股指期货将震荡偏强，原油、豆油、棕榈油、棉花期货将震荡偏强，铜、螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡

期货研究 2023年8月28日 期货行情前 瞻股指期货将震荡偏强原油、豆油、棕榈油、棉花期货将 研 究震荡偏强铜、螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下：股指期货将震荡偏强：IF2309阻力位3893和3939点，支撑位3771和3749点；IH2309阻力位2614和2665 点，支撑位2526和2512点；IC2309阻力位5865和5937点，支撑位5660和5630点；IM2309阻力位6213 和6298点，支撑位5989和5950点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将偏弱震荡，阻力位102.63和102.73元，支撑位102.49和102.39元。 黄金期货主力合约AU2310大概率将震荡整理，支撑位457.1和456.4元/克，阻力位460.0和460.6元/克。 白银期货主力合约AG2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5865和5898元/千克，支撑位5813和5788 元/千克。 铜期货主力合约CU2310大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位68600和68300元/吨，阻力位69000和69400 元/吨。 铝期货主力合约AL2310大概率偏强震荡，并将上攻阻力位18630和18680元/吨，支撑位18530和18500元 /吨。 锌期货主力合约ZN2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位20740和20900元/吨，支撑位20520和20420 元/吨。 镍期货主力合约NI2310大概率将震荡整理，阻力位171000和172100元/吨，支撑位168400和167600元/吨。 锡期货主力合约SN2310大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位213500和211300元/吨，阻力位216200和 218400元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3678和3656元/吨，阻力位3726和3741 元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3888和3853元/吨，阻力位3937和3963元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位809和805元/吨，阻力位831和837元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2276和2298元/吨，支撑位2218和2206元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1534和1554元/吨，支撑位1500和1490元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡整理，阻力位1639和1651元/吨，支撑位1601和1582元/吨。 尿素期货主力合约UR401大概率将偏强震荡，阻力位2315和2338元/吨，支撑位2240和2215元/吨。 原油期货主力合约SC2310大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位642和645元/桶，支撑位625和622元/桶。 燃料油期货主力合约FU2310大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3638和3705元/吨，支撑位3555和3528 元/吨。 PTA期货主力合约TA401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6094和6150元/吨，支撑位5978和5950元/吨。 PVC期货主力合约V2401大概率将偏强震荡，阻力位6405和6451元/吨，支撑位6310和6284元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2496和2476元/吨，阻力位2551和2580元/吨。 玉米期货主力合约C2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2678和2668元/吨，阻力位2720和2739元/吨。 豆粕期货主力合约M2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4125和4150元/吨，支撑位4066和4049元/吨。 豆油期货主力合约Y2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8600和8660元/吨，支撑位8500和8460元/吨。 棕榈油期货主力合约P2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7900和8000元/吨，支撑位7752和7700元 /吨。 菜粕期货主力合约RM401大概率将震荡整理，阻力位3404和3437元/吨，支撑位3351和3330元/吨。 菜油期货主力合约OI401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位9500和9550元/吨，支撑位9373和9343元/吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位17700和17900元/吨，支撑位17420和17360 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位13330和13370元/吨，支撑位13190和 13120元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、财政部、税务总局8月27日发布公告，为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 点评：证券交易印花税实施减半征收，将有助于股指期货短线止跌企稳反弹。 