(于中华人民共和国注册成立之股份有限公司) 股份代号:1812 中期报告 2023 仅供识别 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人董连明及会计机构负责人(会计主管人员)张波声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争等风险因素影响,敬请广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司面临的风险和应对措施的内容。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 山东晨鸣纸业集团股份有限公司1 2023年中期报告 第一节重要提示、目录和释义 目录第一节 重要提示、目录和释义 1 第二节 公司简介和主要财务指标 5 第三节 管理层讨论与分析 9 第四节 公司治理 24 第五节 环境和社会责任 27 第六节 重要事项 36 第七节 股份变动及股东情况 60 第八节 优先股相关情况 67 第九节 债券相关情况 68 第十节 财务报告 71 2山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2023年中期报告 第一节重要提示、目录和释义 备查文件目录 (一)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表; (二)载有法定代表人签名的半年度报告文本; (三)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿; (四)在香港联合交易所有限公司披露的半年度报告文本; (五)其他有关资料。 山东晨鸣纸业集团股份有限公司3 2023年中期报告 第一节重要提示、目录和释义 释义 释义项释义内容 公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业 指山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业 母公司、寿光本部 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 晨鸣控股 指 晨鸣控股有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 湛江晨鸣 指 湛江晨鸣浆纸有限公司 江西晨鸣 指 江西晨鸣纸业有限责任公司 武汉晨鸣 指 武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 黄冈晨鸣 指 黄冈晨鸣浆纸有限公司 香港晨鸣 指 晨鸣(香港)有限公司 吉林晨鸣 指 吉林晨鸣纸业有限责任公司 寿光美伦 指 寿光美伦纸业有限责任公司 晨鸣投资 指 山东晨鸣投资有限公司 晨鸣租赁 指 山东晨鸣融资租赁有限公司及其子公司 晨融基金 指 潍坊晨融新旧动能转换股权投资基金合伙企业(有限合伙) 公司债 指 18晨债01 永续债 指 17鲁晨鸣MTN001 本报告期、报告期内 指 2023年1月1日至2023年6月30日 年初、期初 指 2023年1月1日 半年末、期末 指 2023年6月30日 4山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2023年中期报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 晨鸣纸业 股票代码 000488 晨鸣B 200488 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 股票简称 晨鸣纸业 股票代码 01812 股票上市证券交易所 香港联合交易所有限公司 变更前的股票简称(如有) 无 公司的中文名称 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 公司的中文简称(如有) 晨鸣纸业 公司的外文名称(如有)公司的外文名称缩写(如有) SHANDONGCHENMINGPAPERSCPH HOLDINGSLIMITED 公司的法定代表人 陈洪国 二、联系人和联系方式 董事会秘书香港公司秘书 姓名联系地址 袁西坤山东省寿光市农圣东街2199号 朱瀚梁香港中环环球大厦22楼 电话 0536-2158008 00852-21629600 传真 0536-2158977 00852-25010028 电子信箱 chenmmingpaper@163.com liamchu@li-partners.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱等在在报告期是否变化 □适用不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱等在报告期无变化,具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具体可参见 2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用不适用 山东晨鸣纸业集团股份有限公司5 2023年中期报告 第二节公司简介和主要财务指标 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入(元) 12,564,962,781.31 16,676,428,365.83 -24.65% 归属于上市公司股东的净利润(元) -688,080,164.10 230,141,463.76 -398.98% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润(元) -811,839,217.49 173,407,927.13 -568.17% 经营活动产生的现金流量净额(元) 1,783,087,747.59 998,264,209.45 78.62% 基本每股收益(元╱股) -0.250 0.064 -490.63% 稀释每股收益(元╱股) -0.250 0.064 -490.63% 加权平均净资产收益率 -4.15% 1.02% 降低5.17个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产(元) 82,652,860,756.58 84,301,017,409.62 -1.96% 归属于上市公司股东的净资产(元) 18,287,406,923.90 19,084,565,494.92 -4.18% 数据说明:归属于上市公司股东的净利润未扣除其他权益工具-永续债可递延并累计至以后期间支付利息的影响。