神州泰岳机构调研纪要

神州泰岳机构调研报告 调研日期:2023-08-28 神州泰岳成立于2001年,2009年成为首批深交所创业板上市企业。作为一家民营高科技企业,神州泰岳致力于以信息技术推动行业发展和社会进步。公司围绕通信和数据两大核心能力,形成了ICT运营管理、游戏、物联网与通信、人工智能与大数据及创新五大业务板块。在人工智能、5G专网通信、自智网络等前沿科技领域实现技术突破并保持市场领先。神州泰岳具备“国家高新技术企业”、“国家级企业技术中心”、“北京市工程实验室”等完备资质,在核心领域已申请专利1500余件,拥有授权专利850余件、软件著作权1800余件。公司的ICT运营管理业务是企业数字化转型过程中不可或缺的基础能力。神州泰岳在ICT运营管理领域有20年的潜心研究,始终秉承“运营即服务”的业务理念,已布局可信综合的ICT运营管理产品体系,全新构建“大IT智能运营”、“信息安全管理”、“云生态增值服务”三大产品线,赋能ICT全域运营场景的数字化和智能化,打造ICT运营新生态。公司的业务覆盖电信、金融、能源、交通等领域的大中型企业和政府机构,正在使用泰岳ICT运营管理解决方案的企业超过2000家,项目应用案例超过10000个。在物联网与通信领域,神州泰岳拥有自主研发、安全可控的物联网通信技术,已申请近180余项专利,面向电力、周界安防和专网通信三大应用领域推出了特定场景专项解决方案。在人工智能业务方面,神州泰岳专注于非结构化大数据的技术研究和应用开发,构建“认知+”的产业化生态,已与上下游伙伴合作,共同探索语义在应用场景中的业务价值,结合自主研发的自然语言处理技术(NLP),赋能各行业用户业务模式的数字化升级。神州泰岳在游戏业务方面,专注于国 产精品策略类游戏的研发,以及面向全球市场自有知识产权的移动网络游戏发行与运营。公司的主要产品包括《旭日之城》、《战火与秩序》、《InfiniteGalaxy》、《WarofDestiny》、《小小帝国》等,在全球范围内发行运营,注册用户超过1.2亿,市场遍布全球150多个国家和地区。 2023-08-30 董事会秘书张开彦 2023-08-282023-08-29 电话会议线上 华创证券 证券公司 - 民生通惠资产管理 保险资产管理公司 - 汇添富基金 基金管理公司 - 上海沣谊投资 投资公司 - 上海同犇投资 投资公司 - 华富基金 基金管理公司 - 上银基金 基金管理公司 - 湘财基金 基金管理公司 - 上海运舟私募 基金管理公司 - 淡水泉投资管理 投资公司 - 浙商证券资产管理 资产管理公司 - 中国人保资产 保险资产管理公司 - 兴银理财 其它金融公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 中银国际证券 证券公司 - 名禹资产 资产管理公司 - 凯石基金 基金管理公司 - 中邮人寿保险 寿险公司 - 天弘基金 基金管理公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 建信基金 基金管理公司 - 东北证券 证券公司 - 上投摩根 基金管理公司 - 万家基金 基金管理公司 - 大成基金 基金管理公司 - 广发基金 基金管理公司 - 申万菱信基金 基金管理公司 - 中泰证券资管 资产管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 安信证券 证券公司 - 沙钢集团 其它 - 上海乘是资产管理 资产管理公司 - 中金资管 其它 - 长江证券(上海)资产管理 资产管理公司 - 德邦基金 基金管理公司 - 银河基金 基金管理公司 - 景顺长城基金 基金管理公司 - 中邮创业基金 基金管理公司 - 东方基金 基金管理公司 - 汇泉基金 基金管理公司 - 工银瑞信基金 基金管理公司 - 华安基金 基金管理公司 - 源乐晟资产管理 - - 新华资产管理 保险资产管理公司 - 