智能锁产业链

智能锁行业分类 按智能锁类别分类，智能锁涵盖指纹锁、密码锁、感应锁以及遥控锁，其中市场内主流类别为指纹锁。智能 锁主要采用串口Wi-Fi模块，可实现用户与锁体进行交互等性能。 以人体指纹为识别载体和技术手段的智能化锁具，涉及计算机信息技术、电子技术、机械技术与现代五金工艺，是锁具中最具备安全性的锁种。指纹锁基于指纹的唯一性和不可复制性，具备安全性强、使用便捷、通用性强等特点，应用于酒店、住宅等领域。 指纹锁 利用锁内转盘转动锁内的数个碟片与凸轮，以一系列数字或符号为开启入口的锁具。密码锁具备操作快、修改密码流程简单等特点，但操作方式较繁琐，耐用性较低。 密码锁 智能锁产业链分类 由线路板上的MCPU（单片机）控制门锁电机的启动与关闭，通常以卡片为载体，可控制房门卡片的开门有效期、开门范围以及权限。感应锁具备高安全性，方便集中管理等特点，主要用于酒店、休闲中心、高尔夫中心等公共领域。 感应锁 由电控锁、控制器、遥控器、后备电源、机械部分等元件组成的锁体，具备远程开启与关闭功能。遥控锁具备远程开关功能，但受距离限制，且价格较昂贵，主要用于机动车、摩托车。 遥控锁 智能锁行业特征 智能锁指区别于门上的传统机械锁基础上改进的智能化锁具，将电子技术、集成电路、电子元器件结合多种 识别技术等综合的产品，在识别、安全以及管理等方面更具备智能化特性。智能锁涵盖指纹锁、密码锁、感应锁以及遥控锁，其中市场内主流类别为指纹锁。智能锁主要采用串口Wi-Fi模块，可实现用户与锁体进行交互等性 能。中国智能锁行业产业链具备链条长、要求高以及事项多等特点，上游参与者为各类电子元件、云服务以及五金件的生产厂商，中游参与者为智能锁厂商以及销售商，下游为面向B端与C端的终端客户。根据头豹分析师测 算，中国智能锁行业将有望于2025年达到585.3亿元规模。 存在多方面痛点 多方面痛点阻碍智能锁行业可持续化发展。 多方面痛点阻碍智能锁行业可持续化发展。中国智能锁行业处于竞争发展阶段，仍面临行业统一标准性、安全质量等方面的问题，如行业内同质化现象严重、价格偏高、安全质量保证性低等痛点，智能锁行业仍 需进一步完善标准行业竞争模式、提高服务及安全质量以及引导消费者认知，为行业的可持续发展提供基 础。 C端将迎来增长趋势，成为其主要市场 中国智能锁行业C端将迎来增长趋势，成为其主要市场。 中国智能锁行业C端将迎来增长趋势，成为其主要市场。中国超90%的家庭用户有过忘带/丢失钥匙经历，截至2019年，中国超80%的此类用户基于不用带钥匙的原因驱动智能锁购买力。同时，随着人均收入水平 提高，促使家庭用户提升对于智能锁的接受度，超70%的C端用户选择以指纹解锁的方式开门。在C端用户更具规模化的优势下，未来智能锁行业的C端市场有望超过B端市场。 将迎来持续发展时期 得益于中国政策支持，智能锁行业将迎来持续发展时期。 得益于中国政策支持，智能锁行业将迎来持续发展时期。从2018年-2020年的智能锁、智能家居相关领域政策来看，其政策围绕加强智能锁产业的良性发展、智能家居产品升级的推广以及智能安防的重视，使得 未来更多智能锁厂商加强产品布局，智能锁行业未来有望随着相关新政策的发布扩大市场。 [4] 1：www.duozhishidai.co… 2：https://baogaocos.see… 3：https://baijiahao.baidu… 4：间接参考 智能锁行业发展历程 逐步发展：随着生物识别与人工智能技术的发展，中国智能锁行业从市场雏形阶段的1.0电子锁时代逐步迈 向竞争发展阶段的5.0智能锁时代。智能锁从刷卡式电子锁、智能指纹锁、多生物识别的智能触网锁到现在的人 工智能加码的智能锁。中国智能锁逐步发展，到现今高速发展阶段。 智能锁行业产业链分析 上游包括五金配件、通信芯片、生物识别、云服务。