The State of Global Insurtech & # 8211; 2023

TheStateofGlobalInsurtech2023 2023年6月29日 欧洲早期阶段风险投资公司投资B2B技术公司。 基准保险公司在西班牙最大的市场西班牙跨国公司世界保险集团 NN集团是一家国际金融服务公司 Generali是最大的全球保险和资产管理提供商。 全球创业与创业资本情报平台 MundiVentures是一家全球性企业 拥有5亿欧元资产管理规模的资本公司投资于领先的Insurtech 创新，有明确的，但不是有限，欧洲焦点。 MundiInsurtech基金建立了真正独特的价值 对Insurtech初创公司的建议：它确实是一个完全独立的VC 基金，由几个 国际保险公司，相互基金和家庭投资者 来自美国,法国,西班牙,The 荷兰瑞士,中部 东方和卢森堡。Mundi是投资6只独角兽，包括Wefox（柏林），Boltech （新加坡），Betterfly（圣地亚哥，或 希夫技术(巴黎)。 MAPFRE是全球保险公司。它是基准 西班牙市场的保险公司和西班牙最大的跨国公司世界保险集团。 MAPFRE致力于提升以客户为中心的数字 转换，通过MAPFREOpen 创新(MOI)，并创建对业务的积极影响和社会。 自成立以来，超过 160万客户拥有受益于解决方案源于这个模型。 请点击这里了解更多关于MOi的信息 NN集团活跃于11个国家，在一个强大的存在 的数量 欧洲国家和日本。 与所有员工一起，本集团提供退休服务， 养老金、保险、银行和投资于 大约1800万客户。 NN组包括 Nationale-Nederlanden,NN,ABNAMRO 保险,Movir,AZL,BeFrank,Ohra和Woonnu. NN组列在 阿姆斯特丹泛欧交易所(NN)。 成立于1831年，目前在世界上50多个国家，总保费收入为€ 2022年为815亿。与82,000 服务6800万员工客户，集团拥有 在欧洲的领先地位和在亚洲和 拉丁美洲。在 Generali的战略是它的一生合作伙伴承诺 客户，通过创新和个性化 解决方案，一流的客户体验及其数字化 全球分销能力。集团已完全嵌入 将可持续发展纳入所有战略选择，目的是创造 对所有利益相关者的价值，同时建立一个更公平，更有弹性的社会。 Dealroom.co是最重要的启动时的数据提供程序，早期和生长 公司生态系统在欧洲和世界各地。 2013年在阿姆斯特丹成立，我们现在与许多 世界上最突出的投资者、企业家和政府组织 提供透明度、分析和对风险投资的见解活动。 Page/ 关键收益 资金环境变硬了, 但早期阶段的资金和一些领先的私人玩家表明机会仍然存在 为优质创业公司而存在。 保险仍然是一个严重的资金不足市场，特别是在生活等领域insurance. 运营效率现在是必须的 insurtech初创公司 正在通过以下方式实现运营效率整个价值链。 VC投资在2023年上半年回落超过50% 与2022年上半年相比，距离峰值近4倍。Insurtech 资金现在回到2018-2019年的水平。回调主要是在后期，这是下降的 从峰值超过60%，而早期阶段已稳定在下降近30%。 虽然公共保险科技估值暴跌， 几家领先的私人保险技术公司已经能够确认甚至提高最近几个月的估值。 全球保险科技风险投资 保险科技代表了一个巨大的7万亿美元的机会，比获得5倍的移动市场更大 2022-2023年有更多资金。还有金融服务代表不到两倍的市场规模，但收到 近10倍的资金。 Insurtech也主要专注于P&C市场最近几年吸引了超过60%的资金。人寿保险投资特别不足，而且仍然等待急需的改变。 全球风险投资/市场规模（2022-2023YTD） insurtech指数为1 保险从来都不是一个不惜一切代价的增长市场，但最近的金融紧缩再次强调了这一点。 分销仍然吸引了最多的资金，但新的从混合分布到嵌入式的方法 保险仍在那里开辟新的途径。 人工智能已经被保险大量使用，变量整个价值链的影响，如索赔 自动化。现在GenAI打开了新的可能性，但它是还有待充分理解哪些过程会更多 受影响。 关键保险流程 $72B 机动性7.3DistributionProduct& 承保 索赔和欺诈管理 Payments $3.4B$3.4B $4.4B $2.4B 金融科技（前 。 Insurtech) 5.8 $1.8BInsurtech1 人寿保险 0.2 H1 H1 H1 H1 H1 H1 2018 2019 2020 2021 2022 2023TD* Page/资料来源：Dealroom.co.*截至2023年6月2日的数据。 整个价值链增强剂 ●AI(inc.GenAI) ●Back-o夫冰工业化 ●开放式保险 为什么这个报告?非常感谢 来自以下对话的贡献和见解： 在过去的两年里，保险科技行业一直在过山车上。 在2020-2021年之前，Insurtech坚定地进入了风险投资领域由于少数人的表现不佳而陷入幻灭阶段 值得注意的参与者和更广泛的市场低迷。 所谓的“Insurtech1.0之死”已经奠定了整个insurtech领域 哈维尔·桑蒂索 MundiVenture LluísViñas MundiVentures 琼·库斯科 MAPFRE 何塞·安东尼奥·阿里亚斯 MAPFRE 远离聚光灯，但保险业仍然是一个巨大的市场 CarlosCendraFalcónJeroenMeijersTjeerdBosklopper 哈维尔·桑切斯 正在经历重大变革。 Insurtech仍然是一个资金严重不足的领域。我们相信它的媒介和长期的成功，当摆脱不惜一切代价的增长和 专注于运营效率和盈利能力，以深度为导向 MAPFRENN组 NN组 MundiVentures 保险专业知识和技术。 