欧洲初创企业的状态 ＆ ＃ 038; VC ＆ ＃ 8211; 第 2 天主题演讲 ， 意大利技术周

欧洲国家 创业公司和VC 2022年9月29日至30日|意大利都灵 主题演讲由YoramWijngaarde 2022年9月30日 科技继续超越整体经济。 800 600 400 200 ▊Tech （S&P北美科技行业指数) ▊非技术 (标准普尔500指数信息技术) 20122013201420152016201720182019202020212022 YTD 来源：Dealroom.co对截至2022年9月23日的SPGlobal.com数据的分析。该数据基于100。 科技股表现分散。投资者关注盈利能力。 (100%)(75%)(50%)(25%)0% 进化游戏 六边形 Adyen Booking.com 亚马逊 苹果 Oracle 英特尔 Signa体育联合会 Wise 字母 ASML AllegroBioNTech Sportradar集团 SAP Infenion 拥抱者 Adevinta 关于持有 Global-e Truecaller 罗宾汉 ExsientiaOcado FacebookAuto1组 Spotify 送货英雄开门 年初至今的股价 性能 OatlyDeliveroo Netflix 巴比伦 Cazoo PolestarZalando RoivantSciences 百合 Coinbase 公开市场已经陷入低迷10个月。 总的来说，公共规模下降了32%，价值下降了6000亿美元。 欧洲公共初创公司的生态系统价值*“在线查看 ▊1990-1994▊1995-1999▊2000-2004▊2005-2009▊2010-2014▊2015-2022 $2t $1.5t $1t $500b 2010Y0T2D2 随着新创业公司的发展，私人创业生态系统的价值仍在增长。不断创造。 私营、欧洲初创公司的综合价值“在线视图” ▊1990-1994▊1995-1999▊2000-2004▊2005-2009▊2010-2014▊2015-2022 $2t $1.5t $1t $500b 201020112012201320142015201620172018201920202021 2022 YTD 但是独角兽的创作正在迅速放缓。 新独角兽的数量”在线查看 ▊Europe▊湾区 50 40 30 20 10 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q4Q1Q2Q3 201720182019202020212022 在全球范围内，VC活动已回到大流行前的水平。 VC对全球初创公司的投资“在线查看 $250B $200B $150B $100B $50B ▊$2.5m+ ▊$100-250m ▊$40-100m(C系列) ▊$15-40m（B系列） ▊$4-15m（A系列） ▊$1-400万（种子） ▊$0-100万（种子前） 增长 Breakout 早期 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 20152016201720182019202020212022 欧洲最初的反应较慢，但在第三季度赶上了世界。 VC对欧洲初创公司的投资“在线查看 $40B $30B $20B $10B ▊$2.5m+ ▊$100-250m ▊$40-100m(C系列) ▊$15-40m（B系列） ▊$4-15m（A系列） ▊$1-400万（种子） ▊$0-100万（种子前） 增长 Breakout 早期 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 20152016201720182019202020212022 欧洲初创企业继续在全球风险资本中占据更大份额，现在占全球资金的20%，高于2021年的17%。 每个地区的投资百分比 ▊Europe▊北美▊亚洲▊世界其他地区 2015201620172018201920202021 2022 YTD 欧洲早期投资在2022年达到了有史以来最高的半年期。 欧洲（前）种子和系列A "在线查看 欧洲晚期 "在线查看 $20B $15B +26% $14B $18B $50B $40B $44B -8% $40.6B $30B $10B $20B $5B $10B H1-2019H1-2020H1-2021H1-2022H1-2019H1-2020H1-2021H1-2022 债务融资变得越来越流行。 欧洲初创企业的风险债务融资“在线查看 ▊报告的风险债务融资总额▊基于H1报告的风险债务融资的年化预测 $25B $20B $20B+ $162B $15B $10B $5B $4.1B $6.5B $7.3B $7B $7.5B $10.4B 201620172018201920202021H1-2022* 欧洲风投的干粉水平达到了创纪录的水平，在#年筹集了250亿美元到目前为止，2022年的新资本。 筹集新的风险投资资金由欧洲VC在线查看 $10B $8B $9.8B $9.7B $6B $4B $6.3B 重大金额资本的准备 已部署 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 20152016201720182019202020212022 欧洲是家园 480+独角兽， 分布在65 34个国家的城市。 奥斯陆 爱丁堡 马尔默哥本哈根 都柏林 曼彻斯特汉堡 阿姆斯特丹 斯德哥尔摩 赫尔辛基塔林 剑桥 布里斯托尔 柏林华沙 牛津伦敦杜塞尔多夫 拥有至少一家10亿美元以上创业公司的城市（“独角兽”） ◆1独角兽 ◆2独角兽 ◆3-5独角兽 ◆6-10独角兽 ◆11-19独角兽 ◆20+独角兽 马德里 巴黎 巴塞尔协议 洛桑 巴塞罗那 苏黎世米兰 慕尼黑 布拉格 Vienna 成功孕育成功。