产业链上游五金件占比智能锁成本最高，其行业市场竞 争格局分散，其中坚朗为首选率最高品牌。全球物联网通信芯片市场集中度高，形成寡头垄断局面，其中中国市场规模在2020年已达622.2亿元。生物识别技术可直接影响智能锁产业链下游用户体验，是其产业链上游重要技 术之一，其中指纹识别精准度高且成本低，从而在智能锁应用最广泛，应用占比达92%。 智能锁产业链中游形成以传统锁具厂商、互联网初创企业、跨界龙头组成的三大阵营，其中以云丁、果加为 代表的互联网初创阵营占据主导地位。智能锁产业链中游互联网初创企业综合实力较强，跨界龙头综合实力较 弱，中游厂商销售渠道以线下零售为主。 智能锁产业链下游用户以B端用户为主，其中影响C端用户购买智能锁的主要因素为外观、功能以及价格。产业链下游B端用户以互联网品牌为主：互联网品牌基于自身技术、线上渠道等优势对于智能锁产业链下游2B领域 的布局时间早，云丁、果家CR2达70%，青柠、云柚等企业占据剩余2B市场，集中度较高。产业链下游C端用户以传统品牌与跨界品牌为主：2C市场的发展较依赖于消费者认知教育、线上线下推广以及门配资源，传统锁具企 [7] 业与跨界企业在上述方面具备天然优势，因此这两类企业占据2C市场，市场集中度较低，CR20超50%。 [8 上 产业链上游 生产制造端 五金配件 上游厂商 KIN LONG 富宇化工 HAFELE 查看全部 产业链上游说明 中国门窗五金企业约4万家，以中小企业为主，市场集中度低。营收2亿元以上的企业仅占5%，营收 5,000万元以下的企业占80%。产业链上游五金件占比智能锁成本最高，其行业市场竞争格局分散，其中坚朗为首选率最高品牌。 生产制造端 通信芯片 上游厂商 产业链上游说明 物联网芯片市场规模2020年达622亿元，4年CAGR为28.8%。2019年乐鑫科技在物联网芯片市占率 全球第一，达35%。全球物联网通信芯片市场集中度高，形成寡头垄断局面，其中中国市场规模在2020年已达622.2亿元。 生产制造端 生物识别 上游厂商 汇顶科技 费恩格尔 比亚迪 查看全部 产业链上游说明 全球生物识别市场规模达200亿美元，4年CAGR为13.6%。指纹识别占生物识别市场主流，占其市场份额近60%。生物识别技术可直接影响智能锁产业链下游用户体验，是其产业链上游重要技术之一， 其中指纹识别精准度高且成本低，从而在智能锁应用最广泛，应用占比达92%。 生产制造端 云服务 上游厂商 阿里云 华为云 腾讯云 查看全部 产业链上游说明 中国超80%的智能锁厂商租用阿里、腾讯等互联网巨头云平台， 可实现缴费监管、开锁权限、查看 状态等线上管理需求。截至2019年，中国物联网C端云服务市场规模为5.2亿元。其中主要的云厂商有：阿里云、华为云、腾讯云、百度云等。 中 产业链中游 品牌端 中游厂商 云丁 德施曼 果加 查看全部 产业链中游说明 智能锁厂商链接产业链上下游，为产业链核心环节，从而议价能力较强。其企业数量从2015年的600家增长至2019年的2,200家，CAGR为38.5%。智能锁产业链中游形成以传统锁具厂商、互联网初创 企业、跨界龙头组成的三大阵营，其中以云丁、果加为代表的互联网初创阵营占据主导地位。 品牌端 销售渠道 中游厂商 天猫 京东 淘宝 查看全部 产业链中游说明 智能锁产业链中游互联网初创企业综合实力较强，跨界龙头综合实力较弱，中游厂商销售渠道以线下 零售为主。智能锁销售渠道以线下直营（经销商）和工程渠道（门厂配套）为主，分别占比渠道份额为50%，40%。电商渠道占比为10%，在天猫和京东等平台的规模增长下，电商渠道占比有望增长。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 To B 渠道端 自如 首旅如家 途家 查看全部 产业链下游说明 To B消费主体为长短租公寓、酒店等，智能锁价格范围为500元区间，相应厂商利润率较低。