达克指数 14,019 0.5% 33.9% Aug-2 2 Oct-22Dec-22 Feb-23Apr-23Jun-2 3 英国富时100指数 7,474 0.1% 0.3% 德国DAX指数 15,892 -0.2% 14.1% 法国CAC40指数 7,364 -0.1% 13.8% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 联想集团(0992) 8.66 3.8% 40.0% 新世界发展(0017) 17.04 3.1% -20.9% 中国宏桥(1378) 7.94 3.1% 9.4% 表现最差前三 华润电力(0836) 15.10 -4.7% -3.3% 京东健康(6618) 43.10 -3.6% -39.6% 碧桂园(2007) 0.88 -3.3% -67.0% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额 （亿港元） PE PB 恒生指数 1,080.9 9.0 0.92 H股指数 469.3 7.7 0.82 科技指数 293.5 24.5 2.54 10,000 7,000 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Aug-22 Nov-22 Feb-23 May-23 0.0 市场判断 恒指近日反复升至近18,500点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点;人民银行8月维持5年期LPR至4.20%，下調1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开176点或0.95%，报18,660点，随即升幅收窄，最多升约258点，最终恒指半日报 18,593点，升109点或0.59%；午后走势向下，最终恒指收跌1点或0.01%，报18,483点， 大市成交额1081亿元。 国企指数报6,357点，跌30点或0.47%。恒生科技指数报4,195点，跌38点或0.92%。 即月期指报18,377点，跌22点，低水106点。 A股上升，沪综收报3,137点，升1点或0.04%;深成指收报10,483点，升28点或0.26%。 外围市况 美联储观察9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为90%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为10%；到11月维持利率不变的概率为50.1%，累计加息25个基点的概率为45.5%，累计加息50个基点的概率为4.4%。美元指数下跌至近103.13，美国十年期国债收益率下跌至近4.112%，美股周三上升，道琼斯工业平均指数收34,890点，升38点或0.11%; 标普500指数报4,515点，升17点或0.38%;纳斯达克指数报14,019点，升76点或0.54%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.00 -0.16 -4.14 19.03 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 65.48 -0.55 -3.42 65.52 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.17 -0.67 1.66 4.16 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.26 -0.15 -5.35 13.31 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 292.80 1.99 42.14 292.79 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 458.30 0.81 6.41 457.74 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.56 0.45 7.76 35.29 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 165.60 0.64 15.48 165.24 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1409.00 0.57 6.90 0.00 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.93 1.61 6.29 6.89 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国能源信息署(EIA)数据显示，上星期原油库存急跌1060万桶，减幅远多过市场预期的330 万桶。 纽约10月期油升0.47或0.58%,收81.63美元。伦敦布兰特期油收市升0.37美元或0.43%， 报85.86美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 港股精选模拟组合 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.19 4.67 -10.23 10.41 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.10 48.37 36.66 24.72 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.35 46.45 27.78 39.11 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.13 5.75 -28.21 -20.39 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 71.20 76.12 -6.46 4.87 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.20 9.30 41.94 53.27 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.30 8.35 -0.60 -7.95 1929.HK 周大福 2022年9月20日 12.16 14.05 -13.47 -13.02 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 90.35 88.65 1.92 10.17 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1409.00 1339.00 5.23 16.56 平均 5.46 11.78 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年8月28日评级：未评级 安踏体育(2020.HK)业绩向好，股价两天弹12.9% 安踏体育近日公布截于2023年6月30日中期业绩，总收入按年增14.2%，至296.5亿元人民币，毛利按年增16.4%，至187.6亿元人民币，毛利率按年提升1.3个百分点，至63.3%，溢利按年增34.0%，至52.9亿元人民币，股东应占溢利按年增32.3%，至47.5亿元人民币，每股基本盈利按年增30.8%，至1.74港分。整体财务表现向好。 其中安踏品牌收入按年增6.1%，至141.7亿元人民币，占总收入47.8%；FILA品牌收入按年增13.5%，至122.3亿元人民币，占总收入41.3%；其他所有品牌收入按年增77.6%，至32.5亿元人民币，占总收入10.9%。安踏品牌毛利按年增7.5%，至79.1亿元人民币，FILA品牌毛利按年增14.4%，至84.6亿元人民币，其他所有品牌毛利按年增149.4%，至9.9亿元人民币。安踏品牌毛利率按年提升0.7个百分点，至55.8%，FILA品牌毛利率按年提升0.6个百分点，至69.2%，其他所有品牌毛利率按年下跌0.8个百分点，至73.4%。 若以产品分类来看，鞋类收入按年增11.7%，至124.1亿元人民币，占总收入41.9%；服装分类收入按年增16.2%，至163.1亿元人民币，占总收入55.0%；配饰分类收入按年增13.1%，至9.3亿元人民币，占总收入3.1%。 截于2023年6月30日，集团拥有安踏品牌店数共6,941家，安踏儿童店数共2,692家， FILE店数共1,942家，DESCENTE店数共183家，KOLONSPORT店数共160家。 业绩公布后，安踏股价已连升两天，由8月22日的77.65港元，上升至8月24日的87.70 港元，升幅达12.9%，显示市场对集团业绩显得乐观。 以股价87.70港元计算，TTM市盈率约为26.2倍，而过往5年平均TTM市盈率约为37.2倍， 因此目前估值低于过往5年平均，亦处于近5年的低位。 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 31 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 1541 宜明昂科 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 1541 宜明昂科 生物科技 9月5日 18.60 200 3,757.52 摩根士丹利、 中金公司 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 1541 宜明昂科 - 集团招股价为18.60港元，最大集资额约3.19亿港元，最大招股市值约69.53亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 途虎养车 汽车 高盛、中金公司、BofASECURITIES、UBS 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：ADP数据显示美国就业市场正在失去动力，美国二季度GDP增速被下修。美国8月 ADP新增就业人数录得17.7万人，创五个月来最小增幅，低于预期的19.5万人，前值为 32.4万人。美国原油库存降至去年12月以来最低水平。沙特俄罗斯或继续削减原油供应。苹果试用3D打印技术造手表。美国商务部长称持乐观态度离开中国。多部门发声“金融支持民企”，支持上市房企在资本市场融资。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体情绪好转，整体活跃券利差收窄1-3bps。科技板块，美团、阿里利差收窄2bps，华为利差收窄5bps，推出Mate60系列搭载国产芯片。金融板块，国寿海外交投活跃，AMC板块整体走强，长城、华融上涨0.5-1pt。投资级地产板块，龙湖、万科上涨1-1.5pt。万科企业(02202.HK)发布中期业绩，归