在2014年拥有一只独角兽的28个城市中，82%的城市拥有更多的独角兽2021年，几个有10多个。 独角兽和每个城市$1B+出口 20 15 10 5 1 2014年：28个城市一只独角兽 巴黎，深圳（每个21只独角兽） 盐湖城地铁(16) 新泽西(15) 圣地亚哥(14) 新德里(11) 多伦多(10) 剑桥(9) 悉尼，罗利-达勒姆（6）曼彻斯特(5) 马德里,坦帕(4) 巴塞罗那，巴塞尔,耶路撒冷(3) 布拉格，利兹，莫斯科（每个2只独角兽） 现在：大多数都有几个独角兽 成功孕育成功： 欧洲创业公司滚雪球 efiect 由校友创立的600家初创公司(联合) 欧洲独角兽。 雪球电子等 Page/来源：Dealroom.co. 欧洲是最分布大陆, 更多的独角兽 143 165 13 167 13 世界其他地区 11 131911中国 生态系统比任何 119 811 1818 亚洲其他地区 (不包括中国) 其他大陆。 104 4 71115 1012 878 39 688 105353北美 49 45 2 545 4 21 4 640 37 29 3828 2 262 247072 2 222185255 59EMEA 122211 4146 16 7102329 5811 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 欧洲一些较小的生态系统一直是最快的 2022年成长。 风险资本投资2022年上半年与2021年上半年“在线查看 2021年H1 2022年H1 021 爱沙尼亚 $0.2B $1.0B 5.5x 葡萄牙 $0.1B $0.4B 5.4x 希腊 $0.2B $0.4B 2.3x 奥地利 $0.6B $1.2B 1.9x 冰岛 $0.1B $0.2B 1.9x 瑞士 $2.0B $3.4B 1.7x 法国 $6.4B $10.5B 1.6x 波兰意大利 $0.2B $0.7B $0.3B$0.9B 1.5x 1.3x UnitedKingdom西班牙 $19.5B $2.0B $22B $2.1B 1.1x 1.03x Germany $8.3B $7.4B 0.9x 丹麦 $1.4B $0.8B 0.6x 荷兰 $4.4B $2.1B 0.5x 瑞典 $7.3B $2.1B 0.3x 新兴的欧洲科技生态系统正在追赶独角兽的创造。 自2017年以来独角兽数量增加 挪威法国 意大利 波兰4.0x Germany3.4x 瑞典2.8x 5.0x 5.3x 8.0x 西班牙 荷兰瑞士 1.6x 2.0x 2.8x UnitedKingdom1.4x 欧洲获得了第二次机会：企业家价值创造处于历史最高水平。 2010–2014 2015–20212000–20041995–1999 2005–2009 1990–1994 企业家正在走向比以往更大的市场。 选定市场的全球规模 $6.5T $8T$8T $10T $6T $5T $4T <$1T $1.3T $2T $3T 保险& 媒体自由职业者时尚TravelICT机动性FoodEducationHealth住房 银行业务 Tech Page/ 资料来源：Dealroom估计，世界银行，经合组织，欧盟统计局，麦肯锡通过A16Z进行保险和银行业务。通过Upwork和麦肯锡的自由职业者。根据霍隆的数据，教育是6.5万亿美元。 许多初创公司正在直接解决地球面临的一些最大挑战。 创纪录的风险投资在EMEA影响初创企业的投资份额。 EMEA风险投资的影响百分比* 无影响影响 92% 91% 90% 86% 84% 86% 83% 8%9% 10% 14% 16% 14% 17% 资料来源：Dealroom.co.数据更新至8月29日。 *公司符合一个或多个联合国可持续发展目标。 2016201720182019202020212022 从量子计算到太空技术，我们正在进入一个未来的时代。 在EMEA的VC投资同比 2021年1月-8月vs.2022年1月-8 月 能源技术是增长最快科技行业EMEA由VC 投资。 Sports 房地产职位招聘 半导体 机器人技术 企业soft是 市场营销 TravelFintech 交通运输 Education游戏安全 媒体 FoodHealth 居家生活 时尚电信 健康之美 事件技术 音乐 影响 同比增长 13% –100%–50%0%+50% 爱丁堡 北三角利兹大学, 曼彻斯特和谢尔德(&Lancaster外围和利物浦) TheRandstad 金三角牛津剑桥,伦敦 伯明翰大学 伯明翰莱顿 （10个诺贝尔奖） 阿姆斯特丹 半导体 布里斯托尔 纽波特 Cardie®伦敦 海牙瓦赫宁根 鹿特丹 埃因霍温/Brainport （ASML，恩智 浦） 这十年将需要生态系统可以 结合企业家精神，资本、深度研发和 枢纽和大学 布里斯托尔的 南安普敦 鲁汶/佛兰德斯 布鲁塞尔KULeuven 科学。 Paris-Saclay集群巴黎地区的40%公共研究和 私人研发 巴黎 索邦大学（33 诺贝尔奖，6个领域奖牌，和1图灵奖） 哪个其他DeepTech 集群可以是解锁由 合作? 至少有一只独角兽的城市 行程时间>4h 爱丁堡 奥斯陆 马尔默 斯德哥尔摩 赫尔辛基塔林 行程时间<4h 哥本哈根 都柏林曼彻斯特汉堡 技术中心之间的旅行时间 华沙-基辅18h15 剑桥 布里斯托尔 牛津伦敦 阿姆斯特丹华沙 柏林 杜塞尔多夫 布达佩斯-布加勒斯特 奥斯陆-8h00 15h00 基辅 布拉格 斯德哥尔摩卡尔斯鲁厄 阿姆斯特丹-柏林 巴黎-苏黎世柏林-慕尼黑苏黎世-慕尼黑 苏黎世-米兰里斯本-波尔图 瓦伦西亚-巴塞罗那马德里-巴塞罗那 赫尔辛基-塔林 6h30 4h30 3h00 3h30 3h15 3h