北欧的初创企业和风险投资 & # 8211; 2023

Startups&venture 北欧国家的首都 2023年2月 FOREWORDBY “ 在全球重新校准的一年里，北欧地区曾经在2022年再次证明了它的韧性。 尽管全球宏观经济不可避免的影响 和地缘政治动荡，北欧初创公司有他们的 VC资金第二高的年份。 总体活动比大流行前的数字高出50%，很明显，北欧是全球顶级枢纽之一 VC融资。 这项活动大部分集中在“影响”上业务，吸引了所有风险投资的35% 帮助北欧初创公司带来了令人印象深刻的价值 $4.3B²。 但这种兴奋并不是早期创业公司所能保留的。在后期融资中最活跃的外国投资者 积极增加他们在北欧各个市场的存在。 作为一个组织，我们很高兴能成为选择强大的创始人和有洞察力的投资者 塑造这个充满活力的生态系统，并期待其长期增长”。 塞巴斯蒂安·佩恩 Nordics的负责人在硅谷银行 Page/源Dealroom.co.1&2。第21页引用的数据。 合著者: 硅谷银行英国，世界上最具创新性的公司和银行投资者，为 技术、生命科学和医疗保健、私募股权、风险投资和溢价葡萄酒产业。 英国硅谷银行在世界各地的创新中心开展业务。与全球商业银行服务，硅谷银行英国帮助解决独特的其充满活力、快速增长、创新客户的需求。 塞巴斯蒂安·佩恩MariaLjungberg Nordics的负责人瑞典主任 NGPCapital从A系列开始在欧洲支持早期的B2B公司，企业中的美国、以色列和中国是工业技术、网络安全、和基础设施。通过其4亿美元的FIFUNLTLaunchedin2022，NGPCapial投资于推动物理和虚拟融合的公司。NGPCapital成立于2005年，拥有超过16亿美元的资产管理规模，并投资了更多超过100家公司，其中18家成为独角兽，11家进入IPO。 BoIlsoe KingaStanislawska 合作伙伴 顾问 全球创业和风险投资情报平台：Dealroom.co是最重要的欧洲初创、早期和成长型公司生态系统的数据提供商 和世界各地。 2013年成立于阿姆斯特丹，我们现在与许多世界上最著名投资者、企业家和政府组织提供 对风险投资活动的透明度、分析和见解。卡拉·拿破仑 创新分析师 约翰·吉布斯生态系统创新 Analyst GarretFrank 创新分析师 Page/ 关键要点。 北欧初创公司排名第二高2022年的年度风险投资总额，尽管经济不景气。 北欧初创公司在2022年筹集了11.7亿美元。这个数字从历史最高水平下降了36% 2021年，但仍比疫情前高出50%以上数字。 早期投资保持强劲 2022年。 北欧初创公司在早期阶段筹集了$3.4B2022年的投资，仅比他们的减少6% 2021年达到峰值。冰岛和挪威，两个最小的由VC资助的北欧生态系统，是最快的 在早期投资中成长。 影响资金占所有资金的三分之一以上投资北欧 北欧仍然是一个影响力大国， 2022年筹集$4.3B。这是 2020年筹集的影响力资金。占所有VC资金的35% 在北欧国家，去年影响了初创公司，与整个欧洲的22%相比。 VC投资于北欧创立的初创公司对北欧初创公司的早期投资 $18.4B $11.7B $3.6B$3.4B VC投资占总VC的百分比2022年各行业投资 影响 Fintech18% 35% 企业Soft是14% Health8% 交通运输3% Food3% 201720212022201820212022 Page/源Dealroom.co. 2022年北欧的风投资金与上一年相比减少了36%，但总计11.7亿美元，仍比大流行前的数字高出50%以上。 北欧初创公司的VC资助*“在线查看 $20B$18.4B $15B $10B $5B $7.1B $11.7B ▊$2.5m+ ▊$100-250m ▊$40-100m(C系列) ▊$15-40m（B系列） ▊$4-15m（A系列） ▊$1-400万（种子） ▊$0-100万（种子前） 增长 Breakout 早期 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 Page/资料来源：Dealroom.co。包括目前在北欧拥有主要业务中心（HQ）的初创公司以及后来迁往海外的北欧初创公司。 1亿美元以上的Megaround在北欧变得稀缺得多，到2022年销量减半。 按轮数计算的北欧初创公司的VC投资，±1亿美元。按轮值规模对北欧初创企业的VC投资分布。 ▊不包括大型风险投资▊Megaround（1亿美元+） $20B $15B $10B $5B $2.8B $4.3B $10.6B $7.8B $5.4B▊-49%YoY▲ $6.3B▊-19%YoY▼ 100% 75% 50% 25% 16% 84% 17% 83% 39% 61% 39% 61% 58% 42% 46% 54% 201720182019 2020 2021 2022 201720182019 2020 20212022 Page/资料来源：Dealroom.co.*2021年资金中的$5.0B（或27％）仅来自三轮$1B以上（Northvolt，Sitecore和Klarna）。 早期融资格局保持弹性，2022年仅下降6%。冰岛和挪威是早期投资增长的两个北欧国家。 对北欧初创公司的早期投资“在线视图2022年与2021年的早期风险投资 $20B $3.7b $3.4b 冰岛+53% $15B 挪威13% $10B $5B $1.7b 芬兰 0% 北欧平均水平 -6% 瑞典 -14% $2.1B 欧洲平均水平2% 丹麦-15% 201720182019202020212022 Page/资料来源：Dealroom.co.*早期阶段考虑自我标记的回合（A系列的预种子）。 2022年，后期（C系列）出现了明显的资金回落，而早期轮数继续增加。 