华致酒行：2023年半年度报告

华致酒行连锁管理股份有限公司 2023年半年度报告 2023年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李伟、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)胡亮锋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1.市场竞争风险 酒类产品流通领域竞争较为充分，市场参与者众多，占市场较大份额的大型龙头企业较少，公司面临着来自市场不同主体的竞争。随着居民酒类消费升级，新型销售业态如电子商务兴起，促使传统酒类分销商逐渐启动业务转型，零售终端呈现出多元化的趋势，公司面临的市场竞争将进一步加剧。公司审慎把握行业的动态变化和发展趋势，及时根据市场状况和客户需求调整销售体系和营销策略，持续在品牌打造、渠道建设与完善、产品的开发与推广等方面进一步增强实力，以提升公司竞争优势从而应对市场竞争风险。 2.市场价格波动风险 近年来，酒类产品的市场格局变化明显，酒水价格呈现较大幅度的波动。随着国民收入的增长、中产阶级的崛起、大众消费意识的转换，消费结构开始升级。酒品消费结构逐步转变为以商务消费、个人消费为主，酒品的价格有所 波动；此外，酒品价格具有一定的季节性特征，临近中秋、春节期间的传统销售旺季大都会呈现上涨趋势。另一方面，酿酒企业也会根据终端零售价的变动情况调整酒水的出厂价格，但出厂价的调整一般会滞后于市场价格。公司具有丰富的酒类流通行业运营经验，能够根据市场变化迅速调整经营政策，判断主要产品的价格变动趋势，从而获得持续盈利能力。 3.市场出现酒类产品假冒伪劣的风险 酒类产品属于快速消费品，品牌是影响消费者购买选择的重要因素之一。酒类流通行业的市场集中度不高，参与者数量众多，且资质、信誉度参差不齐。受利益驱使，少数不法企业和人员制售假冒伪劣及侵权产品，一定程度上扰乱了市场秩序，损害了行业形象。公司作为保真酒品销售商，在遏制假冒伪劣及侵权产品方面做出了较大努力，通过源头控制、信息技术管理和消费者监督等手段，保证渠道内销售的产品均为真品。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义1 第二节公司简介和主要财务指标6 第三节管理层讨论与分析9 第四节公司治理18 第五节环境和社会责任19 第六节重要事项21 第七节股份变动及股东情况29 第八节优先股相关情况33 第九节债券相关情况34 第十节财务报告35 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他相关资料。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、华致酒行 指 华致酒行连锁管理股份有限公司 云南融睿 指 云南融睿高新技术投资管理有限公司 华泽集团 指 华泽集团有限公司 西藏融睿 指 西藏融睿投资有限公司 杭州长潘 指 杭州长潘股权投资合伙企业（有限合伙） 金东集团 指 金东投资集团有限公司 宜宾五商股权投资基金 指 宜宾五商股权投资基金（有限合伙） 本报告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 华致酒行 股票代码 300755 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华致酒行连锁管理股份有限公司 公司的中文简称（如有） 华致酒行 公司的外文名称（如有） VatsLiquorChainStoreManagementJointStockCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） VatsLiquor 公司的法定代表人 李伟 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 梁芳斌 张喜桐 联系地址 北京市东城区白桥大街15号嘉禾国信大厦CD座5层 北京市东城区白桥大街15号嘉禾国信大厦CD座5层 电话 010-56969898 010-56969898 传真 010-56969955 010-56969955 电子信箱 dongmiban@vatsliquor.com dongmiban@vatsliquor.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 5,866,834,887.81 5,375,235,287.62 9.15% 归属于上市公司股东的净利润（元） 150,892,159.99 320,855,239.64 -52.97% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） 142,776,783.22 313,114,125.64 -54.40% 经营活动产生的现金流量净额（元） 421,650,977.83 243,526,489.97 73.14% 基本每股收益（元/股） 0.36 0.77 -53.25% 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.77 -53.25% 加权平均净资产收益率 4.06% 9.04% -4.98% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 7,934,762,819.05 8,440,901,496.54 -6.00% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,715,217,454.55 3,639,055,301.91 2.09% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -11,927.61 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 54,406.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 582,208.61 个人所得税手续费返还 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,486,224.90 持有其他权益工具投资取得的投资收益 6,040,980.00 减：所得税影响额 1,682,012.76 少数股东权益影响额（税后） 1,354,503.15 合计 8,115,376.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内领先的精品酒水营销和服务商之一，以“精品、保真、服务、创新”为核心理念，依托多年构建的遍布全国的酒类流通全渠道营销网络体系，以及与上游酒类生产企业长期的合作关系，开发及遴选契合市场需求的产品，持续为客户和广大消费者提供白酒、进口葡萄酒和烈性酒等国内外优质中高端酒类产品和多元化的服务，致力于建立并完善酒类营销生态体系，通过互联网共享经济平台，打造快捷的遍布全国的酒品消费服务体系，满足不断升级的市场需求。 公司多年来深耕酒类消费终端市场，凭借专业的运营团队、丰富的产品营销经验以及对酒文化的深刻理解，构建了包括华致连锁门店、零售网点、KA卖场、团购、电商在内的全渠道营销网络体系，从而与上游知名酒企酒商形成了长期稳定的合作关系。公司在为生产企业提供高效、便捷的服务时，也为终端消费者提供优质、丰富的产品，从而成为链接生产厂商和大众消费市场的关键纽带。公司利用与终端消费者的良好互动，积极参与产品开发工作，一方面遴选品牌知名度高且性价比高的精品酒水进行销售，另一方面与酿酒企业合作，共同开发契合市场需求的新产品，为消费者提供多元化、个性化的选择。公司构建了完整的信息化供应链管理体系，涵盖采购、物流仓储和销售等环节，致力于为消费者提供保真的精品酒水和高质量、标准化的优质服务，从而赢得市场广泛认可。2011年，“华致酒行”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为“中国驰名商标”。 （一）宏观经济及行业情况概述 今年以来，随着经济社会全面恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政策效应逐步显现，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，就业形势总体稳定，民生保障有力有效，发展质量继续提高，国民经济恢复向好。据国家统计局2023年7月17日发布的最新数据，2023年上半年，全国居民人均可支配收入19,672元，比上年同期名义增长6.5%，扣除价格因素，实际增长5.8%。经济持续恢复带动了城乡居民收入的稳定增长，加之上年同期基数较低的影响，比上年同期快1.8和2.8个百分点，CPI总体小幅上涨。上半年，全国CPI比上年同期上涨0.7%。食品烟酒消费依然是我国居民的第一大消费，上半年，全国居民人均食品烟酒消费支出3,907元，增长6.0%，占人均消费支出的比重为30.7%。短期看，2023年上半年消费场景平稳恢复，服务型消费增长较快，医疗保健、教育文化娱乐、交通通信、其他用品及服务支出增长快于消费支出平均增速，酒水消费市场进入新一轮调整期。长期来看，酒水消费势头持续向好，持续释放增长能力。 酒水行业已进入到存量竞争时代，头部效应逐步凸显。上游供应商方面，受宏观经济形势影响，我国酒水市场总体规模增长速度有所放缓，具有较强品牌力的头部企业体现出更刚性的市场需求。伴随酒类消费从政务消费向商务消费、大众消费的持续转型，消费者的消费意识趋于理性，对品牌和品质的要求不断提升。白酒品牌分化日趋明显，市场份额持续向茅台、五粮液、汾酒、泸州老窖等头部企业集中，消费者对品牌的忠诚度亦持续提升。葡萄酒行业品牌化发展的趋势也日益明显。 下游销售渠道方面，由于消费者酒类即时性和保真性消费要求较高，包括连锁门店、烟酒店、KA大卖场、社区便利店等在内的线下门店仍为主流购酒渠道。此外，随着互联网时代数字化营销的持续发展，消费者在追求产品质量之余，对配送效率、用户体验、便捷程度也提出了更高的要求。酒类流通行业面 临新一轮调整，优胜劣汰的发展变化凸显，竞争格局呈现集中化态势。 政策方面，在2023年国务院政府工作报告中，把“着力扩大国内需求”放在了今年工作重点的第一条， 提振消费，尤其是居民消费成为扩大内需的重要途径。国务院办公厅于2023年7月3