美年健康发布2023年半年报,实现营收44.05亿元,同比增长49.87%;归母净利润1.77亿元,同比增长175.36%。公司业绩符合预期,盈利能力持续改善,毛利率及净利润率较21年同期提升。团个检需求依然强劲,公司加强管理体系建设,提升医质行稳致远。预计公司2023-2025年实现营业收入107.65/123.20/138.42亿元,归母净利润6.37/8.17/10.21亿元。维持“增持”评级。风险提示:医疗事故风险,商誉减值风险,精细化管理或新产品开发不及预期风险等。
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