斯特凡诺野牛 Generali DaniloRaponi Generali OrlaBrowne Dealroom.co LorenzoChiavarini Dealroom.co 通过这份报告，我们希望通过数据和对全球保险科技现状和趋势的定性见解。 该报告由Dealroom.co，Generali，MundiVentures，MAPFRE和NN集团，利用合作伙伴的集体保险 来自insurtech创新者和领导者的创新专业知识和见解。 JulianSchoemigLottaRauséusAgostinaLuzziNataliaDorfman Diesta不确定KinsuKita MichaelCarricarteHuguesBertin Olé保险集团HCS资本与数字LatAm保险 Page/资料来源: 以前的版本 Recaponthe 第二版 阅读更多 Recaponthe 第一版 阅读更多 回顾我们过去的两个版本 insurtech报告. insurtech的崛起第一版(2021) 在我们的第一版中，我们研究了保险科技的新兴VC市场，强调了就市场规模而言，投资严重不足。但也指出 从监管和资本要求到信任和品牌。 当时的大部分注意力仍然集中在“挑战者保险科技”上，主要集中在个人热线，特别是汽车和家庭，但已经在呼吁 扩大保险公司，而不仅仅是挑战他们。 我们还强调了主要趋势，如嵌入式保险、参数保险和 气候风险和网络保险，我们仍然认为这是一些最重要的领域最后，我们将保险的未来称为生态系统和预防， 超越风险能力，转向风险防范和辅助服务。 Insurtech1.0死亡第二版(2022) 广泛的市场低迷，再加上显著的保险科技明显面临的具体挑战实现盈利，预示着保险科技融资的新的、具有挑战性的环境。后期资金紧缩，公开上市停顿。 除了嵌入式保险、气候风险和网络，我们还关注了白银经济是生命和健康的关键部分。 Page/资料来源:Dealroom.co 内容表 1.全球保险科技的现状 2.地理深潜 3.运营效率 4.深度潜水主题 Page/ 1.全球保险科技的现状 Page/ VC投资在2023年上半年回落超过50% 与2022年上半年相比。 Insurtech的资金现在回到了2018-2019年的水平。 全球风险投资对保险科技初创公司的投资“在线查看2023年最大的一轮“在线查看 ▊$250M+▊$100-250M▊$40-100M(C系列)▊$15-40M(B系列) ▊$4-15M（A系列）▊$1-4M（种子）▊$0-1M（种子前） $5.0B $4.0B $3.0B$2.7B $2.5B $2.3B $2.0B $1.0B $1.6B $1.4B $1.4B $1.0B Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q3 Q1Q2* 2017 2019 2020 2021 2022 2022 2023 Page/资料来源:Dealroom.co.*截至2023年6月2日的数据。 2023年InsurtechVC活动比去年放缓了45%，表现好了一点 超过全球VC平均水平。到目前为止，2023年已向insurtech投资了超过2.4亿美元。 2023年上半年按行业划分的全球风险投资*按行业划分的风险投资增长，2023年上半年年初至今*与2022年上半年 半导体 -22% 能源 -40% Health -45% Insurtech -45% 企业Soft是 -49% 总VC -51% 金融科技(不包括保险科技) -60% 交通运输 -63% 机器人技术 -64% Foodtech -66% Edtech -67% HR技术 -80% Health$24.2B 企业Soft是$23.5B 金融科技(不包括保险科技)$21.0B 能源$13.0B 交通运输 $9B 半导体 Foodtech$5.7B $3.6B 机器人技术$2.9B Insurtech Edtech $2.4B $1.2B HR技术$1.2B Page/资料来源:Dealroom.co|使用Datawrapper.de.*数据创建，截至2023年6月6日。 全球市场规模与行业风险投资（2022-2023） $14T 保险技术仍然很严重投资不足比较 与其他行业 $12T $10T $8T 房地产 Financial 服务 能源 类似的大小，如移动性， 保险Health 食物与健康。 $6TEducation Food $4T Travel 机动性 $2T $20B$40B$60B$80B$100B$120B 风险投资（2022-2023） Page/资料来源:Dealroom.co基于GWP的保险市场规模 保险科技估值的暴跌远远超过了更广泛的科技市场和传统保险公司。他们的收入倍数现在低于保险公司。 选定保险科技公司和保险公司的财务业绩 股票价格演变，索引到100Jan2021(按企业价值/收入倍数增加排序) ▊SP500▊纳斯达克▊SP500保险▊HSMC保险技术指数 毛损率 +38% +18% +4% 根保险 n/a 润(2022)n/a -5.1% -63.9% 77% 奥斯卡 0.0x n/a +46.6% -11.7% 85% 三叶草健康 0.0x n/a +53.7% -10.3% 93% 明亮的健康 0.4x n/a -22.6% -14.9% 95% 海军上将Unitedhealth 1.0x1.4x 3.0x 14.1x +8.9%+6.3% +32.6%+10.0% 72%82% Company 企业价值/收入(2022) 企业价值/息税折旧及摊销前利 Rev/CAGR+2y EBITDA%(2022) (2022或Q12023) -59% 集团渐进式 1.5x 40.2x +2.0% +3.81% 78% 河马 1.8x n/a +14.6% -279% 76% 柠檬水 4.6x n/a +41.6% -116% 87% Page/资料