中值圆形尺寸(自标记圆形) 启动阶段缩放阶段 Megarounds 种子系列A 系列B C+系列 NordicsEuropeNordicsEuropeNordicsEuropeNordicsEurope $2.0M 150万美元 $1.0M $0.5M ◆+17%▲ ◆+32%▲ $1500万 $1000万 $500万 ◆+42%▲ ◆+19%▲ $40M $30M $20M $1000万 ◆+20%▲ ⬤+3%▲ $100M $75M $50M $25M ◆-5%▼ ◆-9%▼ 20172022201720222017202220172022 Page/来源：Dealroom.co 冰岛是受风险投资资助的北欧最小的生态系统，是由 2022年筹集的资金金额。 2022年每个北欧国家的VC资金风险投资资金变化，2022年与2021年 瑞典$5.7B冰岛 +130% 芬兰$2.0B 挪威$1.9B $1.7B 丹麦 芬兰= 挪威-27% 瑞典-39% 丹麦-61% 冰岛$0.4B北欧平均水平 -38% Page/来源：Dealroom.co 北欧的VC活动同比收缩快于全球和欧洲 2022年的平均水平，但中期增长快于全球基准。 VC资金的同比变化VC资金的5年变化 每个选定地区，2022年与2021年每个选定地区，2022年与2017年 0.8x Europe Nordics 3.5x 0.7x全球VC Europe 3.1x 0.65x 0.6x 美国 Nordics 以色列 美国 2.6x 2.2x 0.5x以色列 全球VC 2.0x Page/来源：Dealroom.co 北欧VC资金增加超过 在过去的五年里翻了三倍。 北欧是欧洲顶级地区 megaround数量的增加。 风险投资的增长megaround数量的增加， 每个选定地区，5年平均值(2017-2022年)每个选定地区，2022年与2017年 波罗的海8.8x Nordics 12.5x CEE5.2x Nordics3.5x CEE 比荷卢 7.0x 12.0x 比荷卢 UK 2.7x 3.4x UK4.2x DACH1.7xDACH Page/来源：Dealroom.co 3.8x 2022年成立的北欧初创公司。 新独角兽 初创公司达到了一个 $1b估值或退出 过去的12个月。 未来独角兽 初创公司重视 $2.5m-$99.9m，没有 达到10亿美元（尚未） 。 冉冉升起的星星 有前途的初创公司价值低于2.5亿美元最近的资金和高 瑞典芬兰丹麦挪威冰岛 Country Page/来源：Dealroom.co 发现最多的 有前途的北欧初创公司和扩展使用 预测信号。 “北欧创业100强” 本地投资者在推动北欧投资方面发挥着重要作用。 投资人姓名投资者类型HQ 轮数 参加2022年* 首选回合2022年选定的北欧投资 政府哥本哈根,丹麦 政府赫尔辛基,芬兰 20+ 15+ SEED 早期VC 孵化器臂 风险资本 赫尔辛基,芬兰 10+ SEED 政府 瑞典斯德哥尔摩 10+ SEED 风险资本 赫尔辛基,芬兰 10+ SEED 风险资本 瑞典斯德哥尔摩 10+ 系列A 政府 瑞典斯德哥尔摩 5+ 早期VC 风险资本 瑞典斯德哥尔摩 5+ 系列A 风险资本 赫尔辛基,芬兰 5+ SEED 大学投资和 瑞典哥德堡 10+ SEED Page/资料来源：Dealroom.co.*根据2022年参加的北欧风投交易数量进行选择。 国际投资者正在增加他们在北欧的存在。 按投资者所在地向北欧初创公司提供VC资金 选定的外国投资者转向北欧市场 投资:Doconomy 花旗风投总部:瑞典斯德哥尔摩 总部:美国圆形：1900万美元早期VC ▊国内▊Europe▊美国▊亚洲▊世界其他地区▊未公开* 100% 拜仁 Kapital 总部:Germany 投资：IQM量子计算机总部:Espoo,芬兰 圆形:€128M系列A 75% 50% 香蕉Capital总部:美国 光速 投资:目标 总部:瑞典斯德哥尔摩圆形:€1500万种子 投资:Fullview 总部:哥本哈根,丹麦 总部:美国圆形：$7.5M种子 25%开花 总部:United王国 投资:Zevoy 总部:Espoo,芬兰圆形：€15M系列A 20172022 探索更多北欧初创公司与外国 investorParticipation» »浏览列表 Page/资料来源：Dealroom.co.*未公开包括未知投资者和总部位置未公开的投资者。 »顶级国际投资者继续部署大量资金 资本进入北欧证明了生态系统的力量和 来自该地区的公司的质量。 此外，人才的回收，独角兽创始人贡献了他们的 经验和资本进入新企业，是生态系统的另一种质量，为优秀的新公司提供了一个平台，让他们从北欧长大未来几年”。 MariaLjungberg 瑞典主任在硅谷银行 Page/ 领先的国际投资者继续在北欧建立他们的投资组合。 选定的国际投资者对北欧初创公司的投资（2022年） 伦敦 UnitedKingdom 帕洛阿尔托 美国 新加坡新加坡 圣克拉拉美国 AtlarKry位奇数ZendeskChainalysisKryFRVRVeri Treyd EyvonBreytaxNomad Zendesk ：保持Greenely 查看更多查看更多查看更多查看更多 埃因霍温荷兰 旧金山美国 伦敦 UnitedKingdom 柏林 Germany NorthvoltFREYRH2绿色钢天窗PodimoViaBillCake蒙塔 KlarnaAivenVarjoPocketLawJuni目标 Fullview 卡波文化 查看更多查看更多查看更多查看更多 Page/来源：Dealroom.co 本地投资者在早期阶段发挥着基础性作用，尤其是在瑞典。 2017-2022年投资者总部早期融资