前海人寿保险 寿险公司 - 清和泉资本 资产管理公司 - 东方证券资产管理 资产管理公司 - 财通基金 基金管理公司 - 天风证券 证券公司 - 平安资管 保险资产管理公司 - 博道基金 基金管理公司 - 交银施罗德 基金管理公司 - 国海证券 证券公司 - 中荷人寿保险 寿险公司 - 宝盈基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 明世伙伴基金 基金管理公司 - 泓德基金 基金管理公司 - 富国基金 基金管理公司 - 上海亘曦私募 基金管理公司 - 光大保德信基金 基金管理公司 - 金鹰基金 基金管理公司 - 东证自营 其它 - 光大永明 其它 - 海富通基金 基金管理公司 - 泰康资产管理 保险资产管理公司 - 长安基金 基金管理公司 - 中银基金 基金管理公司 - 南方基金 基金管理公司 - 一、公司2023年半年度经营情况介绍 上半年公司营收26.53亿,同比增长27.53%;归母净利润4.04亿,同比增长82%;扣非归母净利润3.82亿元,同比增长83%。相比今年一季度,二季度归母净利润环比增长26.81%,扣非归母净利润大增60.22%,相比去年二季度,今年二季度归母净利润同比增长42.01%。公司游戏业务上半年营收21.65亿,同比增长26%,壳木游戏净利润5.48亿,同比增长37%。 二、问答交流1、首先恭喜神州泰岳再创佳绩。请张总详细介绍下公司上半年的游戏业务相关数据,谢谢! 上半年公司的游戏业务营收21.65亿,净利润5.48亿,游戏流水及利润持续保持稳健高速增长。 上线已经5年的《旭日之城》营收14.73亿元,同比增长42%;季度充值流水从2022年Q1的6亿持续增长至2023年Q2的8亿;季度用户数和月均活跃用户数分别从一季度的725万和375万,增长至二季度的840万和423万。 运营第8年的《战火与秩序》流水持续也维持在高位,上半年实现营收5.7亿,平均月活跃用户数197万。两款主力游戏上半年的运营情况,体现了神州泰岳一贯坚持的长周期运营策略的成功。 2、请问张总,公司下半年是否有新产品发行计划?谢谢!公司在研储备丰富,其中新游戏Dreamland预计今年下半年制作完成,明年率先在海外发行。这是一款SLG+模拟经营的手游,即在泰岳长期深耕的SLG赛道上,又新增了模拟经营的元素,相信会给玩家带来全新的体验。 3、公司收入分类里,AI-ICT包括哪些具体业务,上半年经营情况如何?公司的AI-ICT构成主要包括ICT运维、信息安全和云服务以及从事AI技术商业化的鼎富智能。 报告期内,ICT运维持续稳健服务于以电信运营商为主的数字化需求高的大型国央企。得益于较强的产品竞争力,公司的信息安全业务的客户从运营商逐步扩展到了电网、能源及交通等领域,促进信息安全业务上半年稳步发展。公司云服务业务重点服务于有出海需求的中国企业,为企业高性价比用云、传统企业快速上云提供优质服务。同时利用自身的技术能力,为客户提供“账单管理”等云上增值服务。当前客户涉及游戏、制造业、电商、金融和零售等行业,这一块最近几年的收入增速也比较快。 上半年,公司旗下专注于AI业务的鼎富智能处于投入期,但也实现营收3,833万,同比增长802%,亏损也同比收窄。这得益于公司基 于Transformer架构,运用自有的NLP系列技术,推出的人工智能催收解决方案“泰岳小催”平台实现了商业化落地,带动自身的营收快速增长。未来,公司将继续扩展NLP技术在包括电销等场景领域上的应用。 4、请问张总,随着公司的业绩逐年提升,未来是否会考虑加大分红比例?谢谢! 公司一贯重视回馈投资人,公司近年来的现金分工比例,也持续符合且超过监管机构及公司章程的指导要求。2022年度合计现金分红金额1.08亿元(包含回购股份视同现金分红金额),占当期净利润的20.02%。公司将继续专注主营业务,提升经营效益,随着公司业绩 的不断抬升,相信广大投资者也会获得更多的包括现金分红在内的投资收益。