2、证监会官网8月27日表示，为落实证监会近期发布的活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，促进融资融券业务功能发挥，更好满足投资者合理交易需求，经中国证监会批准，上交所、深交 所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由 100%降低至80%。此调整将自2023年9月8日收市后实施。 3、证监会官网8月27日表示，证监会充分考虑市场关切，认真研究评估股份减持制度，现就进一步规范相关方减持行为，作出以下要求： 上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行；上市公司披露为无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。 同时，从严控制其他上市公司股东减持总量，引导其根据市场形势合理安排减持节奏；鼓励控股股东、实际控制人及其他股东承诺不减持股份或者延长股份锁定期。 4、证监会官网8月27日表示，证监会充分考虑当前市场形势，完善一二级市场逆周期调节机制，围绕合理把握IPO、再融资节奏，作出以下安排： 一、根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡。 二、对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。 三、突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。 四、引导上市公司合理确定再融资规模，严格执行融资间隔期要求。审核中将对前次募集资金是否基本使用完毕，前次募集资金项目是否达到预期效益等予以重点关注。 五、严格要求上市公司募集资金应当投向主营业务，严限多元化投资。六、房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 点评：证监会宣布三项利好，包括收紧IPO及再融资、调降融资保证金、限制部分减持，该政策将大大提振市场投资A股信心，也将有助于股指期货短线止跌企稳反弹走高。 5、国务院常务会议审议通过《医药工业高质量发展行动计划（2023-2025年）》《医疗装备产业高质量发展行动计划（2023-2025年）》和《关于规划建设保障性住房的指导意见》。会议强调，要着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平，增强高端药品、关键技术和原辅料等供给能力，加快补齐我国高端医疗装备短板。要着眼医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点，给予全链条支持，鼓励和引导龙头医药企业发展壮大，提高产业集中度和市场竞争力。 6、住建部、央行、金融监管总局发布《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。此项政策作为政策工具，纳入“一城一策”工具箱，供城市自主选用。 7、楼市利好政策不断！财政部、税务总局、住建部发布公告，延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策。自2024年1月1日至2025年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。财政部、税务总局同时决定继续实施公共租赁住房税收优惠政策，对公租房建设期间用地及公租房建成后占地，免征城镇土地使用税。 8、十四届全国人大常委会第五次会议将于8月28日至9月1日举行，审议增值税法草案等9部法律案。《增值税法草案（二次审议稿）》拟作出修改，将现行有关政策规定上升为法律，充实完善小规模纳税人制度，细化明确简易计税具体情形。 9、央行周五开展2210亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%，当日有980亿元逆回购到期，因此实 现净投放1230亿元。本周央行公开市场全口径净回笼570亿元。 10、国家统计局网站8月27日信息显示，1—7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额39439.8亿 元，同比下降15.5%，降幅比1—6月份收窄1.3个百分点、7月份，规模以上工业企业实现利润总额5561.0 亿元，同比下降6.7%，降幅较6月份收窄1.6个百分点。 国家统计局工业司统计师孙晓解读工业企业利润数据表示，1—7月份工业企业利润持续改善。 点评：7月工业企业利润同比降幅收窄，1—7月份工业企业利润持续改善，将减轻股指期货短线下行压力，也将有助于工业品期货短线上涨。 11、美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话称，为抑制通胀压力，保障美国经济持续的稳健性，美联储准备在适当情况下进一步加息，同时保持限制性政策立场，直到确保通胀率降至2%的目标水平。 点评：美联储主席鲍威尔在全球央行上发表鹰派讲话，预期美联储11月仍有可能再次加息25个基点，对于商品期货偏空。 12、美联储哈克重申，目前不认为需要进一步加息，美联储必须将通胀率降至2%；最早要到明年才能看到降息。 13、美联储梅斯特表示，需要看到更多证据表明通胀正在降温；美联储在通胀方面取得了很大进展；不希望美联储过度收紧政策；6月份的预测显示，美联储在2024年不会降息；美联储的主要争论是利率是否足够收紧；目前美联储必须对政策保持耐心。 14、美联储古尔斯比表示，仍然认为有实现软着陆的途径；核心通胀明显改善，但宣布胜利还为时尚早；美联储争论的焦点转向维持利率多久，而更少关于是否再次加息；债券收益率上升可能对经济而言并非问题。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，低硫燃料油涨1.93%，燃油涨1.87%，LPG涨1.64%，丁二烯橡胶涨1.41%，乙二醇跌1.15%，苯乙烯跌1%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，棕榈油涨2.05%，豆油涨2.02%，棉花涨1.94%。基本金属收盘涨跌不一，沪锌涨0.46%，氧化铝涨0.30%，沪铝涨0.13%，不锈钢涨0.03%，沪镍跌0.06%，沪铜跌0.09%，沪铅跌0.34%，沪锡跌0.78%。 2、证监会近日同