在计算每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时,将报告期内永续债利息人民币44,481,369.86元扣除。 6山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2023年中期报告 第二节公司简介和主要财务指标 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 项目 金额 单位:元 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 9,118,027.05 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外) 108,155,697.19 债务重组损益 -145,995.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -25,565,577.25 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 68,586,443.66 采用公允价值模式进行后续计量的消耗性生物资产公允价值变动产生的损益 5,749,779.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 443,855.10 减:所得税影响额 39,664,063.42 少数股东权益影响额(税后) 2,919,113.00 合计 123,759,053.39 山东晨鸣纸业集团股份有限公司7 2023年中期报告 第二节公司简介和主要财务指标 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况: □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 8山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2023年中期报告 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)行业情况 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所处行业为“C22造纸和纸制品业”。 造纸行业是与国民经济和社会发展关系密切并具有可持续发展特点的重要基础原材料产业,其产业关联度强,市场容量大,纸张产品广泛用于文化传播、人民生活和工农业及国防等各个领域,涉及林业、农业、机械制造、化工、热电、环保等产业,对上下游产业经济有着重要的拉动作用。作为典型的中游制造业,造纸行业呈现出“长链条、重资产、需求多样”的行业特征,上游原材料价格的波动将直接影响企业的生产经营成本,头部企业纷纷布局浆纸一体化战略,抢占原材料制高点,掌握市场主动权。近年来,“禁废令”“能耗双控”等政策的实施,环保压力和激烈的市场竞争使得行业门槛进一步提高,具备规模优势、林木资源、资金和技术实力的造纸企业逐渐占据市场主导地位,落后产能不断被清出,根据中国造纸协会调查资料,我国纸及纸板生产企业数量从2012年的约3,500家下降至2022年的约2,500家,产量超100万吨以上的生产企业从14家增加至27家,行业集中度进一步提高。 2023年上半年,对造纸行业而言,一方面,受俄乌冲突扰动、欧美高通胀压力持续等因素影响,世界经济复苏乏力,宏观经济下行压力较大,终端消费需求不足;另一方面,浆纸产能持续释放,行业供给压力居高不下,供需失衡致使机制纸价格及销量深受抑制,造纸行业遭遇低谷期。据国家统计局数据显示,2023年1-6月造纸和纸制品业规模以上工业企业的利润总额为人民币120.4亿元,同比下降了44.6%。随着宏观经济秩序恢复常态化运行,一系列扩内需促消费政策落地显效,下游需求将逐步回暖,造纸行业盈利水平及行业景气度有望实现修复。 (二)业务概况 一直以来,公司牢牢坚持绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调,聚焦制浆、造纸主业发展,大力实施创新驱动战略,坚持浆纸一体化发展战略,构建北有寿光、中有黄冈、南有湛江的三大生产基地格局。目前,公司在山东、广东、湖北、江西、吉林等地建有生产基地,年浆纸产能达1,100万吨,是国内首家实现制浆与造纸产能相平衡的造纸企业。报告期内,机制纸业务是公司收入和利润的主要来源,主营业务及采购、生产、营销、研发等经营模式均未发生重大变化。 2023年上半年,受宏观经济环境影响,下游需求偏弱,导致公司机制纸销量和价格同比下降较大,尤其是白卡纸市场价格持续下滑,对公司效益影响较大;虽然木浆、木片和能源等原辅材料价格在报告期内呈下降趋势,但受成本端改善相对滞后影响,机制纸成本同比仍高于去年同期,企业利润空间受到严重挤压。下一步,公司将通过调整浆纸产品结构,增加高附加值产品开发,提高资产利用率,夯实海外市场渠道等方面提质增效;同时,随着宏观经济形势的好转,下游需求逐步回暖,公司盈利情况将会得到有效修复。 山东晨鸣纸业集团股份有限公司9 2023年中期报告 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务(续) (三)产品情况 作为国内造纸行业头部企业,公司高度重视技术研发和品牌效益,拥有全球规模最大、工艺装备最先进的制浆造纸生产线,机制纸产品涵盖文化纸、铜版纸、白卡纸、复印纸、工业用纸、特种纸、生活纸等7个系列200多