产业链下游B端用户以互联网品牌为主：互联网品牌基于自身技术、线上渠道等优势对于智能锁产业链下游 渠道端及终端客户 To C 渠道端 米家 凯迪仕 好太太 查看全部 产业链下游说明 To C产品直接面向终端消费者，平均毛利率范围为40%-60%。占比最高的智能锁价位范围为1,500 元-4,.000元区间。产业链下游C端用户以传统品牌与跨界品牌为主：2C市场的发展较依赖于消费者认知教育、线上线下推广以及门配资源，传统锁具企业与跨界企业在上述方面具备天然优势，因此这两 类企业占据2C市场，市场集中度较低，CR20超50%。 的利好政策环境下，智能锁产品的发展有望迎来良机。 中国智能锁市场规模（按交易量），2016-2025年预测 头豹研究院编辑整理 智能锁市场规模=B端市场规模+C端市场规模 智能锁行业痛点分析 中国智能锁面临缺乏行业统一标准、同质化现象严重、部分技术安全性与质量较低等痛点，阻碍行业可持续 智能锁行业政策梳理 [14] 政策 颁布主体 生效日期 影响 《促进新一代人工智能产业发展三 工信部 2018-01 年行动计划（2018-2020）》 加大培养智能产品力度，将支持智能传感、物联网、机器学习等技术在智能家居产品中的应用，发展智能 政策解读 重点发展适应消费升级中的智慧家庭产品等新型信息产品。 政策性质 指导性政策 政策性质 指导性政策 [14] 政策 颁布主体 生效日期 影响 《新基建政策》 政治局常委 2020-02 新基建将加速智能化向传统产业渗透，5G、人工智能、云计算与大数据对智能家居领域的深度渗透与结合 政策内容 应用。 政策解读 5G、人工智能、云计算与大数据对智能家居领域的深度渗透与结合应用。 政策性质 指导性政策 [14] 政策 颁布主体 生效日期 影响 《居家安防智能管理系统技术要 市场监管局 2020-03 求》 规定了居家安防智能管理系统的组成与分类，针对数字家居产品特性，对居家安防产品、用户智能终端定 政策内容 义，在性能方面提出安全性、环境性等要求。 政策解读 针对数字家居产品特性，对居家安防产品、用户智能终端定义，在性能方面提出安全性、环境性等要求。 政策性质 规范类政策 主打中高端产品的厂商销量最高，且市场竞争力较强：从定价策略与销量来看，果加、云丁、徳施曼在智能 锁销售量中排名前三，为占据主导地位的第一梯队企业（年销售额1亿以上）。 智能锁行业竞争格局较分散：智能锁市场处于竞争发展阶段，产值在3亿元以上的企业占比较少，尚未存在 龙头企业与垄断性质企业，且安防、家电以及互联网等企业纷纷布局此市场，竞争格局较分散。 携程集团有限公司 (09961) 京东集团股份有限公司 (09618) 总市值 营收规模 同比增长(%) 毛利率(%) 总市值 营收规模 同比增长(%) 毛利率(%) 1.7千亿 200.3亿 9.2900 77.01 7.0千亿 9.5千亿 27.5900 腾讯控股有限公司 (00700) 阿里巴巴集团控股有限公司 (09988) 智能锁产业链代表企业分析 [18] 1浙江大华技术股份有限公司【002236】 公司信息 企业状态 存续 注册资本 299455.073万人民币 企业总部 杭州市 行业 零售业 法人 傅利泉 统一社会信用代码 91330000727215176K 企业类型 其他股份有限公司(上市) 成立时间 2001-03-12 股票类型 A股 品牌名称 浙江大华技术股份有限公司 经营范围 计算机软件的开发、服务、销售，电子产品及通讯产品的设计、开发、生产、安装及销售，…查看更多 大华股份注册资本为1,080万元，于2008年5月在深交所上市，截至2021年